43 · 桥上缺的板

林舒 · 审计现场

两天后，还是四楼靠窗那一排。林舒把差异本翻到上次那一页，最后一行写着：两个豁免？成都那一行，她已经打了一个问号，留给预测的证据。

唐小雨把所得税附注的第二页推过来，是那张“所得税费用与会计利润关系的说明”。

所得税附注清和集团 · 所得税费用与会计利润关系的说明 · 2026 年第二页 · 万元

项目	金额
利润总额	64,219.26
按 15% 计算的所得税	9,632.89
⋯
非应税收入：港湾原 30% 股权的重新计量利得	−900.00
⋯
研发费用加计扣除	−4,382.66
成都：确认以前年度未确认的亏损和可抵扣暂时性差异	−2,546.69
成都：本年用掉以前未确认的亏损	−221.60
⋯
所得税费用	2,297.73

中间省略的几行，第 6 节的全表里都有

从 0.96 亿元 出发（利润总额乘以 15%），一行一行往下减，最后落到 2,298 万元。林舒用笔尖点着几行：重新计量利得不交税，列在“非应税收入的影响”里，减 900 万元；研发加计扣除减得最多，4,383 万元；成都那两行其次，合计 2,768 万元。

马骁凑过来看。

马骁

豁免的意思，是这些东西不用管？

唐小雨

豁免的意思，是准则让你不记。差异还在，只是桥上那块板不铺。

林舒在本子上画了一座桥，两头写着“会计”和“税务”，中间空了几块。她一块一块标上：QH-9 的开发支出；港湾那笔利得；转债的权益成分为什么反倒要铺；期权那块板要看股价够不够得着行权价。最后在桥下写了一行：

每块空板：为什么不铺？空着，税率表上露出什么？

这一章把这几块板一块一块看清楚，再回到唐小雨那张税率调节表。何嘉朗在香港等的，是同一张表。

全书在追的那道题，到这里还是同一道：清和 2026 年归母净利润比 2025 年涨了 45%，这 45 个百分点要拆成四组：一次性的收益，会计上的判断，可能记错的，以及核心经营（真实的增长，减去收购和融资的成本）。这一章的几块板分别落在其中几组里，讲到时会说是哪一组。

核心观点

准则在几个地方故意不铺板：记了反而失真的（初始确认豁免），投资方自己握着钥匙的（对子公司的投资），税法根本不认的（永久性差异）。这些缺口不会消失，它们全部露在税率调节表上；读懂那张表，就知道利润里的税是怎么来的。

直觉：中介费的循环，和放在父母那里的存折

你卖房子，想到手正好 100 万元，中介费按成交价的 2% 收。挂牌价定 102 万元行不行？

想好了，看答案

不行：102 万元的 2% 是 2.04 万元，你只到手 99.96 万元。要到手 100 万元，挂牌价得是 100 ÷（1 − 2%），约 102.04 万元。

一个绕不出去的循环。费用按“含费用的总价”收，总价就得把费用滚进去再算一遍。

一把在你手里的钥匙。你工作后每年往父母那里的存折上存一笔钱，存折算你的。你要是从里面取钱，得补交一笔家里的“管理费”。可取不取、什么时候取，全由你决定，而你根本没打算取。那你今天要不要在自己的账上记一笔“将来要交的管理费”？多数人会说不用。

两件生活里的事，在所得税里各对着一块不铺的板：

挂牌价要把中介费滚进去，越滚越大

一个循环：有些资产，如果硬要给它记递延所得税，资产的金额就得把这笔税滚进去，越滚越大。准则选择不滚，这块板干脆不铺（第 1 节）。

存折上的钱取不取、什么时候取，全由你决定

一把钥匙：对子公司的投资也是这样，将来要交的税只在分红或出售时才发生，而这两件事由母公司说了算（第 2 节）。

规则怎么运作：一张缺板清单

上一章（第 42 章）讲了桥怎么搭：每一项资产和负债，比一比账面价值和计税基础，差异乘以转回时的税率。这一章看桥上没铺板的地方。它们有一个共同点：差异是真实存在的，但准则让你不记，或者记的地方不是利润表。

差异是真的，账上却没有记。外人看不到申报表，你猜：这样的缺口，在报表的哪一处会露出来？

想好了，看答案

在税率调节表上。没被递延所得税“接住”的差异，都会在那张表上露出一行（第 6 节）；记进权益的那几块是例外，它们的税不进利润，表上看不到。下面每张卡片的最后一行，写的就是它在表上露出什么。

不是企业合并、不影响利润和应纳税所得额的初始确认，不记。清和的例子：QH-9 开发支出；商誉。

调节表上：资本化当年税率变高；摊销年份出现一笔“像永久性差异”的省税。

投资方控制转回时间、且不打算转回的，不记。清和的例子：港湾的重新计量利得；成都；计入投资计税基础的中介费。

调节表上：“非应税收入的影响”一行（利得）；“不可扣除”一行（中介费）。

不适用豁免，记在权益里。清和的例子：清和转债。

调节表上：不露出，税盾随利息进了利润。

税跟着项目进权益。清和的例子：转债；高新资格续不上时的重算。

调节表上：不露出，权益里的税不进利润。

按估计的将来扣除记，超出部分进权益。清和的例子：220 名工程师的期权。

调节表上：等待期里的费用调增。

不记。清和的例子：研发加计扣除、招待费超限额。

调节表上：各占一行。

后半章用这张清单去读清和的税率调节表（第 6 节），再看两个“还没有答案”的地方：一笔可能要更正的销售，税怎么跟着改（第 7 节）；一笔税法没写清楚的费用，账上怎么记（第 8 节）。最后回到何嘉朗那边（第 9 节）。

1 初始确认豁免：QH-9 为什么一分递延所得税都没有

问题有些递延所得税，根本没有地方记

先看一个和清和无关的示例。一家公司用 100 万元买了一项资产，不是企业合并，买的时候利润和应纳税所得额都没受影响；税法规定这项资产的成本将来一分不能扣，计税基础是零。按第 42 章第 3 节的公式，应纳税暂时性差异 100 万元，按 25% 算，递延所得税负债 25 万元。

问题来了：这 25 万元的借方记在哪里？利润表、权益，还是资产？

想好了，看答案

只剩资产。不能进利润表，因为什么利润都没发生；不能进权益，因为这不是和股东的交易。可这一加，麻烦就来了。

唯一的办法是加到资产上，资产变成 125 万元。可资产一变大，差异也跟着变大，负债变成 31.25 万元，资产又要加……一直加下去，资产最后停在“成本 ÷（1 − 税率）”，约 133 万元（推导见原理拆解）。一项花 100 万元买来的东西，账上记 133 万元，这个数没有任何意义。

准则的办法是：干脆不记。

《企业会计准则第18号——所得税》第十一条 交易不是企业合并，且“交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额”的，资产或负债初始确认产生的应纳税暂时性差异，不确认递延所得税负债。

《企业会计准则第18号——所得税》第十三条第一款 同样条件下，“因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认”。

这就是初始确认豁免（initial recognition exemption）。它有三个条件：

• 不是企业合并
• 交易发生时，既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额
• （解释第 16 号施行以后）不产生金额相等的应纳税和可抵扣暂时性差异（例二）

缺一个都不行

例一QH-9 的开发支出

QH-9 从 2026 年 4 月起进入开发阶段，满足资本化条件（《企业会计准则第6号——无形资产》第九条，第 31 章讲过），每月 532.00 万元记进“开发支出”，到年底 4,788.00 万元。税法这边，研发形成无形资产的，“按照无形资产成本的200%在税前摊销”（财政部 税务总局公告2023年第7号 第一条）；还没形成无形资产之前，一分不扣。

所以年末：账面价值 4,788.00 万元，计税基础是将来能扣的 9,576.00 万元，可抵扣暂时性差异 4,788.00 万元。按 15%，本来是一项 718.20 万元的递延所得税资产。三个条件逐条对：不是企业合并；记开发支出时，会计利润没动（成本记成了资产），应纳税所得额也没动（税法还没扣）；只有一项可抵扣差异，没有和它等额的应纳税差异。豁免适用，不确认。

很多人的直觉是“资本化能省税”。和全部费用化相比，资本化让清和 2026 年的有效税率变高了，还是变低了？

想好了，看答案

变高了，从 1.4% 升到 3.6%。省税的是费用化，因为费用化当年就能加计扣除；资本化以后，这笔扣除推到无形资产形成之后，又没有递延所得税去对冲。

这一点改变了“资本化”在 2026 年的样子（表 1）：

表 1：QH-9 开发阶段的支出，费用化和资本化对 2026 年的影响（万元）

2026 年，集团	全部费用化（假设）	清和的做法：资本化	差
利润总额	59,431.26	64,219.26	+4,788.00
所得税费用	861.33	2,297.73	+1,436.40
净利润	58,569.93	61,921.53	+3,351.60
有效税率	1.4%	3.6%

费用化的话，4,788.00 万元今年就能连本带加计扣掉，少交税 1,436.40 万元。资本化以后，这笔扣除推到无形资产形成之后才开始。利润多了 4,788.00 万元，当期所得税也多了 1,436.40 万元，又没有递延所得税去对冲，所以税后净利润只多 3,351.60 万元，是 2025 年归母净利润的 8.0 个百分点，全书那道题里“会计判断”那一组的一块（另一块是成都那笔递延所得税资产，第 42 章）。有效税率从 1.4% 升到 3.6%：资本化让今年的税率变高了。

等到 QH-9 形成无形资产、开始摊销，故事倒过来。按档案，它 2027年9月30日达到预定用途，账上按 5 年直线摊；税上按成本的 200% 摊，至少摊 10 年（《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第六十七条；第 31 章第 6 节把两条线画在一张图上）。账上每年摊成本的五分之一，税上每年扣两倍成本的十分之一，也是五分之一。示例：就按 2026 年末的 4,788.00 万元算（做成以前还要再资本化几个月）：

QH-9 做成以后，账上和税上每年的摊销（万元；成本按 2026 年末的开发支出，示例）

每年（万元）	第 1—5 年	第 6—10 年
账上摊销	957.60	0
税上扣除	957.60	957.60
少交的所得税	0	143.64

前 5 年两边一样多；后 5 年，账上已经摊完，税上还在扣。清和把那 1 倍成本的差从头到尾当作初始确认时就被豁免的差异，后五年省下的税没有递延所得税资产可冲，直接让那几年的所得税费用变小，在税率调节表里，它的样子和永久性差异一模一样。这是一种读法，难点第一条讲另一种。

例二一间租来的厂房

2026 年末，清和资产负债表上没有使用权资产：苏州那间临时仓库只租 6 个月，按短期租赁不上表；成都厂房的租约 2027年1月1日才开始（第 34 章）。拿成都那份租约来看：开始日，使用权资产里中介费以外的部分是 944.23 万元，租赁负债加上复原厂房的预计负债，也是 944.23 万元。税法不认使用权资产的折旧，也不认租赁负债的利息，它扣的是租金。所以使用权资产的计税基础是零，租赁负债和预计负债的计税基础也是零（将来付的租金、复原花的钱都能扣）。一边是 944.23 万元的应纳税暂时性差异，一边是同样大的可抵扣暂时性差异。

按所得税准则的原文，这正好是初始确认：不是企业合并，当天利润和应纳税所得额都不受影响，两边都豁免，什么都不记。问题是，此后使用权资产按直线折旧，租赁负债按实际利率摊，两边减少的速度不一样，差异会慢慢错开，可因为当初豁免了，这些错开的差异也一直不记，所得税费用和利润对不上。

财政部的《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）把这个口子补上了：

《企业会计准则解释第16号》一(一) 对不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额、且初始确认的资产和负债产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（如承租人的租赁、弃置义务），“递延所得税不适用初始确认豁免”。

这一条从 2023年1月1日起施行（《企业会计准则解释第16号》四、生效日期）。所以成都那份租约，开始日要同时确认递延所得税负债和递延所得税资产，各 236.06 万元（成都按 25%，第 42 章第 5 节）。两者相等，开始日对利润没影响；以后差异错开时，递延所得税跟着动。国际准则也做了同样的修订，生效日相同（IAS 12 para. 98J）。首次执行时，已有的租赁和弃置义务按累积影响调整报表列示最早期间的期初留存收益（这一句本书没有登记原文，只写做法）。还有一点：两边虽然同时确认，资产那一边照样要过“很可能有利润”这道坎。

QH-9 不受这条修订影响：它只有一项可抵扣差异，没有等额的另一边。

难点

• 账上和税上的年限不同，整笔差都算豁免吗？QH-9 前 5 年差额一直是 1 倍成本，是两件事刚好抵消：税上多出来的那一倍，和正常那一倍在账上摊得比税上快。一种读法把整笔差都算豁免：前五年什么都不记，后五年每年少交的 143.64 万元直接进所得税费用。清和按这一种。另一种只豁免多出来的那一倍：正常那一倍账上摊得快，是摊销中新产生的可抵扣差异，一年比一年大，到第 5 年末是 2,394.00 万元，递延所得税资产 359.10 万元；后五年税上把它扣回来，资产转回。照这种读法，十年里每年的所得税费用都少 71.82 万元，前五年来自资产增加，后五年来自多出来那一倍的扣除，不再是前五年不动、后五年集中省。所得税准则的原文没有直接回答这个情况；两套年限一样长时，两种读法的结果相同。
• 资本化让今年的有效税率升高，而不是降低。很多人的直觉是“资本化能省税”。对清和恰好相反：省税的是费用化，因为费用化当年就能加计扣除。
• 商誉的初始确认，也不记递延所得税负债。清和买港湾产生的商誉 15,101.96 万元，税法上没有计税基础（清和买的是股权，商誉只存在于合并报表里）。如果给它记一笔递延所得税负债，可辨认净资产就会变小，商誉又会变大，又是一个没有尽头的循环（《企业会计准则第18号——所得税》第十一条）。所以商誉本身不记；但港湾那些资产的增值，照样要记（第 42 章第 4 节），因为企业合并不在豁免范围里。
• 美国准则没有这项豁免。它要求在资产购买中把递延所得税“算进”资产的入账价值，用联立方程解出那个循环的终点（上面示例里的 133 万元，就是这样一个解）。所以同样一项资产，美国准则下的账面价值可能更大（三套准则表）。
• 豁免不等于没有差异。差异一直都在，只是不记。管理层要在台账里跟踪它，审计师也要知道它在哪里，否则摊销期一到，税率调节表里会冒出一行谁也解释不了的数。

为什么这样规定

不记，是为了让资产按它真实的成本入账。代价是：差异从此游离在桥外，所得税费用和会计利润的关系，在这一项上要靠税率调节表去解释。准则用一个不完美的结果，换掉了一个没有意义的结果。

三栏框资本化的 QH-9

分录：开发阶段每月借记“研发支出——资本化支出”，2026 年合计 4,788.00 万元，在资产负债表上列在“开发支出”这一行；QH-9 达到预定用途时，再转入“无形资产”。没有递延所得税的分录：可抵扣暂时性差异 4,788.00 万元被初始确认豁免了。

税务：开发阶段一分不扣。形成无形资产后，按成本的 200% 在税前摊销（财政部 税务总局公告2023年第7号 第一条）。和费用化相比，2026 年多交税 1,436.40 万元。

分析师：利润高了 3,351.60 万元（税后），有效税率也高了。看到开发支出一行跳升，何嘉朗会算研发资本化率（第 55 章），并且知道这几个点的利润，是会计政策选择带来的，不是多卖了货。

