30 · 跌了价的存货，和盘出来的差

林舒 · 审计现场

2027年1月12日，还是那间会议室。林舒面前是清和财务部做的存货跌价测试底稿，2026 年年末那一页。热管理线的电子水泵分三个型号，一行一个：

清和底稿存货跌价测试 · 电子水泵 · 2026 年 12 月 31 日单位成本 380.00 元 · 销售费用和税费 4% · 价格：元/台 · 净值、减值：万元

型号	数量	售价	1 月售价	净值	减值
EWP-300	324,286	471.20	471.20	14,669.15	0.00
EWP-150	129,715	347.65	347.65	4,329.15	600.00
EOP-200	194,572	456.00	456.00	8,517.57	0.00

EWP-300 主力款，EWP-150 老款（2027 年停产），EOP-200 电子油泵；主力款和油泵各有一部分签了合同。合计减值 600.00 万元，已入账

三个型号成本一样，每台 380.00 元。主力款和电子油泵卖得比成本高，老款 EWP-150 明年停产，每台只卖 347.65 元，减掉销售费用和税费，到手不到成本。底稿在这一行提了 600.00 万元的跌价准备。

“次年 1 月售价”那一栏，和年末的售价一模一样。林舒在这一栏旁边画了个钩，又画了个问号：钩是说思路对，年后卖出去的价最能说明年底这批货值多少；问号是说，这一栏是财务部照着 1 月 1 日起执行的新价目表 QH-PL-2027-01 填的；价目表是价，不是成交价，要拿 1 月的发票对过才算数。1 月才过去 11 天，几张早到的单子说明不了一个月的价；她让马骁把老款水泵整个 1 月的销售发票都调出来，月底再对。

马骁没走，手里还有一张纸。

马骁

盘点那天还有三行对不上。两行少了，一行多了。少了的那批轴承是被偷的，保管员赔了钱，昨天到的账。多了的是纸箱，供应商的发票今天刚到。

林舒

先放这儿。少了多少、为什么少、谁批的，一会儿一行一行看。

林舒在差异本上写：

老款水泵 600.00 万元：1 月发票对售价。

盘点三行：被盗那一笔，增值税要转出；纸箱那一笔，是收货，不是白捡。

核心观点

存货按成本和“还能换回多少”孰低计量：换回的钱不够成本，差额先认损失；价格回来了可以转回，这一点和厂房设备不同；盘点出来的差，有自己的分录，也有自己的税。

直觉：傍晚的水果摊

水果摊早上进了一箱香蕉，每斤三块钱进的。傍晚香蕉开始发黑，明天只能按两块五一斤卖，还得雇人把坏的挑出来。

今晚盘账，这箱香蕉该按多少钱算？

想好了，看答案

按明天能卖的价，减去挑拣的工钱。比三块钱低的那部分，今天就已经亏了，不该等到明天卖的时候才认。

会计上的这条规矩，几样日常的事都能对上：

发黑的香蕉按明天的价算: 老款水泵卖不回成本，年底先减值（第 1 节）
明天的价怎么定：是熟客订好的价，还是早市的价: 可变现净值用合同价还是市场价（第 2 节）
明天香蕉涨回三块五: 跌价准备可以转回，但最多回到成本（第 3 节）
一筐苹果被人顺走了几个: 盘点出来的差，怎么记、税怎么办（第 4 节）
摊主在小本子上记一笔“香蕉亏了”: 附注里那张跌价准备的表（第 5 节）

规则怎么运作：年底给每一件存货再报一次价

年底那天，存货要过一关：账上记的是成本，这一关问的是“这批货还能换回多少钱”。

看迹象：价格跌了、货过时了、坏了，哪些存货可能卖不回成本？老款水泵明年停产，售价低于成本。
估售价：有合同的按合同价，没合同的按市场价；年后的实际售价是最好的证据。底稿里那一栏“次年 1 月售价”。
减去还要花的钱：完工还要的成本、销售费用和相关税费。清和的成品不用再加工，只减销售费用和税费，按售价的 4%。
逐项比：可变现净值低于成本的，差额计提跌价准备。逐个型号比，不能拿主力款的利润去盖老款的亏损。
下一年：卖掉的，准备跟着结转；还在的，重新比，价回来了就转回。2025 年那 600.00 万元已经随货卖掉、全部结转。
盘点：数量和账对一遍，多了少了各有分录。马骁手里那三行。