研发资本化率：资本化金额占研发总投入的比例。

两边怎么看

分录

借记“研发支出——资本化支出”（报表上列为开发支出），不记递延所得税。

税务

形成无形资产后按 200% 摊销（财政部 税务总局公告2023年第7号 第一条）。

审计

审计师要确认公司没有给它记递延所得税资产，并且台账里跟踪了这笔差异。

法律

研发加计扣除的公告（财政部 税务总局公告2023年第7号 第一条）和资本化的条件（《企业会计准则第6号——无形资产》第九条）。

分析师

研发资本化率（第 55 章），以及“资本化让税率升高”这个反直觉的效应。

练习 1 和练习 4 都是关于它的。

2 对子公司的投资：港湾的重新计量利得

清和在合并报表的投资收益里记了一笔 6,000.00 万元：原来那 30% 港湾股权的重新计量利得。它要交税吗？要记递延所得税吗？

想好了，看答案

都不用。税法看，什么都没卖，也没收到钱，计税基础还是原来的成本，不交税。递延所得税看钥匙在谁手里：港湾是子公司，分不分红、卖不卖，清和说了算，清和又没打算卖，所以不确认（例一）。

问题投资本身，也有账面价值和计税基础

母公司持有子公司的股权，这项投资在税法上的计税基础，就是买它花的钱：

《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第七十一条；《企业所得税法》第十四条 “通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本。”

在合并报表里，这项投资被拆开，换成子公司的资产、负债和商誉。合并报表里，这项投资等于母公司应得的那份子公司净资产，再加商誉。子公司赚了钱没分、资产重估、外币报表折算，都会让这个金额离开成本。差出来的这部分，叫外部基础差异（outside basis difference）：它不在子公司自己的账上，而在“投资”这一层。

它怎么转回？要么子公司分红，要么母公司把股权卖掉。这两件事什么时候发生，往往由母公司说了算。准则据此给了一个例外：

《企业会计准则第18号——所得税》第十二条 与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，要确认递延所得税负债；但同时满足“投资企业能够控制暂时性差异转回的时间”、且该差异在可预见的未来很可能不会转回的，不确认。

《企业会计准则第18号——所得税》第十四条 相关的可抵扣暂时性差异，只有同时满足“暂时性差异在可预见的未来很可能转回”、且未来很可能获得用来抵扣的应纳税所得额时，才确认递延所得税资产。

例一港湾的重新计量利得

清和几年前买下港湾 30%，花了 11,784.12 万元，这是这部分股权的计税基础。此后按权益法核算，到 2026年6月30日，它在清和账上是 18,050.68 万元。7月1日，清和再花 32,045.43 万元买下 40%，持股到 70%，拿到控制权。在合并报表里，原来那 30% 按购买日的公允价值 24,000.00 万元重新计量（《企业会计准则第33号——合并财务报表》(2014年修订)第四十八条），差额，连同从其他综合收益里转出的部分，合计 6,000.00 万元，进了投资收益。

税法怎么看这笔利得？什么都没卖，也没收到钱，计税基础还是原来的成本，不交税。申报表里没有这一笔。附注的税率调节表里，它列在“非应税收入的影响”那一行，让税少了 900.00 万元（第 6 节）。

那递延所得税呢？购买日以后，集团对港湾这 70% 的“账面金额”是 24,000.00 万元 + 32,045.43 万元，正好等于七成的可辨认净资产公允价值加商誉；计税基础是两次的买价 11,784.12 万元 + 32,045.43 万元。应纳税的外部基础差异 12,215.88 万元，其中一大块就是这次的重新计量。两个条件都满足：港湾是子公司，分不分红、卖不卖，清和说了算；清和买港湾是为了把电机和传感器合成机器人关节（第 144 章），没有打算卖。所以不确认递延所得税负债。要是确认，按 15% 是 1,832.38 万元。

56,045.43集团对港湾 70% 的账面金额（万元）

43,829.55计税基础：两次的买价（万元）

12,215.88应纳税的外部基础差异，不记递延（万元）

购买日以后，投资这一层：差异是真的，那块板不铺。

例二成都，方向相反，理由也不同

清和对成都的投资成本是 38,000.00 万元。成都亏了好几年，到 2026 年末净资产只有 30,372.73 万元。集团“账上”的金额低于计税基础，这是可抵扣的外部基础差异 7,627.27 万元。它要转回，只能是清和把成都卖掉或者清算，确认损失、抵税。清和正要把产品线搬过去，不会卖，差异在可预见的未来不会转回，不确认递延所得税资产。

即使哪天成都赚够了钱、外部基础差异变成应纳税的，也不用记递延所得税负债：成都分给清和的股息，是居民企业之间的股息，免税（《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条第二项；实施条例第八十三条：“符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益”为免税收入）。按分红收回，不交税，负债是零。

注意别把两件事混在一起：成都自己账上那 2,546.69 万元是对它的亏损和坏账准备记的，在“里面”；这里说的是清和对成都这项投资，在“外面”。两者可以同时存在，一个记，一个不记。

难点三种“不记”，和那四年半的联营期

三种不记，三个理由。实务里容易犯的错，是把三种理由混成一句“对子公司的投资不记递延所得税”。

投资方控制转回时间，且不打算转回。

应纳税的外部基础差异 12,215.88 万元，不确认递延所得税负债（例一）。

转回的路，也就是分红，本来就免税。

居民企业之间的股息免税，按分红收回，负债是零（例二）。

在可预见的未来不会转回。

可抵扣的外部基础差异 7,627.27 万元，不确认递延所得税资产（例二）。

联营期，取得控制权之前。那几年里，清和只持有 30%，有重大影响，没有控制。港湾分不分红，清和做不了主，例外的第一个条件不满足。到 2026年6月30日，账面 18,050.68 万元减成本 11,784.12 万元，应纳税差异 6,266.56 万元。这笔差异要不要记递延所得税负债，有两种想法。

按准则字面：看打算怎么收回（《企业会计准则第18号——所得税》第十八条）。两条路，税负完全不同。

同一笔 6,266.56 万元 的差异，靠出售收回和靠分红收回，哪一条路的负债更大？

想好了，看答案

靠出售的大，负债 939.98 万元。靠分红，境内几乎不补税，负债接近零：港湾在香港交过的税，可以拿来抵。

1. 靠出售收回。卖掉股权，差价按 15% 交税，负债是 939.98 万元。
2. 靠分红收回。港湾是香港公司，它分的股息在境内要交税；但港湾在香港交过的税，可以拿来抵。分三步看：

1. 能不能抵。清和持股 30%，过了间接抵免要求的持股线（下面框里第一条）。
2. 最多抵多少。抵免的上限是这笔所得按境内税率算出的税；清和是高新技术企业，可以按 15% 算（框里第三条；这要求清和的高新资格按境内外全部指标认定，本书按满足来处理）。
3. 算一遍。4月20日港湾宣告分红，清和分到 824.89 万元；加上它在香港负担的利得税，还原成税前所得 987.89 万元。按 15% 算，境内税是 148.18 万元；香港已负担 163.00 万元，比上限多，只能抵 148.18 万元。境内补税为零，多出的 14.82 万元 可以往后结转。

所以靠分红收回，境内几乎不补税，负债接近零。

《中华人民共和国企业所得税法》第二十四条；实施条例第八十条 “……直接持有外国企业20%以上股份……”

《中华人民共和国企业所得税法》第二十四条 可以抵免的是“外国企业在境外实际缴纳的所得税税额中属于该项所得负担的部分”。

《财政部 国家税务总局关于高新技术企业境外所得适用税率及税收抵免问题的通知》（财税〔2011〕47号）第一条 “……可按照15%的优惠税率计算境内外应纳税总额……”

《中华人民共和国企业所得税法》第二十三条；实施条例第七十八条、第七十九条 “……超过抵免限额的部分，可以在以后五个年度内……”

国内实务的做法：看持有意图。国内实务处理权益法下的长期股权投资，多按持有意图判断：投资方打算长期持有，权益法下的这些差异就不确认递延所得税；哪天打算卖了，所有差异都要确认。理由有三条：初始投资成本的调整不会转回；按持股比例确认的利润，将来以股息收回，居民企业之间的股息免税（《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条第二项；实施条例第八十三条）；其他权益变动，持有期间也不会转回。这是实务的做法，本书没有找到可以引用的条文。

对一家境内的联营企业，两种想法殊途同归：长期持有、以股息收回，股息免税，负债是零。对港湾，“持有意图”这条捷径单独站不住：港湾是境外公司，股息不免税；“长期持有、以股息收回”之所以几乎不交税，靠的是上面那笔间接抵免，而且要境内税率是 15%。清和的高新资格哪年没了，境内税率回到 25%，香港的 16.5% 就抵不满，分红这条路也要补税。

清和联营期间没有记这笔负债。两种想法得出的数都接近零，但支撑它的理由不一样：按收回方式，靠的是那笔间接抵免；按持有意图，靠的是不打算卖。高新资格一旦没了，前一种的零就不成立。权益法那一边怎么看这几年，见第 44 章第 3 节「联营那几年的递延所得税」。

还有两处细节：

• 股息什么时候算收入。税法看的是“按照被投资方作出利润分配决定的日期确认收入的实现”（《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第十七条第二款），所以 4月20日那次分红在宣告那年计税，和权益法下什么时候确认投资收益无关。
• 中介费。清和为这次收购付了 2,500 万元的中介费，会计上进了当期损益（《企业会计准则解释第4号》(财会〔2010〕15号) 第一问：“应当于发生时计入当期损益”）。唐小雨的处理是今年不扣、计入投资的计税基础。这样外部基础差异变小到 9,715.88 万元，其中中介费这一块其实是可抵扣的方向，同样因为不会转回而不确认资产。这是一个还没定论的税务处理，第 8 节讲。

为什么这样规定

外部基础差异转不转回，钥匙在投资方手里。投资方既不打算卖、也能决定不分红，硬记一笔谁也不打算交的税，只会让报表更难懂。这个例外的弱点也很清楚：潜在的税从资产负债表上消失了。哪天母公司改了主意，要卖子公司，一大笔税会在那一年突然冒出来。

两边怎么看

分录

合并报表里的重新计量分录进投资收益，没有递延所得税的分录。

税务

不卖、不分红，就没有纳税义务；分红走境外税收抵免，卖出按差价计税。

审计

审计师要拿到管理层“不打算出售”的证据，比如董事会对港湾的长期规划，并核对没有确认的外部基础差异有没有在附注里写清楚。

法律

投资资产的计税成本（《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第七十一条；《企业所得税法》第十四条），居民企业之间股息免税（《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条第二项；实施条例第八十三条），境外税收抵免（《中华人民共和国企业所得税法》第二十四条；实施条例第八十条）。

分析师

重新计量利得没有现金、也没有税，是典型的非经常性损益（第 55 章）。它让有效税率变低，但这和成都那笔不同，不会在以后年度转回。

练习 2 是关于这一节的。

3 清和转债：生在权益里的递延所得税负债

问题会计拆成两半，税法只看见一张债

马骁指着资产负债表上“其他权益工具”那一行。

马骁

权益里怎么也有递延所得税？

唐小雨把转债的发行文件翻出来。

唐小雨

因为这张债，一半记在了权益里。

发行文件清和转债 · 主要条款

条款	内容
发行日	2026年3月15日
发行规模	120,000 万元
期限	6 年
到期日	2032年3月15日
第 1—6 年票面利率	0.3% / 0.5% / 1.0% / 1.5% / 1.8% / 2.0%
到期赎回价格（含最后一期利息）	面值的 110%
初始转股价格	32.00 元
转股期起始日	2026年9月21日

转股价格向下修正、有条件赎回和回售等条款从略

2026年3月15日，清和发行了 120,000 万元的可转换公司债券。会计上，它被拆成两部分（《企业会计准则第37号——金融工具列报》；国际准则是 IAS 32 Financial Instruments: Presentation）：按同类不带转股权的债券的利率 4.0% 折现，负债成分 109,603.21 万元；剩下的 10,396.79 万元是转股权，记进“其他权益工具”（第 37 章）。

为发这只债，清和还花了 1,072 万元的发行费用，一共 5 笔。最大的一笔是主承销商汇岳证券股份有限公司的承销及保荐费，它划来募集资金时就直接扣下了；其余几笔开票付款。

清和转债的发行费用（万元）

发行费用	收款方	金额（万元，不含增值税）
承销及保荐费（从募集资金中扣除）	汇岳证券股份有限公司	840.00
律师费	江苏衍澄律师事务所	120.00
会计师费（专项鉴证报告及安慰函）	沧澜会计师事务所（特殊普通合伙）	35.00
资信评级费	砚衡资信评估有限公司	25.00
信息披露及发行手续费	证券登记结算机构及指定信息披露媒体	52.00
合计		1,072.00

这些都是发行费用，“在金融负债成分和权益工具成分之间按照各自占总发行价款的比例”分摊（《企业会计准则第37号——金融工具列报》(2017年修订，财会〔2017〕14号)第二十四条）：负债分到 979.12 万元，计入负债的初始金额（《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(2017年修订，财会〔2017〕7号)第三十三条、第三十八条、第四十一条），实际利率因此从 4.0% 抬到 4.159%；权益分到 92.88 万元，冲减其他权益工具。扣掉以后，负债成分 108,624.09 万元，权益成分 10,303.91 万元。

税法不拆。它只看见一张面值 120,000 万元的债，扣除的是利息：

《国家税务总局关于企业所得税若干政策征管口径问题的公告》（国家税务总局公告2021年第17号）第二条第（二）项第1点 “发行方企业发生的可转换债券的利息，按照规定在税前扣除。”

这条公告只讲了“利息”，没有拆分的概念。按权责发生制，清和每年按票面利率扣利息。会计上用实际利率算出的利息比票面利息大，大出来的有两块：大头是负债折价的摊销，税法不认；小头是负债分到的那份发行费用的摊销，清和把它当作发债的利息支出，随着摊销在税前扣（《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第三十八条第（一）项；这是清和的读法）。权益分到的那份发行费用直接冲了权益，不进利润表，也不扣。

于是，负债成分的账面价值是 108,624.09 万元，计税基础是面值减去负债分到、还没扣的发行费用：120,000 万元 − 979.12 万元 = 119,020.88 万元。负债的账面价值小于计税基础，这是应纳税暂时性差异。发行费用在账面价值和计税基础里各减了一样多，一相减就抵掉了，所以差异正好等于分摊发行费用之前的权益成分 10,396.79 万元。它从发行那天起就在了。

这笔差异没有经过利润表。它的递延所得税负债，借方记在哪里？

想好了，看答案

记在权益里，冲减“其他权益工具”：差异是权益成分带来的，税就跟着它走。这里也不用第 1 节的初始确认豁免，理由在难点第一条。

例一发行日和 2026 年末

发行日，汇岳证券股份有限公司划来的募集资金已经扣掉了承销及保荐费和它的增值税（万元）：

借：银行存款119,109.60

借：应付债券——可转换公司债券（利息调整）11,236.79

借：应交税费——应交增值税（进项税额）50.40

贷：应付债券——可转换公司债券（面值）120,000

贷：其他权益工具10,396.79

“利息调整”里，10,396.79 万元是拆出去的权益成分，840.00 万元是扣下的承销及保荐费。其余几笔发行费用的发票到了，也先记进“利息调整”：

借：应付债券——可转换公司债券（利息调整）232

借：应交税费——应交增值税（进项税额）13.92

贷：应付账款245.92

再把权益分到的那一份转出去，冲减其他权益工具：

借：其他权益工具92.88

贷：应付债券——可转换公司债券（利息调整）92.88

差异没有经过利润表，它是权益成分带来的，所以递延所得税负债也记在权益里：

借：其他权益工具1,559.52

贷：递延所得税负债1,559.52

10,396.79 万元 × 15% = 1,559.52 万元。年末资产负债表上的“其他权益工具”是 10,396.79 万元 − 92.88 万元 − 1,559.52 万元 = 8,744.39 万元。

此后，负债按实际利率慢慢“长”回面值。2026 年 9 个半月，会计上的利息费用 3,576.11 万元，分三块：票面利息 285.00 万元，发行费用的摊销 105.35 万元，折价摊销 3,185.77 万元。前两块能扣，申报表上只把折价摊销 3,185.77 万元调增回去。与此同时，差异缩小了 3,185.77 万元，递延所得税负债转回 477.87 万元，冲减所得税费用：

借：递延所得税负债477.87

贷：所得税费用——递延所得税费用477.87

把税的两半加起来：票面利息和发行费用的摊销让当期所得税少了 58.55 万元，折价摊销让递延所得税少了 477.87 万元，合计正好是会计利息的 15%。所以这张债在利润表上的税后成本，就是实际利率算出的利息乘以（1 − 15%）：3,576.11 万元 × (1 − 15%) = 3,039.70 万元，是 2025 年归母净利润的 7.2 个百分点，属于全书那道题里“核心经营”那一组（第 37 章拆出）。如果没有这笔递延所得税负债，折价摊销那部分会计利息就没有税盾，税后成本会更高，而那多出来的税清和其实一分钱也没交。

2026 年末，负债账面价值 111,915.20 万元；发行费用还有 873.78 万元没扣，计税基础 119,126.22 万元；差异 7,211.02 万元，递延所得税负债 1,081.65 万元。

例二快到期时，差异掉了头

清和转债到期时，按面值的 110% 赎回，含最后一期利息，一共付 132,000.00 万元。扣掉面值和最后一年的票面利息，还有 9,600.00 万元的赎回溢价。会计上，实际利率法把这笔溢价也摊进了利息，负债的账面价值会一路长到超过面值：按发行时的摊销表，它在 2028年3月15日到 2029年3月15日这一年里越过 120,000 万元。

越过之后，负债的账面价值大于计税基础，差异变成可抵扣的。它能不能记递延所得税资产，取决于税法让不让扣这笔溢价、什么时候扣：

• 主流的读法：赎回溢价是合同约定付给持有人的补偿，实质是利息，支付时可以扣除。越过面值的那部分就是可抵扣暂时性差异，能不能记递延所得税资产，再看将来有没有利润；税后成本仍然是实际利率乘以（1 − 税率）。
• 保守的读法：溢价不能扣。越过面值的那部分是永久性差异，不记资产，那几年的税后利息会明显变贵。

本书能引用的全国性规定只有上面那条公告，它只讲“利息”（《国家税务总局关于企业所得税若干政策征管口径问题的公告》（国家税务总局公告2021年第17号）第二条第（二）项第1点），没有提赎回溢价。清和现在按保守的读法处理。这是一个要在 2028 年之前定下来的税务处理，它也会改变计税基础，属于第 8 节讲的不确定的税务处理。清和的账也是这样做的：按摊销表，递延所得税负债在 2027年3月15日还有 955.90 万元，2028年3月15日剩 364.14 万元，负债越过面值以后降到零就停，不变成资产。

清和转债的递延所得税负债，按发行时的摊销表（清和按保守的读法，越过面值以后不记资产）。

难点

• 为什么这里不用初始确认豁免？发行可转债不是企业合并，发行时利润和应纳税所得额也都没动，字面上像是第 1 节的豁免。国际准则专门写了一段：复合工具的这种差异，不适用初始确认豁免，递延所得税负债直接冲减权益成分（IAS 12 para. 23）。理由是这项差异并不来自负债本身的“初始确认”，而来自把权益成分从负债里分出去。同一段最后还有一句：这笔负债以后的变动，作为递延所得税费用进损益（这一句的原文本书还没收进事实登记表）。第 4 节会看到，这一句让税率变化时两套准则的答案不同。本书核过的中国所得税准则正文里没有这样一段专门的话；清和的做法与国际准则一致，依据是“直接计入所有者权益的项目，其所得税也计入所有者权益”那一条（《企业会计准则第18号——所得税》第二十二条，第 4 节）。
• 提前转股。持有人一转股，负债就转成了股本和资本公积。税法上，转股时“其应付未付利息视同已支付，按照规定在税前扣除”（国家税务总局公告2021年第17号 第二条第（二）项第2点）；负债没了，暂时性差异也没了。剩下那笔递延所得税负债怎么办？较好的看法是转回所有者权益：差异是在一笔权益交易里消失的，对应的折价不会再进利润表，没有利润可以“接住”它。也有人援引上面那句“以后的变动进损益”，主张进利润。本书采用前一种看法，这里没有可以引用的条文。
• 美国准则。美国准则近年修订以后（FASB 网站拒绝了本书的访问，原文没能读到，这里只写方向），对多数可转债不再拆分权益成分，整张按负债记。没有权益成分，也就没有这笔递延所得税负债，利润表上的利息接近票面利息（三套准则表）。同一张债，两套准则下的利润差得不少。
• 到期赎回溢价。见例二。

为什么这样规定

会计把转股权分出去，是因为它在实质上是权益；税法不分，是因为它只认法律形式上的那张债。两套规则从发行那天起就看见了不同的负债，差异生在权益里，它的税也记在权益里；以后差异随利息转回，税才进利润表。

两边怎么看

分录

发行日借记“其他权益工具”、贷记“递延所得税负债”；以后每期借记“递延所得税负债”、贷记“所得税费用——递延所得税费用”。

税务

按票面利率扣利息（《国家税务总局关于企业所得税若干政策征管口径问题的公告》（国家税务总局公告2021年第17号）第二条第（二）项第1点），负债分到的发行费用随摊销扣，折价摊销调增；转股时应付未付利息视同支付。

审计

审计师要复核负债和权益的拆分（折现率是不是同类债券的市场利率）、发行费用的分摊，以及递延所得税负债的初始记账和每期转回。

法律

发行人可转债利息的扣除（《国家税务总局关于企业所得税若干政策征管口径问题的公告》（国家税务总局公告2021年第17号）第二条第（二）项第1点），一般的债券利息扣除（《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第三十八条第（一）项）。

分析师

利润表上的利息比实际付出去的票面利息大得多。何嘉朗做信用分析时两个都看：票面利息决定现金压力，实际利率的利息才是这笔融资的真实成本（第 112、132 章）。

练习 3 是一道完整的转债所得税题。

4 计入权益和其他综合收益的项目：税跟着项目走

问题利润表没碰过的东西，它的税该进哪里

林舒在差异本上补了一行：

转债的负债：发行时借权益，转回时进利润，税率变了进哪？

所得税费用的默认去处是利润表：

《企业会计准则第18号——所得税》第二十一条 当期所得税和递延所得税，除企业合并和直接在所有者权益中确认的交易或事项产生的以外，“作为所得税费用或收益计入当期损益”。

例外有两个。企业合并带来的，跟着商誉走（第 42 章第 4 节）。直接记进所有者权益的项目，它的当期所得税和递延所得税也记进所有者权益（《企业会计准则第18号——所得税》第二十二条）。这条规定的原文只写了“所有者权益”，那时报表上还没有“其他综合收益”这一行；今天它同时管着直接进权益的项目和进其他综合收益的项目。国际准则的说法叫项目对应（backward tracing）：税跟着它对应的项目走，项目不在利润表里，税也不进利润表（IAS 12 para. 61A）。

怎么判断一笔税“对应”哪个项目？问一句：产生这笔差异的那个收益或损失，当初记在了哪里。记在利润表，税进利润表；记在其他综合收益，税进其他综合收益；直接记进权益（比如发行权益工具、和股东的交易），税也直接进权益。

清和 2026 年末就有一笔走其他综合收益的。给退休人员的补贴是一项设定受益计划，年末重新计量，负债多了 6.67 万元，这笔损失记在其他综合收益里。税法要等实际支付才扣，负债上多出一块可抵扣差异，递延所得税资产 1.00 万元；损失没进利润表，这笔资产也就记在其他综合收益里，不碰所得税费用。

例一转债的递延所得税负债，生在权益，死在利润表

第 3 节那笔 1,559.52 万元，发行时借记“其他权益工具”，因为差异来自权益成分。此后它每年的转回却进利润表，因为转回对应的是折价摊销，而折价摊销是利润表里的利息费用。同一笔递延所得税负债，进来走权益，出去走利润表，两次都是“跟着项目走”。

例二如果高新资格续不上，两套准则给出两个答案

清和的高新证书是 2025年12月3日颁发的，享受优惠的年度是 2025—2027 年，2028 年复审。假设 2026 年末，清和判断复审过不了，从 2028 年起按 25% 交税。所有在 2028 年及以后转回的差异，都要按新税率重算（《企业会计准则第18号——所得税》第十七条）。示例的转回时间这样设定（和第 42 章第 4 节例三一样）：

• 各项准备金和保修在 2027 年转回，不受影响；成都本来就是 25%；职工薪酬那笔资产里，退休人员补贴和长期服务奖要付很多年，严格说也该部分重算（最多 23.62 万元），示例为了简单不算；
• 两笔补助：新补助 2028 年以后转回 2,700.00 万元，旧补助 400.00 万元，合计 3,100.00 万元；
• 合同负债里开票时已计税的品牌许可费，2028 年转回 166.67 万元（第 42 章第 3 节例三）；
• 固件许可的合同资产，2028 年以后才开票的 432.00 万元，对应一笔递延所得税负债（第 42 章第 3 节例四）；
• 转债的差异 7,211.02 万元，按天数算 2027 年摊销 3,952.28 万元，剩下 3,258.74 万元在 2028 年以后转回。

补助、合同负债和合同资产这几项，递延所得税当初都是通过所得税费用记的，重算进利润，两套准则一样：资产多 326.67 万元，固件许可那笔负债多 43.20 万元，所得税费用净少 283.47 万元。

转债那一项，答案取决于你读的是哪一套准则。

转债那笔负债要按新税率多记 325.87 万元。同一次失去优惠，清和 2026 年的有效税率会变高，还是变低？

想好了，看答案

看读法。按中国准则的字面读法，转债那一笔回到权益，进利润的只有补助、合同负债和合同资产那几项，所得税费用净少，税率变低，是 3.14%；按国际准则，转债那一笔也进利润，税率变高，是 3.64%。不重算是 3.58%。

所得税准则说，税率变化的影响一般进当期所得税费用，但原来直接记在所有者权益里的项目除外（这一句原文本书还没收进事实登记表）。转债这笔负债生在权益里，重算回到权益：借记“其他权益工具”，贷记“递延所得税负债”，325.87 万元。清和按这种读法处理。

2026 年的有效税率：3.14%

复合工具那一段的最后一句说，这笔负债以后的变动作为递延所得税费用进损益（IAS 12 para. 23；这一句的原文本书也还没登记）。税率重算是“以后的变动”，所以 325.87 万元 进利润表，所得税费用多同样的数。

2026 年的有效税率：3.64%

借：递延所得税资产——递延收益310

借：递延所得税资产——合同负债（开票时已计税）16.67

贷：递延所得税负债——合同资产（固件许可）43.20

贷：所得税费用——递延所得税费用283.47

借：其他权益工具325.87

贷：递延所得税负债325.87

上面是清和的做法（中国准则字面读法）。按国际准则，第二笔的借方换成“所得税费用——递延所得税费用”。两种答案下，2026 年的有效税率分别是 3.14% 和 3.64%：同一次失去优惠，一种读法让当年的税率更低，另一种更高。这正是“税跟着项目走”最容易吵架的地方：一笔负债是生在权益里的，它以后的变动算不算“和权益项目相关”？

例三一笔计入其他综合收益的股权投资（示例）

清和没有这类资产。示例：若一家税率为 25% 的公司，把一项股权投资指定为以公允价值计量、变动计入其他综合收益的金融资产，成本 1,000 万元，年末公允价值 1,300 万元。税法按成本算计税基础，卖掉时才按差价计税。

年末，公允价值涨了 300 万元，进其他综合收益；账面价值比计税基础高同样的数，是应纳税暂时性差异。这笔收益没进利润表，它的税也不进：

借：其他权益工具投资——公允价值变动300

贷：其他综合收益300

借：其他综合收益75

贷：递延所得税负债75

第二年按 1,300 万元 卖掉。这类股权投资，其他综合收益里累积的净额 225 万元 不回到利润表，直接转进留存收益；卖出产生的应交税额由递延所得税负债转过来，也不碰利润：

借：其他综合收益225

贷：利润分配——未分配利润225

借：递延所得税负债75

贷：应交税费——应交企业所得税75

如果换成债务工具（比如一笔以公允价值计量、变动计入其他综合收益的债券），处理不一样：卖掉时，累积的其他综合收益要转回利润表，它的税也跟着进利润表。同样是“进过其他综合收益”，股权和债权的终点不同，税跟着各自的终点走。

难点

• 港湾报表折算的差额。港湾的报表是港币，并进集团时折成人民币，汇率变动产生的差额进其他综合收益。这些折算差额也属于外部基础差异，适用第 2 节的例外，一般不记递延所得税。另外，港湾香港那笔客户关系的递延所得税负债本身是港币，年末按汇率折算时也有一点差额（2026 年 2.25 万元），它是折算差额，不是“对其他综合收益征的税”。
• 会计政策变更和前期差错更正。追溯调整的金额进年初留存收益，它的所得税影响也一起进年初留存收益，不进当年利润。第 7 节那种更正，如果发生在年报批准之前，属于调整当年的报表，就不是这种情况（第 26 章讲过）。
• 股份支付的超出部分。第 5 节会看到，期权的税前扣除估计超过累计费用时，超出部分对应的税利益进权益，也是“税跟着项目走”：超出的那一截从来没进过利润表。

为什么这样规定

利润表没有记过的收益，就不该让利润表替它交税；否则，利润表会出现一笔没有对应收入的税费，税率调节表里也解释不清。项目对应的代价是要一直追溯：每一笔税都得记住它当初的“出身”。出身清楚的时候，比如例三，这很容易；出身混在一起的时候，比如例二那笔生在权益、以后随利息转回的负债，就要靠判断，不同准则判得不一样。美国准则在这里选了省事：以后税率或税法变了，影响一律进持续经营的利润，哪怕当初记在其他综合收益里（三套准则表）。代价是有些税会“滞留”在其他综合收益里，和它的项目对不上。

两边怎么看

分录

借贷“其他权益工具”“资本公积”“其他综合收益”“利润分配”等，对面是递延所得税资产或负债。

税务

税法不区分利润表和权益，它只看交易本身：股权卖了，差价就计税。

审计

审计师要核对每一笔递延所得税的去处，特别是税率变化时，哪一部分该进权益，以及公司选的读法前后一致。

法律

所得税准则关于权益项目的规定（《企业会计准则第18号——所得税》第二十二条）。

分析师

进权益和其他综合收益的税，不进每股收益。它们改变净资产，不改变利润。同一次税率变化，两套准则下的利润可能一个变好、一个变差，比较中外公司时要先看这一笔记在哪里。

练习 3 的第（4）、（5）问，练习 5 的第（2）问和练习 7 的第（2）、（3）问会用到这一节。

5 股份支付：扣除的金额和时间，都和费用不一样

问题会计按授予日的价值分期记费用，税法按行权日的价差一次扣

2026年10月20日，清和给 220 名工程师授予了 2,200,000 份股票期权，行权价 37.30 元，分三批行权：满 12、24、36 个月，各可行权 40%、30%、30%（第 41 章）。会计上把三批当作同时授予的三个独立计划（中国证监会《监管规则适用指引——会计类第1号》（2020-11-13）1-13）：每一批按它自己授予日的公允价值（3.96、5.72、7.14 元，期限越长越值钱），乘以预计能行权的数量，在它自己的等待期内分摊。2026 年三批合计记了 131.84 万元的费用，其中第一批 66.21 万元就占了 50%：它的等待期最短，每天分到的最多。