六步里，哪一步最容易被人“调”出想要的利润？

想好了，看答案

第二、三步：售价和还要花的钱都是估计。估低一点，今年多提、明年随货结转回来；估高一点，今年少提。第 1 节的难点里有一个示例。

前五步是第 1 节到第 3 节，第六步是第 4 节；最后，这些判断怎么写进附注、外面的人能看到什么，是第 5、6 节。

1 成本和可变现净值孰低

一台卖不回成本的水泵

EWP-150 是清和电子水泵的老款，明年停产。2026 年年末仓库里有 129,715 台，每台成本 380.00 元，市场售价只有 347.65 元。

这批水泵年底在资产负债表上，该按每台多少钱列？

想好了，看答案

333.74 元：售价减去 4% 的销售费用和税费。成本 380.00 元比它高，高出的部分今年就认损失。

孰低准则的那一句

《企业会计准则第1号——存货》第十五条 “资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。”

成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值（net realisable value，NRV）的意思，是“估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额”（《企业会计准则第1号——存货》第十五条第三款）。

可变现净值：这批货在正常经营里卖掉，最后落到公司手里的钱。

“孰低”两个字，规定了方向：卖得回成本的，照样按成本记，不往上调；卖不回的，往下调。

例一老款水泵，三年都减值

老款这几年一直卖不回成本。底稿里三个年末的数：

清和底稿存货跌价测试 · EWP-150 · 三个年末单位成本 380.00 元 · 销售费用和税费 4% · 单价：元/台

年末	数量	售价	净值/台	减值/台	减值（万元）
2024 年末	114,508	350.35	336.34	43.66	500.00
2025 年末	119,088	343.35	329.62	50.38	600.00
2026 年末	129,715	347.65	333.74	46.26	600.00

每台减值 = 单位成本 − 售价 × (1 − 销售费用和税费率)

2026 年那一行：347.65 × （1 − 4%）= 333.74 元，比成本低 46.26 元；乘以 129,715 台，减值 600.00 万元。入账分录（单位：万元）：

借：资产减值损失600

贷：存货跌价准备600

“资产减值损失”是利润表上的一行，在营业利润之前；“存货跌价准备”是存货的备抵科目，资产负债表上的存货是成本减去它之后的净额。

例二离减值还有多远

另外两个型号今年不用减值，但离那条线有多远？每台成本 380.00 元，扣掉 4% 的销售费用和税费以后要不亏，售价至少要 380.00 ÷（1 − 4%）= 395.83 元。主力款卖 471.20 元，价格再跌 16.0% 才碰到这条线；电子油泵卖 456.00 元，只要再跌 13.2% 就要减值。

这条线，林舒会抄进底稿：明年热管理的价格压力要是继续，下一个要减值的，不会是关节，很可能是油泵。审计计划里，跌价测试的样本也会往这里偏。

例三关节，不用减值

同一天，林舒也看了机器人关节。关节的毛利率高：2026 年 1 月到 11 月，清和关节的收入扣掉营业成本，毛利率 28.1%。即使减掉出货前还要花的钱和销售费用，可变现净值也远在成本之上。关节不用减值，账上照样按成本列。

两个例子放在一起，看得出“孰低”的意思：它只盯着那些卖不回本的东西，卖得好的不往上调。

难点

可变现净值，不是重置成本。中国准则和国际准则比的是“卖出去能拿回多少”。美国准则对用后进先出和零售价法的存货，比的是“市价”，以重新买一批的成本为基础，再设上下限。同一批货，两种比法可以得出不同的减值（三套准则表）。
只往下，不往上。售价高于成本的部分，不能提前认作利润，要等卖掉。这是谨慎：损失看得见就先认，收益等到实现再认。
为什么不用厂房设备那一套。厂房设备减值时，比的是“可收回金额”：卖掉能拿多少，和自己继续用能带来多少现金，取高者（第 33 章）。存货不需要这样比：它本来就是要卖的，没有“留着自己用”的价值，所以只看卖掉能拿回多少。这也是为什么存货不归资产减值准则管，而由存货准则自己规定。
准备也能拿来“存”利润。示例：假如清和 2026 年年底在底稿里把老款的售价压低到 330 元，减值就是 819.80 万元，比账上多 219.80 万元。今年利润少这么多；明年这批货按实际价卖掉，多提的准备随货结转、冲减营业成本，明年的利润就凭空多了这一块。多提的准备像一个罐子，今年存进去，明年拿出来。审计师盯着的，正是售价这个假设有没有证据。
不只是价格跌。货坏了、过时了、型号换代了，都是迹象。老款水泵的问题不在原材料涨价，而在于它要停产，客户在换新款。审计师翻仓库时会对着这样一张单子看：

售价持续下跌，看不到回升
用这种材料做出的产品，成本已经高于售价
产品换代，旧材料、旧型号用不上了
客户的需求变了，同类货在降价
货已经霉烂、过期、损坏，或者整批报废

迹象，不是打勾表

最后一种，可变现净值可能就是零，或者只剩残值，准备要提到账面价值几乎为零。

为什么这样规定

资产负债表上的每一项资产，都在说“这个东西将来能给公司带来至少这么多钱”。存货是最直接的一种：它就是用来卖的。如果一批货卖不回成本，还按成本挂着，报表就在替公司许一个兑现不了的诺言。把损失提到今年，今年的利润如实变差，明年卖货时的毛利也不会被这批亏本货拖累。

弱点在“估计”：售价、销售费用、哪批货要停产，都是管理层的判断。估得悲观，今年利润少、明年多；估得乐观，反过来。

两边怎么看

分录

借“资产减值损失”，贷“存货跌价准备”；资产负债表列净额。

税务

税法不认估计出来的准备，“不允许税前扣除的各类资产减值准备金”计提时要纳税调增（国家税务总局公告2025年第1号附件：《企业所得税年度纳税申报表（A类，2017年版）》部分表单及填报说明（2024年修订）A105000 第33行），货卖掉、损失实现时再调减。会计上先认、税上后认，形成一笔可抵扣暂时性差异，按 15% 记递延所得税资产 90.00 万元（第 42 章第 2 节）。

审计

减值是会计估计，审计师要追的是假设：售价有没有年后的发票支持，停产计划是谁定的、有没有董事会文件，销售费用率和以前年度比是不是合理。会计估计的审计，第 93 章讲。

法律

没有直接管减值金额的法律；故意多提少提来调节利润，是证券法上虚假记载的问题（第 13 章）。

分析师

减值进的是营业利润。何嘉朗看毛利率时，要知道减值是放在营业成本里还是单列在“资产减值损失”里：清和单列，所以毛利率本身看不到它，要往下看一行。

2 可变现净值怎么估

年后的价1 月的证据

回到底稿上那个问号。“次年 1 月售价”这一栏，是整个测试里最硬的证据：资产负债表日之后、报表批准报出之前发生的事，只要它说明的是年末那天本来的样子，就是调整事项。

《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》第二条、第四条 “……对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项。”

1 月的成交价，说明的正是 12 月 31 日那批水泵能卖多少。清和手里先有的是一张价目表：QH-PL-2027-01，1 月 1 日起执行，老款每台 347.65 元，和底稿上年末的售价一样。按这张价目表重算，129,715 台老款年末该有的准备是 599.99 万元，和账上的 600.00 万元只差 92.08 元，那是单位成本四舍五入留下的零头。价目表支持了年末的估计。

但价目表是清和自己定的价，不是客户真付的价。所以林舒还要整个 1 月的发票：今天是 1月12日，1 月才过去 11 天，几张早到的单子说明不了一个月的价，个别大客户压价的特殊订单也要剔出来看。

这个数要是和底稿对不上，年末的准备就得跟着改。示例：假如 1 月老款的实际成交价不是 347.65 元，而是 335 元，并且查明是年末就已经存在的价格压力：

重算每台的可变现净值：335 × （1 − 4%）= 321.60 元。
重算年末该有的准备：（380.00 − 321.60）× 129,715 台 = 757.54 万元。
补提：比账上的 600.00 万元多 157.54 万元，记在 2026 年，不记在 2027 年。这就是调整事项：证据在 1 月，事情在 12 月。