税法的规矩完全不同：

《国家税务总局关于我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2012年第18号）第二条第（二）项 等待期内会计上确认的成本费用，“不得在对应年度计算缴纳企业所得税时扣除”。

国家税务总局公告2012年第18号 第二条第（一）至（三）项 可行权后，按实际行权时股票的公允价格与激励对象实际支付的行权价之差，乘以行权数量，“计算确定作为当年上市公司工资薪金支出”，在行权那年扣除。

所以 2026 年的 131.84 万元先全额调增。这笔费用记在研发费用里，可它不进研发费用加计扣除的基数：等待期内不能扣的，谈不上加计（第 42 章第 2 节）。将来能扣的，是行权那天的价差。它可能比会计费用多，也可能比它少，甚至是零。

怎么量这项资产

递延所得税资产按“将来估计能扣多少”来量。每到年末：

1. 价差。用年末的股价估行权时的价差：（年末股价 − 行权价），小于零就取零。清和的行权价：37.30 元。
2. 数量。乘以预计能行权的期权数量。清和：每批预计 95% 能行权，三批合计 2,090,000 份。
3. 比例。每一批乘以它自己的等待期已经过去的比例，因为费用也是这样一批一批记的。三批相加。2026 年末：第一批过去了 20.0%，第二批 10.0%，第三批 6.7%。
4. 税率，和去处。乘以行权那年的税率。估计数没超过累计费用的部分，进所得税费用；超过的部分，说明税法将来给的扣除比会计记的费用还多，多出来的那份税利益进所有者权益，不进利润。2026 年的累计费用：131.84 万元。

例一授予那天，期权就在水下

授予日收盘价是 31.50 元，比行权价低 5.80 元。行权价是照激励计划公告之前的股价定的（怎么定，第 41 章讲）：计划公告那天，2026年9月9日，清和收盘 37.99 元；到授予日，股价已经跌了一截。按授予日的股价，期权没有内在价值，估计的将来扣除是零，递延所得税资产也是零。

会计费用照记。期权的公允价值不是零：要一到三年后才能行权，股价有时间涨回去，这份机会值钱。税那一边，此刻什么也不记。两边量的不是一样东西：费用量的是授予日这份机会值多少，资产量的是按眼下的股价，将来能扣多少。

例二年末，股价还在下面

可准则要的是年末的估计。2026 年 12 月 31 日，清和收盘价 29.60 元，比授予日还低。

按年末这个价，这项递延所得税资产是多少？

想好了，看答案

零。期权现在没有内在价值，估计的将来扣除是零。

清和账上这一项也是零。从授予到 2027年3月31日，清和的收盘价最高是 34.36 元，一天也没够着行权价。

这就是这类资产的脾气：它跟着股价走。股价不过行权价，它就是零；一旦越过，它从零变成正数，每个季度跟着股价变。期权最后要是没人行权，税法上一分不扣，记过的资产也要全部冲回。

清和的收盘价和期权的递延所得税资产（行权价 37.30 元；授予到 2027年3月31日的最高收盘价 34.36 元）。

例三股价涨得多，超过的部分进权益（示例）

假设某年末股价是 45.00 元，其他条件不变。估计的将来扣除（三批分别算，再相加）是 209.11 万元，超过了累计费用 131.84 万元。递延所得税资产按全部估计数算，31.37 万元；其中对应累计费用的 19.78 万元进所得税费用，超出的 11.59 万元记进资本公积。利润表只承担和费用对应的那份税利益。

难点

• 一个季度一个样。到 2027年3月31日，清和收盘价回到 31.40 元，还在行权价下面，资产仍是零。股价哪天越过 37.30 元，这项资产就会从零变成正数；之后股价在行权价上下晃，它就在零和正数之间来回，每个季度都让所得税费用动一下（练习 5 第（2）问算一个这样的季度）。
• 分批行权，比例一批一批算。三批是三个计划，等待期 365、731、1,096 天。同一个年末，第一批的比例走得最快，在估计数里的分量也最大；它满 12 个月就可以行权，那以后它的比例到顶，只剩价差在变。
• 美国准则量法不同。美国准则按已确认的累计费用量递延所得税资产，不跟着股价调；等到行权时，实际扣除比费用多或少的那部分税，进当期利润（美国准则近年的修订；原文没能读到，这里只写方向）。国际准则和中国的做法是按估计的将来扣除来量，超出部分进权益。同一批期权，两套准则下的有效税率会在行权那年差出一截。
• 中国准则的依据。股份支付本身按《企业会计准则第11号——股份支付》记；它的递延所得税，所得税准则正文没有专门的条文，本书也没有读到其他能引用的中国规定。清和按国际准则的思路处理（IFRS 2 Share-based Payment 只管费用，递延所得税的规定在 IAS 12 Income Taxes 里）。
• 扣除算工资薪金。它在税法上是“工资薪金支出”，和其他工资一起扣，这是它和一般费用不同的地方。

为什么这样规定

会计费用量的是员工服务的价值，在授予日就定了；税法扣除量的是员工实际拿到的好处，要等到行权才知道。两边的金额和时间都不一样，递延所得税资产只好跟着估计走，又用“超过部分进权益”挡住了股价波动对利润的影响。

两边怎么看

分录

借记“递延所得税资产——股份支付”，贷记“所得税费用——递延所得税费用”（超出部分贷记“资本公积”）。

税务

等待期内调增，行权年度按价差作为工资薪金扣除（国家税务总局公告2012年第18号 第二条第（一）至（三）项）。

审计

审计师要核对计量用的股价是不是年末的，期权数量是不是最新的离职估计。

法律

国家税务总局关于股权激励的公告（《国家税务总局关于我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2012年第18号）第二条第（二）项）。

分析师

进权益的那部分税利益不进每股收益；美国公司的这部分则会让行权年度的税率变低。

练习 5 的第（i）题是关于它的。

6 税率调节表：有效税率为什么掉到 3.6%

15%清和母公司的法定税率

6.4%2025 年集团的有效税率

3.6%2026 年集团的有效税率

法定税率一样，2026 年的税只占利润总额的这么一点。

问题外人怎么知道桥是用什么搭的

外人看不到申报表，也看不到滚动表。准则要求公司在附注里说明：

《企业会计准则第18号——所得税》第二十五条第(二)项 “所得税费用（收益）与会计利润关系的说明”。

国际准则也有同样的要求（IAS 12 para. 81(c)）。最常见的写法，是从“利润总额 × 一个税率”出发，一行一行加减，最后得到所得税费用。每一行，都是桥上一块不一样的木板。

例一2026 年的调节表

清和从母公司的 15% 出发（表 2）：

表 2：清和集团所得税费用与会计利润的关系（万元）

	2026 年	2025 年
利润总额	64,219.26	44,855.01
按 15% 计算的所得税	9,632.89	6,728.25
子公司税率不同：成都	85.39	−251.81
子公司税率不同：港湾（下半年）	306.86	—
非应税收入：港湾原 30% 股权的重新计量利得	−900.00	—
按权益法确认、分配前不计税的投资收益（港湾，上半年）	−167.76	−302.83
不可扣除：收购中介费	375.00	—
不可扣除：收购港湾时的香港印花税	4.80	—
不可扣除：业务招待费超限额部分	90.41	83.88
股份支付：等待期费用调增，年末估计的将来扣除为零	19.78	—
研发费用加计扣除	−4,382.66	−4,032.00
成都：确认以前年度未确认的亏损和可抵扣暂时性差异	−2,546.69	—
成都：本年用掉以前未确认的亏损	−221.60	—
成都：本年亏损未确认递延所得税资产	—	625.00
其他	1.31	4.52
所得税费用	2,297.73	2,855.01
有效税率	3.6%	6.4%

把 2026 年那一列每一行都除以利润总额，就是一座从法定税率走到有效税率的桥（图 1）：

BRIDGE = (("R02", f"按 {P(HNTE, 0)} 计算的所得税"), ("R03", "子公司税率不同"), ("R04", "非应税收入、权益法投资收益"),
          ("R05", "不可扣除、股份支付"), ("R06", "研发费用加计扣除"), ("R07", "成都：确认以前未确认的"),
          ("R08", "成都：用掉以前未确认的亏损"), ("R10", "其他"))
assert R["R09"] == 0 and sum(R[c] for c, _ in BRIDGE) == R["R99"]
bridge_pts = {c: R[c] / R["R01"] * 100 for c, _ in BRIDGE}
assert min(("R03", "R04", "R05", "R06", "R07", "R08", "R10"), key=lambda c: R[c]) == "R06"
assert -(R["R07"] + R["R08"]) > -R["R04"] > 0                  # the title: 研发 pulls the most, 成都 next


def SP2(x: float) -> str:
    return ("+" if x >= 0 else bk.MINUS) + f"{abs(x):.2f}"


labels = [name for _, name in BRIDGE] + ["有效税率"]
fig, ax = bk.figure(7.6, 4.8)
running = 0.0
for i, (c, _) in enumerate(BRIDGE):
    v = bridge_pts[c]
    if i == 0:
        ax.barh(i, v, left=0, color=bk.INSIDE, height=0.62)
        ax.text(v + 0.2, i, f"{v:.2f}", va="center", fontsize=9, color=bk.INK)
    else:
        ax.barh(i, abs(v), left=min(running, running + v), color=bk.INSIDE, alpha=0.6, height=0.62)
        ax.text(max(running, running + v) + 0.2, i, SP2(v), va="center", fontsize=9, color=bk.INK)
    ax.plot([running + v] * 2, [i + 0.31, i + 0.69], color=bk.CONTEXT, lw=0.8, ls=":")
    running += v
assert abs(running - etr[2026] * 100) < 1e-9
end = len(BRIDGE)
ax.barh(end, running, left=0, color=bk.INSIDE, height=0.62)
ax.text(running + 0.2, end, f"{running:.2f}", va="center", fontsize=9, color=bk.INK)
ax.set_yticks(range(len(labels)), labels)
ax.invert_yaxis()
ax.set_xlim(0, float(HNTE) * 100 + 2)
ax.set_xlabel("占利润总额的百分比（%）")
ax.set_title(f"从 {P(HNTE, 0)} 到 {P(etr[2026])}：研发加计扣除拉下来最多，成都其次")
plt.show()

图 1：从法定税率到有效税率：2026 年调节表的每一行，占利润总额的百分比

表里成都那几行，2025 年把税率往上推，2026 年往下拉。同一家子公司，为什么一年一个方向？

想好了，看答案

2025 年，它亏了钱却没记资产，亏损对应的税利益没进利润，税率被推高了。2026 年反过来：用掉以前没确认的亏损，又对剩下的亏损和坏账准备一次记了资产。

逐行读：

• 研发加计扣除每年都是最大的一块，它让清和常年的有效税率远低于 15%。这是永久性的。
• 成都三行。2025 年，它亏了钱却没记资产，亏损对应的税利益没进利润，税率被推高了 625.00 万元。2026 年反过来：用掉以前没确认的亏损，省了 221.60 万元；对剩下的亏损和坏账准备一次记资产，又省了 2,546.69 万元。这一行是 2026 年税率骤降的主因。
• 港湾两行。重新计量利得不是一个计税事项，列在“非应税收入的影响”（第 2 节）。权益法下的投资收益，在港湾作出分配决定之前不计税；它其实是一项没有确认递延所得税的应纳税暂时性差异，不是永久性差异（第 2 节）。
• 不可扣除几行，加上股份支付那一行。收购中介费最大（第 8 节），它让 2026 年的利润少了 6.0 个百分点，属于全书那道题里“核心经营”那一组（第 45 章会拆出）。买港湾那 40% 股权时在香港交的印花税 32.00 万元，唐小雨和中介费一样处理，计入投资的计税基础，今年不扣。严格说，这两笔都是没有确认资产的可抵扣外部基础差异，不是永久性差异；股份支付那一行也是暂时性的。表里按附注的习惯列在一起。
• 转债、补助、保修这些暂时性差异，不在表里。它们的当期税和递延税正好互相抵掉，所得税费用里看不见。只有没被递延所得税“接住”的差异，才会出现在调节表上。

例二有效税率掉出了历史范围，两种看法

把清和过去六年的有效税率排出来（图 2）：

years = list(range(2021, 2027))
fig, ax = bk.figure(7.6, 4.0)
ax.bar(years, [etr_hist[y] * 100 for y in years], color=bk.INSIDE, width=0.6, label="报表上的有效税率")
ax.scatter([2026], [etr_ex_dta * 100], color=bk.OUTSIDE, s=60, zorder=3, label="拿掉成都递延所得税资产")
ax.axhline(float(HNTE) * 100, color=bk.CONTEXT, lw=1.2, ls="--")
ax.text(2020.6, float(HNTE) * 100 + 0.3, f"法定税率 {P(HNTE, 0)}", color=bk.CONTEXT, fontsize=9)
ax.axhspan(etr_lo * 100, etr_hi * 100, color=bk.GRID, alpha=0.5, lw=0)
ax.set_xticks(years, [f"{y}年" for y in years])
ax.set_ylabel("%")
ax.set_ylim(0, float(HNTE) * 100 + 2)
ax.set_title("2026 年的有效税率掉出了过去五年的范围")
ax.legend(loc="upper right", fontsize=9)
plt.show()

图 2：清和集团有效税率，2021—2026 年（2021—2023 年取自以往年报）

2021 年到 2025 年，清和的有效税率在 6.3% 到 8.3% 之间。2026 年是 3.6%，掉出了这个范围。拿掉成都那一笔，是 7.5%，回到了范围里。

想当然的看法只盯税前利润：2026 年利润总额涨了 43.2%，归母净利润涨了 45.0%，两个数差不多，看不出什么。成都这一块在税前利润之下，只看利润总额的人永远看不见它。要看见，得盯住利润总额和净利润之间的那一行。

难点

• 起点是一个选择。清和从 15% 出发，因为这是母公司的税率。从法定的 25% 出发也可以，第一行会大 6,421.93 万元，下面要多出“适用优惠税率的影响”这样的行，子公司那几行也要重写。两种写法都对，但必须写明用的是哪一个，否则不同年份、不同公司没法比。
• 资本化让 2026 年的税率更高。第 1 节算过：如果 QH-9 全部费用化，2026 年的有效税率是 1.4%。清和的 3.6% 里，其实已经含着资本化“推高”的部分。
• 一行可能藏着两件事。“其他”那一行只有 1.31 万元，里面是两件一正一负的事。一件和成都那几行连着：成都当年计提的坏账准备在申报表里调增，多用掉了一点亏损（算在“用掉以前未确认的亏损”那一行），它的递延所得税资产又算在“确认”那一行，这一行把两头对齐，是那笔准备按 25% 的税影响 8.13 万元。另一件是买港湾时锁汇的那张远期：交割损失 45.43 万元会计上转进了长期股权投资的成本，没进利润表，申报表却在 2026 年把它扣了，少交税 6.81 万元（第 40 章第 4 节）。两件相抵，才剩这么一点。行名越笼统，越要追问。
• 清和这张表里没有的几行。附注里常见的还有三行，清和 2026 年都用不上。“调整以前期间所得税的影响”：上一年汇算清缴的结果和账上估计数的差（第 42 章第 1 节）。税率变化的影响：税率一变，期初的递延所得税余额要按新税率重算，差额单占一行，高新资格续不上就会出现（第 42 章第 4 节例三）。境外所得的影响：境外交过的税抵免以后，在中国还要补交、或者抵不完的部分（第 44 章的三栏框算过港湾那笔分红，抵完不用补）。读别家公司的表，这几行一出现，先问它明年还会不会有。
• 美国准则的新要求。美国准则修订了所得税披露，规定调节表必须分出哪些类别（原文没能读到，修订的编号和生效日这里不写）。目的和这里一样：不让公司把大块的东西塞进“其他”。