反过来，示例：假如 1 月中旬，整车厂突然取消了老款的后续订单，清和为了清库存在 1 月 20 日决定降价两成。这一刀降在 1 月的一个决定上，年末那天还不存在：它不改 2026 年的准备，只在附注里说明，2027 年再按新的价测。同样是“1 月的价低了”，原因在年末之前的调年末，原因在年末之后的不调。这条线怎么划，第 52 章会从头讲。

磁钢拿来做什么，就看什么

示例：清和的磁钢 2026 年一路涨价（第 29 章第 3 节）。假如 2027 年 1 月磁钢的市价跌了 10%，每千克从 483.86 元跌到 435.48 元。年末仓库里还有 1,518.07 万元的磁钢。

这批磁钢年底要不要按市价减掉 151.81 万元？

想好了，看答案

不能按市价减。磁钢是电机转子的材料，清和的关节、水泵、医疗微电机都要用，它不是拿来卖的；要看它做成的产品卖不卖得回成本。关节、主力款水泵、微电机都卖得回，给它们用的磁钢按成本列。只有给老款水泵备的那一部分，要往下看。

准则先给了不减的那一半：

《企业会计准则第1号——存货》第十六条第二款 “为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然应当按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料应当按照可变现净值计量。”

要减的那一半怎么算，应用指南写明了：材料的可变现净值，“以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额”（《企业会计准则第1号——存货》应用指南(2006)三(三)2）。从产品的售价往回推，而不是看材料自己的市价。

示例：假如年末的磁钢里，有一批是给老款水泵最后 10,000 台备的，每台用磁钢 60 元。

产品能卖多少：老款每台售价 347.65 元，减 4% 的销售费用和税费，333.74 元。
减去做完还要花的钱：每台成本 380.00 元里，磁钢以外的部分 320.00 元还没花。每台磁钢的可变现净值：333.74 − 320.00 = 13.74 元。
和磁钢的成本比：每台差 60 − 13.74 = 46.26 元，10,000 台的磁钢减值 46.26 万元。每台差的，正好就是一台老款水泵的减值：亏损在材料阶段就先认了。

这一批磁钢的减值，和 1 月磁钢跌了多少没有关系：哪怕磁钢一分没跌，它也要减，因为它要变成的那台水泵卖不回本。反过来，给关节备的磁钢，市价跌得再多也不减。

一份亏本的固定价合同（示例）

清和的底稿后面附了一页示例，账上没有这份合同：假如某整车厂和清和签了固定价格的供货合同，20,000 台，每台 360 元；清和仓库里有同款泵 25,000 台，每台成本 380.00 元，同款泵在市场上卖每台 420 元。

有合同的部分按合同价：每台可变现净值 360 × （1 − 4%）= 345.60 元（《企业会计准则第1号——存货》第十七条第一款），比成本低 34.40 元，20,000 台减值 68.80 万元。只拿合同价和成本比、忘了减销售费用，会少提，只有 40.00 万元。
多出来的按一般售价：剩下 5,000 台，每台可变现净值 403.20 元，高于成本，不减（《企业会计准则第1号——存货》第十七条第二款）。
两部分分开比：应用指南写明，同一项存货里有合同的和没合同的，“应当分别确定其可变现净值”（《企业会计准则第1号——存货》应用指南(2006)三(三)3）。分开比，减值 68.80 万元；要是混在一起比，只有 57.20 万元，没合同那部分的利润替有合同的那部分盖住了一块亏损。
合同多于库存：假如合同要 30,000 台，缺的 5,000 台还没生产，将来交货也要亏，大约 17.20 万元。它不是跌价准备，是亏损合同的预计负债（第 51 章）。

清和自己的主力款，底稿也是这样分的：324,286 台里有 129,714 台签了合同。只是今年合同价和市场价都是 471.20 元，每台可变现净值 452.35 元，两部分都高于成本，分不分结果一样。

三种持有目的，三种算法

估计售价 − 销售费用 − 相关税费。

清和的电子水泵：售价 × (1 − 4%)。

做成的产品的估计售价 − 完工还要花的成本 − 销售费用 − 相关税费。

给老款备的磁钢要减；给关节备的不减。

合同价 − 销售费用 − 相关税费；超出合同数量的部分，按一般售价。

两部分各自和成本比，不混算。

三张卡片背后是同一句话：可变现净值问的是“这批货会给公司带来多少钱”，所以要跟着它将来的路走。准则要求以“以取得的确凿证据为基础”，并考虑持有存货的目的（《企业会计准则第1号——存货》第十六条第一款）；什么算确凿证据，应用指南的说法是“对确定存货的可变现净值有直接影响的客观证明”（《企业会计准则第1号——存货》应用指南(2006)三(二)），比如产品的市场售价、同类产品的售价。直接拿材料的市价比，看起来客观，却会让一个毛利很高的企业因为原材料降价而减值，而它其实一分钱也不会亏。