为什么这样规定

税率调节表是外人唯一能看到桥的结构的地方。它把有效税率和法定税率之间的距离拆成一块一块，每一块都得有个名字。

两边怎么看

分录

调节表本身不入账，它是附注。

税务

每一行都对应一类税法差异或者一项税率。

审计

审计师把调节表和滚动表、申报表对上：调节表的最后一行必须等于利润表上的所得税费用，每一行必须能在底稿里找到出处。

法律

所得税准则的披露要求（《企业会计准则第18号——所得税》第二十五条第(二)项）。

分析师

何嘉朗要的是“正常的税率”，它是第 160 章重跑模型时的输入（第 116 章的基准仍按高新技术企业税率算）。他会剔掉一次性的行（成都那两行、重新计量利得），留下会持续的行（加计扣除、子公司税率）。

练习 6 是一组关于这张表的选择题。

7 一笔可能要更正的销售：税怎么跟着改

问题两种税，问的是两个问题

林舒差异本最前面那一页，还挂着第 26 章的九张发票。它们该不该确认收入，要等第 92 章的证据；如果要更正，调多少，第 98 章才算。这一节不碰那九张发票，用一个不一样的示例，把“更正时税怎么跟着改”讲清楚。

示例：若一家公司在 12 月底给客户开了增值税专用发票，卖的是一套定制模具，不含税 1,000 万元，增值税税率 13%，销项税额 130.00 万元。合同里写着：

模具运到客户工厂、调试验收合格后，客户才接受它。

验收在次年 1 月做。公司当时按普通销售入账：确认收入 1,000 万元、成本 750 万元，并按不含税货款的 1% 计提了坏账准备 10 万元。它的所得税税率是 25%。年报批准之前，审计师认为验收之前控制权没有转移，收入要冲回。

收入冲回了。销项税额要不要跟着冲？企业所得税的收入呢？

想好了，看答案

销项税额不动：票开出去了，纳税义务就发生了。企业所得税看的是风险和报酬：验收没做，客户还没接受模具，收入也没有实现，会计和税法一起改（例一）。税务机关要是坚持收入当年已经实现，就是例二。

先把两种税各自的问题摆出来。

“先开具发票的，为开具发票的当日”（《中华人民共和国增值税法》第二十八条第一款第一项）。

票开出去了，纳税义务就发生了，会计怎么改，这部分都不动。

国家税务总局的通知要求几个条件同时满足才算收入实现，第一个是“企业已将商品所有权相关的主要风险和报酬转移给购货方”，还要求卖方没有保留继续管理权、也没有实施有效控制（国税函〔2008〕875号 第一条第(一)项），并且“必须遵循权责发生制原则和实质重于形式原则”（国税函〔2008〕875号 第一条）。

会计更正了，税法跟不跟着改，看这几个条件（例一、例二）。

例一税法也跟着改

验收没做，客户还没接受模具：同一组事实说明风险和报酬没有转移，企业所得税上的收入也没有实现。那份通知对需要安装和检验的销售说得更直接：要等购买方接受、安装和检验完毕，才确认收入（国税函〔2008〕875号 第一条第(二)项）。会计和税法一起改。下面的分录假设当年的账还没结，审计调整直接冲当年的损益科目（单位：万元）：

借：主营业务收入1,000

贷：应收账款1,000

借：库存商品750

贷：主营业务成本750

借：坏账准备10

贷：信用减值损失10

借：应交税费——应交企业所得税62.50

贷：所得税费用——当期所得税费用62.50

借：所得税费用——递延所得税费用2.50

贷：递延所得税资产2.50

逐笔看：收入和货款冲掉，增值税那部分的应收账款留着；成本转回存货；坏账准备转回。应纳税所得额少了毛利 250 万元，当期所得税少 62.50 万元。坏账准备当初税法不让扣，记过一笔递延所得税资产 2.50 万元，现在准备转回，资产也转回。

净利润少：（收入 − 成本 − 坏账准备）×（1 − 税率）= 240 万元 × (1 − 25%) = 180.00 万元。

如果当年的账已经结了，同样的调整要通过“以前年度损益调整”来做，再转进留存收益，改的仍是当年的报表。当期所得税那一笔能不能直接冲“应交税费”，还要看当年的汇算清缴做没做：没做，就按更正后的数申报；已经报了，就要走更正申报的程序。

例二税务机关坚持按发票算收入

假设另一种情况：会计更正了，税务机关却认为收入当年已经实现。比如它认为调试很简单：同一份通知允许安装简单的在发出商品时确认收入（国税函〔2008〕875号 第一条第(二)项）。当期所得税就不减，例一的第四笔分录没有了；第五笔还在，坏账准备转回，它的递延所得税资产也要转回。另外，桥的另一头冒出两项暂时性差异：

• 存货还在账上，账面价值 750 万元；税法已经把它的成本扣了，计税基础是零。应纳税暂时性差异 750 万元。
• 税法已经把 1,000 万元 算成了今年的收入，明年会计确认收入时，税法不会再算一次。在税法眼里，这里有一笔已经计过税的应收，资产负债表上却没有它：一项“没有账面价值、却有计税基础”的项目，可抵扣暂时性差异 1,000 万元。

两者相抵，净是可抵扣差异 250 万元，递延所得税资产 62.50 万元。所得税的两笔分录是：

借：递延所得税资产62.50

贷：所得税费用——递延所得税费用62.50

借：所得税费用——递延所得税费用2.50

贷：递延所得税资产2.50

净利润少多少？前三笔让税前利润少 240 万元，所得税的两笔合起来让所得税费用少 60.00 万元，净利润还是少 180.00 万元。

难点

• 税后利润一样，现金不一样。例一里公司少交 62.50 万元 的税；例二里这笔税已经交了，记成一项资产，等明年验收时才“用回来”。分录怎么拆变了，总数不变：递延所得税这座桥，保证了利润表上的税跟着利润走。
• 更正落在哪一年。年报批准之前发现的差错，是资产负债表日后的调整事项（《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》第五条第(四)项），改的是当年的报表（第 26 章）。年报已经批准、第二年才发现的，如果是重要的前期差错（定义见《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》第十一条），收入、成本和它们的所得税影响，一起调整年初留存收益，不进发现那一年的利润（第 4 节）；不重要的，在发现的那一年更正。
• 增值税不跟着改。只有合同真的取消、开出红字发票，销项税额才冲掉。
• 两把尺子大多数时候量出同一个年份。风险和报酬、控制权，在普通买卖里同时转移；在需要验收、售后代管、附回购这类边界上，才可能分开（第 26 章）。分开时，就是例二。
• 回到故事。第 26 章那九张发票的事实和这个示例不一样，它们该不该更正，第 92 章才知道；如果要更正，税的部分也会落在例一和例二之中的一种，看清和的企业所得税怎么申报。

为什么这样规定

增值税是对交易链条上每一环的增值征税，它要一个清楚、可核查的时点，所以看发票。所得税是对“赚到的钱”征税，它要知道生意是不是真的成了，所以看风险和报酬。两个问题，两种答案，在边界上会分开；递延所得税负责让分开以后的利润表依然说得通。

两边怎么看

分录

更正收入、成本和坏账准备，再加当期所得税或递延所得税的分录。

税务

增值税申报表不动；企业所得税按那份通知的条件和时点判断（国税函〔2008〕875号 第一条第(一)项；国税函〔2008〕875号 第一条第(二)项）。

审计

更正的税务影响是审计调整的一部分（第 92、98 章），审计师要和公司的税务经理确认企业所得税怎么报。

法律

《增值税法》的纳税义务时间（《中华人民共和国增值税法》第二十八条第一款第一项）。

分析师

增值税的销项税额能推出“开票口径”的销售额。何嘉朗拿它和报表收入比，两者一分开，就值得追问（第 55 章）。

练习 8 的第（2）问用另一组示例数字把这两种情况再算一遍。

8 不确定的税务处理：那笔中介费

问题税法没写的地方，账上也得有个数

唐小雨把中介费的发票夹在申报表后面，在旁边写了三个数字：1、2、3。

唐小雨

三条路。我选了 2。

清和为收购港湾付的 2,500 万元中介费，会计上没有悬念，进当期损益（《企业会计准则解释第4号》(财会〔2010〕15号) 第一问）。税法这边却没有一个明确的说法。投资资产的计税成本，条例里写的是“通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本”（《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第七十一条；《企业所得税法》第十四条），只说了买价。中介费算不算投资成本、能不能当期扣，本书没有找到能引用的全国性规定。

唐小雨能选的路有三条：

当期扣除，当作一般的管理费用。2026 年少交税 375.00 万元。

风险是税务机关不认。

计入投资的计税基础，等将来卖掉港湾股权时再扣。

清和不打算卖，这笔扣除实际上遥遥无期。

永远不扣。

2026 年的税，和第 2 条一样：都不扣。

唐小雨选了第 2 条，申报表里全额调增。2026 年的税，按第 2 条和第 3 条算是一样的：都不扣。按第 2 条，它会让对港湾投资的外部基础差异里多出一块可抵扣的部分，但这一块在可预见的未来不会转回，不确认递延所得税资产（第 2 节）。所以这 2,500 万元全额压在 2026 年的税后利润上，没有任何税盾，让 2026 年的利润少了 6.0 个百分点。

怎么计量先问会不会被接受，再选一种算法

国际准则有一份专门的解释，叫 IFRIC 23（名称和生效日：IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments; 2019-01-01；IFRIC 23 para. B1）。它的步骤可以这样走：

1. 假设税务机关会查，而且知道全部情况。不能拿“可能查不到”当理由。
2. 问：税务机关很可能接受这个处理吗？很可能接受，就按申报的数记，不用调。唐小雨的第 2 条：申报表按不扣报，税务机关不会因为这一点要补税（例一）。
3. 不是很可能接受，就把不确定性反映进去。两种算法，选更能预测结果的那一种：结果只有“全认”和“全不认”两种时，用最可能发生金额；结果是一串可能的数时，用期望值。如果她选了第 1 条：例二。
4. 它管的不只是当期税。一项处理如果改变计税基础、亏损或者税款抵减，同样按这几步来量，结果落在递延所得税上。第 2 条改变的是投资的计税基础，也在范围里（例一）。

美国准则走两步：先问这个处理在税务机关审查下“更可能成立”吗，不是，就一分好处都不确认；是，再按累计概率超过一半的最大金额来量。中国的所得税准则本身没有这类规定（本书读过它的正文和其中几份解释，都没有；其余解释没有读全，所以不敢说中国准则在别处也完全没有），实务里多参照 IFRIC 23 的思路。

例一保守的处理，账上怎么体现

按第 2 条，清和 2026 年当期税这一头没有需要单独计量的“不确定”：申报表就是按不扣报的，税务机关不会因为这一点要补税。账上的所得税费用，就是按申报表算出来的数。

可第 2 条本身也是一个税务处理：它主张“将来卖掉时能扣”，改变的是投资的计税基础。按上面第 4 步，它也在 IFRIC 23 的范围里。只是这块外部基础差异本来就不确认递延所得税资产（第 2 节），所以眼下量出来是多少，都不影响账。哪天清和打算卖港湾了，这个判断就要拿出来量。

例二如果选了第 1 条，两种算法的数（示例）

假设唐小雨当期扣了，申报表上少交 375.00 万元。她判断税务机关不是很可能接受，第 2 步过不去，于是要选一种算法。下面的概率是示例，不是清和的判断：

情形甲：可能的结果	保住的税收好处（万元）	概率
全额认可	375.00	40%
全额不认	0.00	60%
最可能发生金额	0.00
期望值	150.00

情形乙：可能的结果	保住的税收好处（万元）	概率
全额认可	375.00	40%
认一半	187.50	25%
全额不认	0.00	35%
最可能发生金额	375.00
期望值	196.88

情形甲只有两种结局，情形乙有三种。两种算法给出的数不一样，各该用哪一种？

想好了，看答案

情形甲用最可能发生金额：多半是一分不认，账上就不确认这笔好处。情形乙用期望值 196.88 万元：它把三种结果都算进来，更能预测最后落在哪里。

情形甲只有两种结局，最可能发生金额更能预测结果：多半是一分不认，账上就不确认这笔好处。申报表少交了 375.00 万元，账上要把它记成一笔负债：

借：所得税费用——当期所得税费用375

贷：应交税费——应交企业所得税（不确定的税务处理）375

情形乙的结局要和税务机关谈，可能是全认、认一半或者不认。最可能的单一结果是“全认”，可它只有 40% 的可能；期望值 196.88 万元 把三种结果都算进来，更能预测最后落在哪里。用期望值时，账上保住 196.88 万元 的好处，其余 178.12 万元 记成负债。

例三转债的赎回溢价，另一笔改变计税基础的处理

第 3 节讲过，清和对转债的赎回溢价按“不能扣”处理，这比主流的读法保守。按主流读法，溢价在支付时作为利息扣除，负债越过面值以后会出现一项可抵扣暂时性差异，可以记递延所得税资产（还要看将来有没有利润）。这也是一个税务处理，它改变的是负债的计税基础，在 IFRIC 23 的范围里。清和选了保守的一头，所以眼下不用计量不确定性；要是改成主流读法，就要先问“税务机关很可能接受吗”，再决定那项资产记多少。

难点

• 不确定性会改变当期还是递延。中介费第 1 条影响的是当期税；赎回溢价和中介费第 2 条影响的是计税基础，进而改变递延所得税。
• 滞纳金和罚款不归这里管。税务机关不认、要补税时，一般还要加收滞纳金：“按日加收滞纳税款万分之五的滞纳金”（《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条）。IFRIC 23 不管滞纳金和罚款。国际准则下先判断它像不像所得税，不像就按负债和或有事项的准则处理；国内实务多参照或有事项准则，判断要不要确认一笔负债、记多少。在企业所得税上，税收滞纳金本身也不能在税前扣除（这一条本书没有单独登记原文）。
• 审计不是替公司选。审计师要看的是：公司选的处理有没有依据，计量方法是否一致，附注里有没有披露。唐小雨选了最保守的一条，审计上反而最省事。
• 这个选择改不了 2026 年的税后利润，除非选第 1 条。第 2 条和第 3 条的区别，只在将来卖掉港湾的那一天才会显现。

为什么这样规定

税法不可能写尽每一种交易。账必须先给出一个数，再说明这个数背后的判断。“假设一定会被查”这一条，是为了堵住“赌税务机关不查”的口子；两种算法并存，是因为现实里的结局有时是非黑即白，有时是谈出来的一个区间。国际准则偏向先信公司对概率的判断，美国准则先设一道“更可能成立”的门槛，再计量；中国准则还没有自己的规定。