难点

销售费用和税费算哪些。销售佣金、运给客户的运费、销售时要交的附加税费，都要减。国际财务报告解释委员会专门讨论过：能不能只减为这一笔销售多花的增量成本？结论是不能只算“those that are incremental”的那部分，要按存货的性质判断哪些成本是卖掉它所必需的（IFRIC Update, June 2021, Agenda Decision 'IAS 2 Inventories—Costs Necessary to Sell Inventories' (annotated in the IFRS Foundation's IAS 2)）。中国准则的定义写的是“估计的销售费用以及相关税费”，也没有限定增量。
在产品要减“完工还要花的钱”。一批半成品，估计售价要扣掉把它做完的人工、材料和制造费用，再扣销售费用，和上面那批磁钢是同一种算法。
材料的可变现净值算出来是负数。要是产品亏得比材料本身还多，材料最多减到零；超出的那部分亏损，是将来生产时才发生的成本，不能提前记成材料的减值，有亏损合同的另按预计负债处理。
国际准则的捷径。国际准则说，材料需要减值时，它的重置成本可能是可变现净值最好的估计（IAS 2 para. 32）；中国准则没有这句话，按应用指南从产品往回推。两条路在三套准则表里。

两边怎么看

分录

可变现净值是一个估计数，不直接入账；它决定跌价准备要提多少。

税务

跌价准备在计提和转回时都要纳税调整，可变现净值怎么估不影响当期交的税。

审计

期后售价测试是审计师最常用的证据之一：拿年后的发票去对底稿上的售价，并且分清价低的原因在年末之前还是之后。还要看合同：有合同的那部分是不是按合同价算的，合同是不是真的。

法律

固定价合同一旦签了，清和就要按约交货（第 9 章）；亏也要交，这正是亏损合同要提预计负债的原因。

分析师

何嘉朗看不到底稿。他能看到的，是年报附注里可变现净值的确定依据那一句；写得越笼统，他越要自己去对行业的价格。

3 计提和转回

2026 年年末那一笔是怎么算出来的

底稿上的 600.00 万元，不是“今年新跌了多少”，而是“年末该有多少，减去账上还剩多少”：

年初账上的准备：600.00 万元，全部挂在 2025 年那批老款上。
随货结转：那批货 2026 年全卖了，准备一起结转 600.00 万元，冲减营业成本。结转以后，账上还剩零。
年末该有的准备：2026 年年底那批老款，按年末的价算，600.00 万元。
补提或转回：该有的 − 还剩的 = 600.00 万元 − 0，补提 600.00 万元。差额要是负数，就是转回。

三年连起来看：

500 万元2024 年末计提

600 万元2025 年末计提

600 万元2026 年末计提

90 万元年末准备对应的递延所得税资产

清和母公司的存货跌价准备，全部在 EWP-150 上；每年年初的准备都随货卖掉、结转进营业成本。

2026 年老款的售价比 2025 年还高了一点（343.35 元到 347.65 元）。为什么 2026 年不是“转回”，而是又提了一笔新的？

想好了，看答案

因为不是同一批货。2025 年年底那 119,088 台在 2026 年全卖掉了，它的准备随货结转、冲了营业成本，不叫转回。2026 年年底在手的是另一批 129,715 台，按年末的价重新算，又差了 600.00 万元。

结转那一步还有一个副作用：2026 年的营业成本被冲减了 600.00 万元，相当于母公司全年营业收入的 0.12%。毛利率因此好看了一点点，这一点点是 2025 年就认过的损失，不是 2026 年的经营。

价回来了转回（示例）

示例：假如到 2027 年 3 月 31 日，2026 年年底那批老款还剩 40%，51,886 台；卖掉的那部分，准备已经随货结转。剩下这些身上还挂着准备 600.00 万元 × 40% = 240.00 万元。这时售价回升了。