两边怎么看

分录

按第 2 条，没有额外分录；按第 1 条并判断税务机关不是很可能接受，借记“所得税费用”，贷记“应交税费”或单列的所得税负债。

税务

申报表上全额调增。

审计

审计师评价税务判断的依据，第 45、68 章还会回到这笔中介费。

法律

《企业所得税法实施条例》关于投资资产成本的规定（《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第七十一条；《企业所得税法》第十四条）。

分析师

附注里有没有披露税务上的不确定事项。一家公司把不确定的好处全记进利润，又不披露，是何嘉朗最不喜欢看到的组合。

练习 8 的第（1）问是关于它的。

9 何嘉朗这边：从外面看所得税

何嘉朗 · 基金办公室

2 月中旬，香港。何嘉朗手里能看的，只有清和 2026 年的三季报。资产负债表上，递延所得税负债从年初的零跳到了九月底的 2,794 万元。他猜得出来源：转债的权益成分，加上收购港湾的评估增值。业绩快报要到 2月26日才发，年报的所得税附注要等到 4月28日。他在本子上列了四件要算的事：

有效税率 vs 法定税率；当期 vs 递延；正常化的税率；资产负债表上那些递延所得税，值多少。

问题报表上的税，不是交出去的税

外人看到的所得税费用，是当期加递延的合成数。分析师更信当期那一块，因为它离现金近：今年欠税务局多少，明年五月前就要交（第 42 章第 6 节）。递延那一块，有的是迟早要兑现的（保修、准备金），有的取决于预测（成都），有的多年后才转回、而且不折现（评估增值）。

例一按审计前的草稿预演，年报出来以后他会算的几个数

下面几个数用的是审计前的草稿。审计调整会把它们挪一点（第 92、98 章）；审定后的税率，第 160 章重算。

3.6%报表上的有效税率

7.5%拿掉成都那笔一次性的资产

8.3%再从利润总额里拿掉重新计量利得

按审计前的草稿预演：何嘉朗从报表上的税率，一步一步走到正常化的税率。

• 有效税率：3.6%，法定税率 15%，过去五年在 6.3% 到 8.3% 之间。
• 当期和递延：年报附注的所得税费用表会分开列。2026 年当期所得税 6,115.63 万元，递延所得税 −3,817.90 万元，合计 2,297.73 万元。当期税比报表上的所得税费用多了一倍多。
• 实际交了多少：中国的现金流量表把所得税和增值税等各种税放在同一行“支付的各项税费”里，不单列所得税。要估这一年交出去的所得税，何嘉朗拿当期所得税，加上附注里应交企业所得税的年初余额、减去年末余额。两个数的差，就是去年的税今年才交、今年的税明年才交的那一截（第 42 章第 6 节）。
• 正常化的税率：拿掉成都那笔一次性的资产，是 7.5%；再从利润总额里拿掉不交税的重新计量利得 6,000 万元，是 8.3%。第 116 章的基准仍按 15% 算，2025 年的平均税率只作一个敏感性；这个正常化税率，是第 160 章重跑模型时的输入。
• 核心利润：成都那 2,546.69 万元是对将来的判断，不是今年的经营，从核心利润里剔掉。

例二成都那笔资产，值多少

年报公布后，何嘉朗能看到：账上对亏损记的是 2,528.40 万元（另有坏账准备那 18.29 万元，随核销转回，不在抵亏表里），不折现，也不打折扣。

按外人的算法，这笔资产值多少：比账面上的 2,528.40 万元 多，还是少？

想好了，看答案

少。把每年省下的税折成现值，再乘上他对预测兑现的把握，只剩账面数的 57% 左右。差不在算术，在两个假设：钱的时间价值，和预测会不会兑现。

何嘉朗按第 42 章第 5 节的抵亏表，把每年实际能省下的税排出来，用第 116 章的方法、按 2027 年 4 月 30 日的市场数据算出的加权平均资本成本 9.10% 折现（第 116 章何嘉朗 4 月 9 日用的是 9.12%）：

表 3：成都递延所得税资产的现值，按预测逐年省下的税（万元）

年度	省下的税	折现系数	现值
2027 年	500.00	0.916590	458.30
2028 年	875.00	0.840138	735.12
2029 年	750.00	0.770062	577.55
2030 年	403.40	0.705831	284.73
合计	2,528.40		2,055.70

现值是 2,055.70 万元。再乘上他对预测兑现的把握，示例取 70%，是 1,438.99 万元，大约是账面数的 57%。外人和公司之间的差，不在算术，在两个假设：钱的时间价值，和预测会不会兑现。

难点

• 递延所得税负债算不算债。转债那笔，按摊销表在 2028年3月15日只剩 364.14 万元，负债越过面值以后归零，是实打实的负债。评估增值那笔，要很多年才转完，按现值算要小得多。外部基础差异那些根本没记的，如果公司永远不卖子公司，也就永远不用交。分析师常见的处理是：预期会转回的，按现值当负债；预期不会转回的，当权益看。
• 全球最低税。全球最低税的门槛看的是集团的合并收入，“EUR 750 million or above in at least two of the four fiscal years”（香港税务局 Global minimum tax and HKMTT 页面），香港已在 2025年6月6日立法（香港税务局 Global minimum tax and HKMTT 页面）。清和 2022 年到 2025 年的合并收入，最高是 2025 年的 48.00 亿元；示例按 1 欧元兑 7.0 元人民币折算，约 6.86 亿欧元，在门槛以下。年报公布后看到的 2026 年合并收入 56.40 亿元，按同样的汇率约 8.06 亿欧元，已经过了这条线。如果 2027 年也过线，上面那句门槛里的条件就满足了。真正的折算办法要看规则本身，这里只是示意；对何嘉朗来说，这是一件要开始盯的事。
• 从外面看不见的。年报出来以前，外人看不到成都那笔资产，也看不到 QH-9 被豁免的差异。业绩快报只给利润总额和归母净利润。第 55 章何嘉朗会讲，他怎么从这两个数之间的缝隙里，先看出税这一行变轻了。

为什么分析师更信现金税

递延所得税是一座桥，桥的每一块板都由管理层的判断支撑：资产会不会用掉，负债什么时候转回，税率会不会变。当期所得税也有判断，但它要过税务局那一关，离现金只隔几个月。所以分析师读所得税，先看当期，再一块一块审视递延。

两边怎么看

分录

外人看不到分录，只看到附注里的所得税费用表、滚动表和调节表。

税务

当期所得税接近公司实际要交的税，时间上晚几个月。

审计

审计师对成都预测的质疑（第 93 章），和何嘉朗对它的折扣，是同一个问题的两种回答。

法律

全球最低税的门槛（香港税务局 Global minimum tax and HKMTT 页面）。

分析师

从外面看，就是有效税率掉出了历史范围；把它拿掉，核心利润就清楚了。

练习 6 和练习 7 的第（1）、（4）问是何嘉朗的那组题。

三套准则

	企业会计准则（CAS）	国际财务报告准则（IFRS）	美国公认会计原则（US GAAP）¹
初始确认豁免	有（《企业会计准则第18号——所得税》第十一条；《企业会计准则第18号——所得税》第十三条第一款）；等额的应纳税和可抵扣差异不再豁免，2023年1月1日起（《企业会计准则解释第16号》一(一)）	有（IAS 12 Income Taxes, para. 15）；同样的收窄，生效日相同（IAS 12 para. 98J）	没有一般性的豁免；资产购买中把递延所得税算进资产入账价值。不能扣除的商誉不记递延所得税负债
对子公司等投资的外部基础差异	子公司、联营企业、合营企业：能控制转回时间且很可能不转回的，不确认（《企业会计准则第18号——所得税》第十二条）；国内实务对权益法下的投资多按持有意图判断（第 2 节）	同样的两个条件，范围还写了分支机构（IAS 12 para. 39）	例外主要给境外子公司“无限期再投资”的利润，境内子公司另有规则；按权益法核算的投资没有这种例外
复合工具（可转债）	拆分权益成分；递延所得税负债计入权益；税率重算按字面回到权益（清和的做法，第 3、4 节）	拆分；豁免不适用，递延所得税负债冲减权益成分，以后的变动进损益（IAS 12 para. 23）	近年修订以后多数不再拆分，也就没有这笔负债
计入损益以外的项目	计入所有者权益（《企业会计准则第18号——所得税》第二十二条）	项目对应，计入其他综合收益或权益（IAS 12 para. 61A）	发生当期按项目分配；以后税率或税法变了，影响进持续经营的利润，不追溯回原项目
股份支付	按估计的将来扣除计量，超过累计费用的部分进权益（清和的做法，第 5 节）	同左	按累计费用计量；行权时的差额进利润
不确定的税务处理	所得税准则本身没有规定，实务多参照 IFRIC 23（第 8 节）	IFRIC 23：很可能被接受的按申报数，否则用最可能发生金额或期望值（IFRIC 23 para. B1）；滞纳金和罚款不在范围内	两步：先过“更可能成立”，再按累计概率过半的最大金额计量
税率调节表	附注说明所得税费用与会计利润的关系（《企业会计准则第18号——所得税》第二十五条第(二)项）	同样要求，可以按金额或按税率调节（IAS 12 para. 81(c)）	近年修订后规定了必须分出的类别

¹ 美国准则一栏只写结论和方向。FASB 的网站拒绝了本书的访问，原文没能读到，所以不写段落号和修订编号，条文出处在附录 B 统一列出。

同一个清和，换成美国准则来编。你猜，它的报表哪两处变得最多？

想好了，看答案

QH-9 和清和转债。美国准则下研发一般直接费用化，根本不会有这笔资本化；可转债多数不再拆分，也就没有那笔生在权益里的递延所得税负债。

三套准则的分歧，几乎都集中在“缺板”上。美国准则没有初始确认豁免，对外部基础差异的例外更窄，对可转债多数不拆分，对股份支付的税在行权时一次进利润。所以同一家公司换一套准则，资产负债表上的递延所得税和利润表上的有效税率都会变。对清和，最大的两处是 QH-9（美国准则下研发一般直接费用化，根本不会有这笔资本化）和清和转债。中国准则和国际准则之间也有一处要看读法：转债那笔负债以后的变动。第 4 节的例二算过，同一次失去优惠，两种读法让 2026 年的有效税率一个变低、一个变高。

原理拆解原理拆解

1. 初始确认的循环。如果给成本为 \(K\)、计税基础为零的资产记递延所得税负债，并把它加到资产上，资产 \(C\) 要满足 \(C = K + t\,C\)，解得

\[ C = \frac{K}{1 - t} \]

美国准则在资产购买里用的就是这个联立方程；中国准则和国际准则用豁免避开它。

2. 转债的税后利息。面值 \(F\)，票面利率 \(c\)，负债账面价值 \(L\)，实际利率 \(r\)（发行费用已经摊进去）。利息 \(rL\) 分三块：票面利息 \(cF\)，发行费用的摊销 \(a\)，折价摊销 \(d = rL - cF - a\)。当期扣除 \(cF + a\)，省税 \(t(cF + a)\)；折价摊销让递延所得税负债转回 \(t\,d\)。合计

\[ t(cF + a) + t\,d = t\,rL, \qquad \text{税后利息} = rL(1 - t) \]

这个等式只在 \(L \le F\) 时成立；越过面值以后，取决于溢价能不能扣。

3. 股份支付的递延所得税资产。年末股价 \(S\)，行权价 \(X\)；分批行权时，第 \(j\) 批预计行权数量 \(N_j\)，它自己的等待期已过比例 \(\theta_j\)；累计费用 \(E\)：

\[ \text{估计扣除} = \max(S - X, 0)\sum_j N_j\,\theta_j, \qquad \text{DTA} = t \times \text{估计扣除}, \quad \text{其中进权益} = t \max(\text{估计扣除} - E, 0) \]

4. 有效税率的拆解。利润总额 \(P\)，起点税率 \(t_0\)，第 \(k\) 行调节项 \(a_k\)：

\[ \text{ETR} = t_0 + \sum_k \frac{a_k}{P} \]

两年的有效税率之差，可以一行一行地归到 \(\Delta(a_k / P)\) 上（练习 6）。

5. 递延所得税资产的现值。第 \(y\) 年省下的税 \(s_y\)，折现率 \(k\)：\(\text{PV} = \sum_y s_y / (1+k)^{y-2026}\)。

6. 不确定的税务处理的两种算法。可能的结局 \(x_i\)，概率 \(p_i\)：

\[ \text{最可能发生金额} = x_{i^*},\ \ i^* = \arg\max_i p_i, \qquad \text{期望值} = \sum_i p_i\,x_i \]

结局只有两种时，期望值落在两种结局之间，不对应任何一种真实的结果，所以 IFRIC 23 让你选更能预测结果的那一种。

本章所有数字都由上面的代码从清和的模拟账套里读出。比如 QH-9 的那几个数：

print(W2(q9_cap), W2(q9_tb), W2(q9_dta_if), W2(q9_tax_if_exp), W2(q9_profit))

4,788.00 万元 9,576.00 万元 718.20 万元 1,436.40 万元 3,351.60 万元

考场视角

注会《会计》式的综合题给出几笔特殊交易：自行研发形成的无形资产、可转换公司债券、股份支付、计入其他综合收益的金融资产、企业合并，再加一个税率变化。要求判断每一笔是否确认递延所得税、记在利润、权益还是商誉，写出分录，最后编出所得税费用与会计利润的调节。

注会《税法》式的题目给出研发费用、可转债利息、股权激励、境外股息等项目，要求按税法算出当年可扣除或应计入的金额，或者算出境外所得的抵免限额和可抵免的税额。

CFA 一级是三选一的单项选择题；二级是案例题组，一段材料后面跟几道选择题。

常见误区

“豁免了，就是没有差异。”差异一直都在，只是不记。QH-9 那笔差异会在摊销年份让税变少，税率调节表上会冒出一行。

“重新计量利得不交税、也不记递延，就是永远免税。”不交税，是因为还没卖；不记递延，是因为清和能控制、而且不打算卖。哪天卖了港湾，这笔差异就要交税。

“资本化研发能少交今年的税。”恰好相反。费用化当年就能加计扣除；资本化要等形成无形资产以后才开始扣。清和资本化 QH-9，2026 年多交了 1,436.40 万元 的税。

“可转债的递延所得税负债和初始确认豁免一样，不用记。”复合工具的这种差异来自把权益成分分出去，国际准则明说豁免不适用。记了它，利润表上的利息才有完整的税盾。

“生在权益里的递延所得税，以后的变动也一定回权益。”不一定。国际准则对复合工具说得明白，这笔负债以后的变动进损益；中国准则按字面可以回权益。清和按后一种读法处理，附注里要说清楚。

“有效税率应该等于法定税率。”清和的法定税率是 15%，过去几年的有效税率只有它的四到六成，因为研发加计扣除每年都在。有效税率和法定税率不一样是常态；要问的是，它和自己的过去比，变没变。

“税率调节表里的每一行都是永久的。”没确认的暂时性差异（成都以前的亏损、QH-9 的豁免）在表里的样子和永久性差异一样，可它们将来会以另一种样子回来。

• 利润增幅：清和 2026 年归母净利润 6.09 亿元，2025 年 4.20 亿元，按公司账上的数增长 45.0%。
• 已解释：45 个百分点中的约 6.9 个。到这里拆出三块，按正负号相加：QH-9 资本化的开发支出 +8.0 点（第 31 章），清和转债的利息 −7.2 点（第 37 章），成都的递延所得税资产 +6.1 点（第 42 章）。这一章没有新拆出的块，补上的是前两块里的税：QH-9 资本化让当期所得税多了 1,436.40 万元，又没有递延所得税去对冲；转债利息的税盾，正好是实际利率算出的利息乘以 15%。
• 林舒这边：两个豁免，QH-9 和港湾的重新计量利得，处理都符合准则。联营期间港湾那笔外部基础差异没记递延所得税：按收回方式量，或者按持有意图判断，数都接近零，但理由不一样（第 2 节；第 44 章第 3 节「联营那几年的递延所得税」从权益法那一边再看一遍）。成都的预测有没有足够的证据，第 93 章会回答。
• 何嘉朗这边：年报出来以前，他看不到成都那笔资产，也看不到 QH-9 被豁免的差异；业绩快报 2月26日才发，也只有利润总额和归母净利润。年报的税率调节表出来以后，他会把一次性的行剔掉，第 55 章会回答他怎么做。
• 未结问题：港湾的重新计量利得（第 45 章会回答），老厂区的处置收益（第 49 章会回答），12 月那九张发票（第 92 章会回答），真实的经营增长（第 57、116 章会回答）。收购中介费的税，第 8 节讲了；它在合并和审计上怎么处理，第 45、68 章会回答。

练习

练习 1（注会式，第 1 节）。（1）QH-9 2026 年末的开发支出 4,788.00，形成无形资产后按成本的 200% 摊销。说明为什么不确认递延所得税资产，三个条件逐条写出。（2）如果 QH-9 全部费用化，清和 2026 年的当期所得税和税后利润各差多少（税率 15%）？（3）QH-9 形成无形资产后，账上按 5 年直线摊销，税上按成本的 200% 摊 10 年。示例：假设做成时的成本就是（1）里的数。前 5 年和后 5 年，每年对所得税费用各有什么影响？在税率调节表里像哪一类项目？（4）示例：一家税率为 15% 的公司在 2026 年初租入仓库，使用权资产和租赁负债都是 1,000.00，使用权资产按 5 年直线折旧；年末租赁负债 820.00。税法不认使用权资产的折旧和租赁负债的利息，扣的是租金。租赁期开始日和年末，各确认多少递延所得税？

原理拆解参考答案

（1）计税基础 9,576.00，可抵扣暂时性差异 4,788.00。三个条件：不是企业合并；记开发支出时既不影响会计利润（成本记成资产），也不影响应纳税所得额（税法还没扣）；只有一项可抵扣差异，没有等额的应纳税差异，解释第 16 号的收窄不适用。所以适用初始确认豁免（《企业会计准则第18号——所得税》第十三条第一款）。

（2）费用化当年就能连同加计扣除 9,576.00，当期所得税少 1,436.40；利润总额少 4,788.00；税后利润少 3,351.60。

（3）前 5 年：会计每年摊 4,788.00 ÷ 5 = 957.60，税法每年扣 4,788.00 × 200% ÷ 10 = 957.60，一样多，没有影响。后 5 年：会计摊完，税法每年还扣 957.60，每年少交税 143.64。差异当初没确认（清和的读法：整笔差都豁免），没有递延所得税资产可冲，所得税费用直接变小，在税率调节表里和永久性差异的样子一样。若只豁免多出来的那一倍，前五年每年记递延所得税资产 71.82，后五年转回，十年里每年都少 71.82（第 1 节难点）。

（4）开始日：两边各 1,000.00 的差异，解释第 16 号以后不再豁免，确认递延所得税负债和资产各 150.00，对利润没有影响（资产那一边还要过“很可能有利润”这道坎）。年末：使用权资产 800.00，应纳税差异，负债 120.00；租赁负债 820.00，可抵扣差异，资产 123.00。净额是递延所得税资产 3.00：前几年折旧加利息大于租金，会计费用先多、税法扣除后多。

练习 2（注会式，第 2 节）。所有金额单位为万元。

（1）清和对成都的投资成本 38,000.00，成都年末净资产 30,372.73。合并报表上要不要为这项投资确认递延所得税？成都将来赚了钱分红，又怎样？

（2）2026年6月30日，港湾还是清和的联营企业（清和持股 30%），投资账面价值 18,050.68，成本 11,784.12。清和打算长期持有。按准则字面“看打算怎么收回”，如果预期靠出售收回，递延所得税负债是多少？如果预期靠分红收回呢？已知 4月20日港湾宣告的分红，清和分到 824.89，港湾为这部分利润在香港负担的利得税是 163.00；清和按 15% 计算抵免限额。

（3）国内实务按持有意图判断时，结论是什么？如果港湾是一家境内的联营企业，两种想法的结论各是什么？

（4）如果清和不再是高新技术企业，按 25% 计算抵免限额，（2）里那笔分红境内要补多少税？

（5）购买日以后，集团对港湾 70% 股权的“账面金额”是 56,045.43，两次买价合计 43,829.55。外部基础差异多大？如果中介费 2,500.00 计入投资的计税基础，变成多少？要不要确认递延所得税？

原理拆解参考答案

（1）集团账上的金额低于计税基础，是可抵扣的外部基础差异 7,627.27。只有在可预见的未来很可能转回时才确认资产（《企业会计准则第18号——所得税》第十四条）；清和不打算卖成都，不确认。将来成都分红，是居民企业之间的股息，免税（《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条第二项；实施条例第八十三条），即使差异变成应纳税的，按分红收回也不用交税。

（2）应纳税差异 18,050.68 − 11,784.12 = 6,266.56。联营企业的分红清和做不了主，“能控制转回时间”这个例外用不上，要按收回方式量。

• 靠出售收回：6,266.56 × 15% = 939.98。
• 靠分红收回：先还原税前所得，824.89 + 163.00 = 987.89。持股过了间接抵免的持股线（《中华人民共和国企业所得税法》第二十四条；实施条例第八十条），抵免限额 = 987.89 × 15% = 148.18。香港已负担 163.00，比限额多，只能抵 148.18，境内补税为零；多出的 14.82 可以往后结转（《中华人民共和国企业所得税法》第二十三条；实施条例第七十八条、第七十九条）。负债接近零。

清和打算长期持有、以分红收回，按后一种量，负债接近零。

（3）按持有意图：打算长期持有，权益法下的这些差异不确认递延所得税；理由是初始投资成本的调整不会转回，按持股比例确认的利润将来以股息收回，其他权益变动持有期间也不会转回。对境内联营企业，两种想法殊途同归：居民企业之间的股息免税，负债是零。对港湾，“持有意图”这条捷径单独站不住：股息不免税，负债接近零靠的是（2）里那笔间接抵免，而且要境内税率是 15%。

（4）限额 = 987.89 × 25% = 246.97，香港已负担 163.00，全部可抵，境内补税 83.97。高新资格一旦没了，靠分红收回也要交税，联营期那笔差异的负债就不再接近零。

（5）应纳税的外部基础差异 56,045.43 − 43,829.55 = 12,215.88；中介费计入计税基础后是 9,715.88。港湾是子公司，清和能控制分红和出售，且不打算出售，两个条件都满足，不确认（《企业会计准则第18号——所得税》第十二条）。

练习 3（注会式，第 3、4 节）。清和转债面值 120,000.00，发行日按市场利率拆分，负债成分 109,603.21，权益成分 10,396.79；发行费用 1,072.00按比例分摊，负债分到 979.12，权益分到 92.88。2026 年确认利息费用 3,576.11，其中按票面利率计提的利息 285.00，发行费用的摊销 105.35。税法扣票面利息和负债分到的发行费用（随摊销扣），折价摊销不扣；权益分到的发行费用也不扣。税率 15%。

（1）发行日的递延所得税负债是多少？写出分录。（2）2026 年递延所得税负债转回多少？年末余额是多少？（3）2026 年这张债在利润表上的税后利息是多少？为什么等于利息费用乘以（1 − 税率）？（4）示例：若 2027年3月15日支付完第一年利息后，持有人全部转股，当天负债成分账面价值 112,781.29，负债分到的发行费用还有 846.05没扣。从年初到转股日，递延所得税负债转回多少、进哪里？转股时剩下的进哪里？（5）若清和判断从 2028 年起不再是高新技术企业，年末这笔递延所得税负债里 2028 年以后才转回的部分对应的差异是 3,258.74，重算的影响是多少？按中国准则的字面读法和按国际准则，各记在哪里？

原理拆解参考答案

（1）负债成分的账面价值是 109,603.21 − 979.12 = 108,624.09，计税基础是面值减去还没扣的发行费用，120,000.00 − 979.12 = 119,020.88。账面价值小于计税基础，应纳税暂时性差异 10,396.79，正好是分摊发行费用之前的权益成分。负债 = 10,396.79 × 15% = 1,559.52，记在权益里：

借：其他权益工具1,559.52

贷：递延所得税负债1,559.52

（2）折价摊销 = 3,576.11 − 285.00 − 105.35 = 3,185.77，负债转回 477.87，进所得税费用；年末余额 1,081.65。发行费用的摊销在账面价值和计税基础里一起变动，不影响差异。

（3）3,576.11 × (1 − 15%) = 3,039.70。票面利息和发行费用的摊销省下当期税 58.55，折价摊销让递延所得税负债转回 477.87，两者之和正好是利息费用的 15%。

（4）转股日的差异 =（120,000.00 − 846.05）− 112,781.29 = 6,372.66：括号里是计税基础。负债应为 955.90。从年初到转股日转回 1,081.65 − 955.90 = 125.75，进所得税费用，对应这段时间的折价摊销。转股时负债成分没了，剩下的 955.90 对应的折价不会再进利润表。较好的看法是把它转回权益（资本公积）：差异是在一笔和股东之间的权益交易里消失的，从来没经过利润表。国际准则那一段的最后一句说这笔负债以后的变动进损益，也有人据此主张进利润，所以这是一个要在附注里说明的会计政策选择。

（5）3,258.74 × (25% − 15%) = 325.87，负债增加。

• 中国准则按字面读：税率变化的影响，原来直接记在所有者权益里的项目除外。这笔负债生在权益里，重算也记在权益里：借记“其他权益工具”，贷记“递延所得税负债”。清和按这种读法处理。
• 国际准则：这笔负债以后的变动进损益（IAS 12 para. 23），借记“所得税费用——递延所得税费用”，贷记“递延所得税负债”。

练习 4（CFA 式，三选一，两题）。

（i）清和把 QH-9 开发阶段的支出资本化，而不是费用化。与费用化相比，清和 2026 年的有效税率：

A. 更低

B. 更高

C. 不变

（ii）一家按国际准则编报的公司，员工期权还在等待期，年末股价大涨，估计的将来税前扣除超过了已确认的累计费用。递延所得税资产中超出部分对应的那一块记在：

A. 当期利润

B. 所有者权益

C. 不确认，等行权时再说

原理拆解参考答案

（i）B。费用化当年就能连同加计一起扣除；资本化后要到形成无形资产才开始扣，而且这笔可抵扣差异被初始确认豁免，没有递延所得税资产去对冲。利润总额多了 4,788.00，所得税费用多了 1,436.40，后者占前者的比例远高于原来的有效税率。集团有效税率从 1.4% 升到 3.6%。

（ii）B。利润表只承担和累计费用对应的那份税利益；超出部分记进权益。美国准则不同：递延所得税资产按累计费用量，行权时的差额进当期利润。

练习 5（注会式，第 4、5 节）。

题目资料清和股票期权 · 授予条款

条款	内容
授予日	2026年10月20日
授予对象	220 名工程师
期权数量	2,200,000 份
行权价格	37.30 元
分期行权	第1期：授予日起12个月后可行权40%，行权期12个月；第2期：授予日起24个月后可行权30%，行权期12个月；第3期：授予日起36个月后可行权30%，行权期12个月

三批的等待期分别是 365、731、1,096 天，预计能行权的分别是 836,000、627,000、627,000 份。税法在行权时按股价减行权价的差额扣除；估计的将来扣除，每一批用期末股价算出的差额乘以这一批预计行权的数量，再乘以这一批等待期已过的比例，三批相加。税率 15%。

（1）2026 年末，授予以后过了 73 天，收盘价 29.60 元，累计费用 131.84。递延所得税资产是多少？

（2）2027年3月31日，授予以后过了 163 天，收盘价 31.40 元，累计费用 294.39。递延所得税资产是多少？示例：如果那天的收盘价是 40.00 元，估计的将来扣除和递延所得税资产各是多少？记在哪里？写出分录。

（3）示例：如果 2026 年末的收盘价是 45.00 元，其他条件和（1）一样，估计的将来扣除是 209.11。递延所得税资产是多少？分别记在哪里？写出分录。

（4）示例：一家税率为 25% 的公司把一项股权投资指定为以公允价值计量、变动计入其他综合收益的金融资产，成本 800.00，年末公允价值 650.00。公司将来有足够的应纳税所得额。（a）写出年末的分录。（b）第二年年初按 650.00 卖掉，税法允许扣除这笔转让损失，写出与税有关的分录和其他综合收益的结转。（c）如果它是一笔以公允价值计量、变动计入其他综合收益的债券，卖掉时有什么不同？

原理拆解参考答案

（1）股价低于行权价，估计的将来扣除是零，递延所得税资产也是零。

（2）31.40 元还在行权价下面，资产仍是零。按 40.00 元，每股价差 2.70 元，三批分别是：第一批 2.70 × 836,000 × 163 ÷ 365 = 100.80；第二批 2.70 × 627,000 × 163 ÷ 731 = 37.75；第三批 2.70 × 627,000 × 163 ÷ 1,096 = 25.18，合计 163.73。没超过累计费用 294.39，递延所得税资产 163.73 × 15% = 24.56，全部进所得税费用：

借：递延所得税资产——股份支付24.56

贷：所得税费用——递延所得税费用24.56

（3）209.11 超过累计费用 131.84。对应累计费用的 131.84 × 15% = 19.78 进所得税费用；超出的（209.11 − 131.84）× 15% = 11.59 记进资本公积。超出的那一截从来没进过利润表，它的税也不进：

借：递延所得税资产——股份支付31.37

贷：所得税费用——递延所得税费用19.78

贷：资本公积——其他资本公积11.59

（4）（a）公允价值跌了 150.00，进其他综合收益；账面价值低于计税基础（成本），是可抵扣暂时性差异，递延所得税资产 37.50 也进其他综合收益：

借：其他综合收益150

贷：其他权益工具投资——公允价值变动150

借：递延所得税资产37.50

贷：其他综合收益37.50

（b）卖掉时，转让损失 150.00 在当年扣除，当期所得税少 37.50，递延所得税资产转为当期的减税，不碰利润。其他综合收益里累积的净损失 112.50 不回到利润表，转进留存收益：

借：应交税费——应交企业所得税37.50

贷：递延所得税资产37.50

借：利润分配——未分配利润112.50

贷：其他综合收益112.50

（c）债券卖掉时，累积的其他综合收益要转回利润表：税前损失 150.00 进投资收益，它的税 37.50 也跟着从其他综合收益转进所得税费用，利润表上净少 112.50。股权和债权的终点不同，税跟着各自的终点走。

练习 6（CFA 式，案例题组）。根据第 6 节的税率调节表（表 2）回答。

（i）2026 年有效税率比 2025 年低了 2.79 个百分点。按各行占利润总额的比例变化看，哪一行把税率往下拉得最多？

A. 研发费用加计扣除

B. 成都确认以前年度亏损的递延所得税资产

C. 港湾原 30% 股权的重新计量利得

（ii）何嘉朗要一个能用于估值的“正常”税率。只剔除成都那笔一次性的资产，有效税率大约是：

A. 3.6%

B. 7.5%

C. 15.0%

（iii）如果 2027 年成都的预测利润只有一半（第 42 章练习 2），清和 2026 年的归母净利润会：

A. 少 203.40 万元

B. 少 2,546.69 万元

C. 不变，因为预测只影响以后年度

原理拆解参考答案

（i）B。成都那一行让 2026 年的税率低了 3.97 个百分点。研发加计那一行金额最大，可它占利润总额的比例反而变小了（利润涨得比研发快），把税率往上推了 2.16 个百分点；重新计量利得那一行的作用小得多。成都三行合起来，比 2025 年多拉低 5.70 个百分点。题目问的是变化，不是金额。

（ii）B。（2,297.73 + 2,546.69）÷ 64,219.26 = 7.5%，回到了 2021—2025 年的范围。再剔掉不交税的重新计量利得，是 8.3%。

（iii）A。能确认的资产少 203.40 万元，2026 年的所得税费用多同样的数。成都是全资子公司，这部分全归母公司股东。

练习 7（注会式，多步案例，难于一般考题）。清和集团 2026 年（万元）：利润总额 64,219.26，所得税费用 2,297.73，其中确认成都以前年度亏损和坏账准备的递延所得税资产 2,546.69（对亏损的部分 2,528.40）；港湾原 30% 股权的重新计量利得 6,000.00，不交税。年末，清和母公司有五项会在 2028 年以后转回的暂时性差异：

题目资料清和母公司 · 2026 年末 · 2028 年以后转回的暂时性差异万元

项目	差异	金额	转回
新设备补助的递延收益	可抵扣	2,700.00	2028 年以后
旧补助的递延收益	可抵扣	400.00	2028 年以后
合同负债里开票时已计税的品牌许可费	可抵扣	166.67	2028 年
固件许可的合同资产	应纳税	432.00	2028 年以后
清和转债负债成分	应纳税	7,211.02	2027 年随摊销转回 3,952.28，其余 2028 年以后

两笔补助和合同负债是可抵扣差异，合同资产是应纳税差异，它们的递延所得税当初都通过所得税费用记；转债的递延所得税负债当初记在权益里。成都的预测每年能省下的税：2027 年 500.00、2028 年 875.00、2029 年 750.00、2030 年 403.40。

（1）算出报表上的有效税率，和剔除成都那笔资产后的有效税率；再从利润总额里剔除重新计量利得，又是多少？（2）若清和在 2026 年末判断从 2028 年起不再是高新技术企业（税率从 15% 回到 25%），每一项各要重算多少？按中国准则的字面读法，分别记在哪里？写出分录。（3）重算以后，按中国准则的字面读法和按国际准则，2026 年的所得税费用和有效税率各是多少？为什么答案取决于准则？为什么按前一种，失去优惠反而让当年的税率更低？（4）按折现率 9.10% 算出成都对亏损那部分资产的现值；若再乘上预测兑现的把握 70%，是多少？和账面数差在哪里？

原理拆解参考答案

（1）报表上 2,297.73 ÷ 64,219.26 = 3.58%；剔除成都那笔资产，（2,297.73 + 2,546.69）÷ 64,219.26 = 7.54%；再从利润总额里剔除不交税的利得，是 8.32%。

（2）补助和合同负债：（2,700.00 + 400.00 + 166.67）× (25% − 15%) = 326.67，递延所得税资产增加，进所得税费用（收益）。合同资产：432.00 × 同样的税率差 = 43.20，递延所得税负债增加，也进所得税费用（费用）。两者相抵，所得税费用净少 283.47。转债：（7,211.02 − 3,952.28）× 同样的税率差 = 325.87，递延所得税负债增加；按中国准则的字面读法，它当初记在权益里，重算也回到权益。

借：递延所得税资产——递延收益310

借：递延所得税资产——合同负债（开票时已计税）16.67

贷：递延所得税负债——合同资产（固件许可）43.20

贷：所得税费用——递延所得税费用283.47

借：其他权益工具325.87

贷：递延所得税负债325.87

（3）中国准则字面读法：所得税费用 2,297.73 − 283.47 = 2,014.26，有效税率 3.14%。国际准则：转债那一笔是这笔负债以后的变动，进损益，所得税费用再加 325.87，是 2,340.14，有效税率 3.64%。

答案取决于准则，是因为两套准则对“生在权益里的负债，以后的变动去哪”给了不同的答案。按中国准则的字面读法，进利润的是补助、合同负债和合同资产这几项：资产按更高的税率重算，将来能少交的税变多了；固件许可那笔负债也变大，抵掉一小部分；净下来所得税费用变小。转债那笔负债进了权益，不碰利润。所以当年的税率反而更低。将来几年交的税才会真的变多。按国际准则，转债那笔也进利润，而且比前面净下来的那一块大，当年的税率变高了。

（4）

年度	省下的税	折现系数	现值
2027 年	500.00	0.916590	458.30
2028 年	875.00	0.840138	735.12
2029 年	750.00	0.770062	577.55
2030 年	403.40	0.705831	284.73
合计	2,528.40		2,055.70

现值 2,055.70，乘以 70% 是 1,438.99。账面上对亏损的那部分 2,528.40 不折现，也不打折扣；差别来自钱的时间价值和预测兑现的把握，不来自算术。

练习 8（注会式，第 7、8 节）。两问都是示例，不是清和的数。

（1）一家税率为 25% 的公司，在当年申报表里扣除了一笔 600.00 的支出，少交税 150.00。税法对这类支出没有明确的说法。公司估计，税务机关检查时，全额认可的可能是 30%，认一半的可能是 45%，全额不认的可能是 25%。（a）按国际准则，这个处理“很可能被接受”吗？（b）用两种算法各算一遍，应该用哪一种？账上确认多少税收好处、多少负债？写出分录。（c）如果结局只有两种，全额认可的可能是 45%，其余是全额不认，结论有什么不同？（d）将来如果被要求补税，还要交滞纳金。滞纳金怎么处理？能不能在税前扣除？

（2）一家税率为 15% 的公司 12 月发出一台设备，开了增值税专用发票，不含税 600.00，增值税税率 13%，并按普通销售确认了收入，成本 420.00，按不含税货款的 1% 计提了坏账准备。合同约定，设备要由公司安装、检验合格后，客户才接受。年末还没安装。年报批准前，审计师认为控制权没有转移，收入要冲回；当年的账还没结。（a）企业所得税也认为收入没有实现，写出全部更正分录，并算出净利润的变化。（b）若税务机关认为这台设备安装简单，收入在发出时就已经实现，所得税的分录怎么写？净利润的变化是多少？（c）销项税额要不要冲回？（d）若这个问题在下一年年报批准以后才发现，更正记在哪里？

原理拆解参考答案

（1）（a）全额认可只有 30% 的可能，不是“很可能被接受”，要把不确定性反映进去。

（b）

可能的结果	保住的税收好处（万元）	概率
全额认可	150.00	30%
认一半	75.00	45%
全额不认	0.00	25%
最可能发生金额	75.00
期望值	78.75

最可能发生金额是 75.00，期望值是 78.75。结局不止两种，期望值把整个区间都算进来，更能预测最后落在哪里，用期望值。账上保住 78.75 的好处，其余 150.00 − 78.75 = 71.25 记成负债：

借：所得税费用——当期所得税费用71.25

贷：应交税费——应交企业所得税（不确定的税务处理）71.25

（c）只有两种结局，最可能发生金额更能预测结果。全额不认的可能更大，最可能发生金额是零：一分好处都不确认，负债是全部的 150.00。同样的期望值算法会给出一个两种结局都不是的数。

（d）滞纳金不归 IFRIC 23 管。先判断它像不像所得税，不像就按负债和或有事项的准则处理，国内实务多这样做；它在企业所得税上不能在税前扣除。

（2）（a）那份通知规定，需要安装和检验的销售，在购买方接受、安装和检验完毕时确认收入（国税函〔2008〕875号 第一条第(二)项）。企业所得税也没有实现，会计和税法一起改：

借：主营业务收入600

贷：应收账款600

借：库存商品420

贷：主营业务成本420

借：坏账准备6

贷：信用减值损失6

借：应交税费——应交企业所得税27

贷：所得税费用——当期所得税费用27

借：所得税费用——递延所得税费用0.90

贷：递延所得税资产0.90

净利润少 =（600.00 − 420.00 − 6.00）×（1 − 15%）= 147.90。

（b）同一份通知允许安装简单的在发出时确认收入（国税函〔2008〕875号 第一条第(二)项）。税务机关这样认定，当期所得税就不减，（a）的第四笔不做。会计上设备回到存货，计税基础是零，应纳税差异 420.00；税法已经算过的收入，将来不再计税，可抵扣差异 600.00。两者相抵，净额是可抵扣差异 180.00，确认递延所得税资产 27.00。坏账准备转回了，它的递延所得税资产也转回，第五笔照做：

借：递延所得税资产27

贷：所得税费用——递延所得税费用27

借：所得税费用——递延所得税费用0.90

贷：递延所得税资产0.90

净利润变化：前三笔让税前利润少 174.00，所得税的两笔让所得税费用少 26.10，净利润同样少 147.90。

（c）不冲。增值税在开票当天已经发生纳税义务（《中华人民共和国增值税法》第二十八条第一款第一项），应收账款里增值税那部分 78.00 留着；只有交易真的取消、开出红字发票，才冲销项税额。

（d）年报批准以后才发现，属于前期差错（《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》第十一条）。如果是重要的前期差错，收入、成本、坏账准备连同它们的所得税影响，一起调整年初留存收益，不进发现那一年的利润；如果不重要，在发现的那一年更正。

本章小结

准则故意不铺的板有三类：记了反而失真的（初始确认豁免，QH-9），投资方握着钥匙的（对子公司的投资，港湾的重新计量利得），税法根本不认的（永久性差异）。

可转债的权益成分不在其中，它的递延所得税记在权益里，利息的税盾才完整。

直接进权益或其他综合收益的项目，它的税也进那里；股份支付超出累计费用的那份税利益进权益。

以后的变动去哪，要看准则：复合工具的那笔负债，国际准则让以后的变动进损益，中国准则按字面可以回权益，清和选了后者。

这些缺口全部露在税率调节表上。清和 2026 年的 3.6%，拿掉成都那笔一次性的资产是 7.5%，再拿掉不交税的利得是 8.3%。

分析师要的是最后这个数附近的“正常”税率。

合上书之前，回到林舒桥下那行字。QH-9、港湾那笔利得、转债、期权，这四块板各是为什么不铺，或者铺在了哪里？空着的，税率表上露出什么？

想好了，看答案

QH-9：初始确认豁免，记了反而失真；表上露出的是资本化当年更高的税率，摊销年份还会冒出一笔像永久性差异的省税。港湾的利得：钥匙在清和手里，清和又不打算卖；表上是“非应税收入的影响”那一行。转债：板铺了，铺在权益里，表上看不到。期权：板也铺了，跟着年末股价量，2026 年末是零；表上是等待期费用调增那一行。

术语对照

中文	English
初始确认豁免	initial recognition exemption
外部基础差异	outside basis difference
持有意图	holding intention
项目对应	backward tracing
复合金融工具 / 权益成分	compound financial instrument / equity component
发行费用	issue costs
赎回溢价	redemption premium
分期行权	graded vesting
内在价值	intrinsic value
所得税费用与会计利润关系的说明（税率调节表）	tax rate reconciliation
有效税率	effective tax rate (ETR)
法定税率	statutory tax rate
永久性差异	permanent difference
非应税收入的影响	effect of income not subject to tax
免税收入	tax-exempt income
境外税收抵免 / 间接抵免	foreign tax credit / indirect foreign tax credit
抵免限额	credit limit
不确定的税务处理	uncertain tax treatment
最可能发生金额 / 期望值	most likely amount / expected value
滞纳金	late-payment surcharge
前期差错	prior-period error
全球最低税	global minimum tax (Pillar Two)

大纲对照

• 注会《会计》十九、所得税：（四）递延所得税资产及负债的确认和计量中的例外（KJ-19-08、KJ-19-09，第 1、2 节），特殊交易或事项中涉及递延所得税的确认和计量：自行研发、租赁、对子公司等的投资、可转债、计入权益的项目、股份支付（KJ-19-10，第 1—5 节），税率变化对计入权益项目的影响（KJ-19-11，第 4 节）；（六）所得税费用（收益）与会计利润关系的说明（KJ-19-16，第 6 节）。资产负债表债务法、计税基础、暂时性差异和亏损的确认在第 42 章。
• 注会《税法》四、企业所得税法：税法规定与会计规定差异的处理（SF-04-15，第 1、3、5、7、8 节；第 68 章展开）。
• CFA：Level I · Financial Statement Analysis。

本章引用：《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款；《中华人民共和国企业所得税法》第四条第一款；《企业会计准则第18号——所得税》第十一条；《企业会计准则第18号——所得税》第十三条第一款；《企业会计准则第6号——无形资产》第九条；财政部 税务总局公告2023年第7号 第一条；《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第六十七条；关于印发《企业会计准则解释第16号》的通知；《企业会计准则解释第16号》一(一)；《企业会计准则解释第16号》四、生效日期；IAS 12 para. 98J；《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第七十一条；《企业所得税法》第十四条；《企业会计准则第18号——所得税》第十二条；《企业会计准则第18号——所得税》第十四条；《企业会计准则第33号——合并财务报表》(2014年修订)第四十八条；《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条第二项；实施条例第八十三条；《企业会计准则第18号——所得税》第十八条；《中华人民共和国企业所得税法》第二十四条；实施条例第八十条；《中华人民共和国企业所得税法》第二十四条；《财政部 国家税务总局关于高新技术企业境外所得适用税率及税收抵免问题的通知》（财税〔2011〕47号）第一条；《中华人民共和国企业所得税法》第二十三条；实施条例第七十八条、第七十九条；香港税务局 Profits Tax 页面 “Profits Tax Rate”；《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第十七条第二款；《企业会计准则解释第4号》(财会〔2010〕15号) 第一问；财会〔2017〕14号 关于印发(修订)《企业会计准则第37号——金融工具列报》的通知；IFRS Foundation, IAS 32 HTML (2026 issued)；《企业会计准则第37号——金融工具列报》(2017年修订，财会〔2017〕14号)第二十四条；《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(2017年修订，财会〔2017〕7号)第三十三条、第三十八条、第四十一条；《国家税务总局关于企业所得税若干政策征管口径问题的公告》（国家税务总局公告2021年第17号）第二条第（二）项第1点；《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第三十八条第（一）项；IAS 12 para. 23；《企业会计准则第18号——所得税》第二十二条；国家税务总局公告2021年第17号 第二条第（二）项第2点；《企业会计准则第18号——所得税》第二十一条；IAS 12 para. 61A；《企业会计准则第18号——所得税》第十七条；中国证监会《监管规则适用指引——会计类第1号》（2020-11-13）1-13；《国家税务总局关于我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2012年第18号）第二条第（二）项；国家税务总局公告2012年第18号 第二条第（一）至（三）项；财会[2006]3号附件《企业会计准则（具体准则）》(2006-02-15)；IFRS Foundation, issued standards page；《企业会计准则第18号——所得税》第二十五条第(二)项；IAS 12 para. 81(c)；《中华人民共和国增值税法》第十条第一项；《中华人民共和国增值税法》第二十八条第一款第一项；国税函〔2008〕875号 第一条第(一)项；国税函〔2008〕875号 第一条；国税函〔2008〕875号 第一条第(二)项；《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》第五条第(四)项；《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》第十一条；IFRIC 23 para. B1；《中华人民共和国税收征收管理法》第三十二条；香港税务局 Global minimum tax and HKMTT 页面；IAS 12 Income Taxes, para. 15；IAS 12 para. 39。