可变现净值每台 355.20 元，仍低于成本；应有的准备 128.68 万元。

转回 240.00 万元 − 128.68 万元 = 111.32 万元。

可变现净值每台 384.00 元，已经高于成本 20.75 万元；应有的准备是零。

只能转回 240.00 万元，存货回到成本为止，多出的 20.75 万元不认。

回到 370 元那种情况的分录（单位：万元，示例）：

借：存货跌价准备111.32

贷：资产减值损失111.32

两张卡片的上限，来自准则的这一句：

《企业会计准则第1号——存货》第十九条 “以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。”

转回冲减当期的资产减值损失，利润因此变好。上限是“原已计提的金额”，所以存货最多回到成本，不会高过成本。

按什么单位比

上面每一步，都是逐个型号算的。准则的默认就是这样：

《企业会计准则第1号——存货》第十八条 “企业通常应当按照单个存货项目计提存货跌价准备。”

同一条款还有两个例外：数量繁多、单价较低的，可以按类别提；同一地区生产销售、用途相似、难以与其他项目分开计量的同一产品系列，可以合并提。三种口径放在清和的水泵上，结果天差地别：

老款每台差 46.26 元，主力款和油泵不差。

减值 600.00 万元。

三款成本合计 24,645.76 万元，可变现净值合计 27,515.88 万元，合计没有跌价。

减值为零。产品系列的例外也用不上：三个型号各有售价、各自计量，不是“难以分开计量”。

所有成品放在一起，关节的高毛利盖得更多。

也是零。准则只许数量多、单价低的小东西这样做，水泵和关节都不是。

按类别提，适合的是第 4 节盘点表上那类东西：漆包线、轴承、包装纸箱，品种成百上千、每样单价几块几十块，逐项去估售价得不偿失，又极少单独卖出，按类别比更合理。电机、水泵这样单价几百上千、能逐个定价的成品，没有这个理由。逐项比，是为了不让赚钱的货替亏本的货遮掩。国际准则更严：它明确说按存货的分类，比如全部产成品，或者一个经营分部的全部存货来减值是不恰当的（IAS 2 para. 29）。

难点

转回和结转是两回事。转回，是货还在、价回来了，进资产减值损失；结转，是货卖了，准备跟着走，冲营业成本（第 29 章第 4 节）。两者都让准备变少，但落在利润表的不同行。
存货能转回，厂房设备不能。同样在中国准则里，固定资产、无形资产、长期股权投资这些长期资产的减值，“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。”（《企业会计准则第8号——资产减值》第十七条）。道理在周转的速度：存货一年之内就周转一遍，年底的估计几个月就被实际售价检验，估错了允许改回来，报表就更接近真实，而且上限卡在原提的金额，存货不会被抬到成本以上；长期资产的减值多年后才见分晓，操纵的余地大，准则干脆不许转回（第 33 章）。
美国准则不许存货转回。一旦减记，减记后的金额就成了新的成本。三套准则在这一点上分开了。
转回要有证据。“影响因素已经消失”要有凭据：价格回升的发票、停产计划取消的决定。没有证据的转回，就是从罐子里拿利润。

两边怎么看

分录

计提，借资产减值损失、贷存货跌价准备；转回，方向相反；随货卖掉，借存货跌价准备、贷营业成本。

税务

计提时调增，转回时调减，结转时按计税成本扣除（国家税务总局公告2025年第1号附件：《企业所得税年度纳税申报表（A类，2017年版）》部分表单及填报说明（2024年修订）A105000 第33行）。递延所得税资产随准备增减：清和 2026 年提了 600.00 万元、结转了 600.00 万元，两个数一样大，递延所得税资产一边转回、一边新增，净额不动（第 42 章第 2 节）。

审计

看准备的滚动表能不能对平：年初 + 计提 − 转回 − 结转 = 年末；看转回有没有证据，看有没有一年多提、下一年大量转回的规律。

法律

无直接相关条文。

分析师

转回会抬高下一年的利润。何嘉朗在附注里专门找“本期转回”这一行；一家公司年年先提后转，利润就被搬来搬去。

4 盘点：多出来的、少了的、坏掉的

马骁的那三行

马骁把盘点那天对不上的三行摊开：

盘点差异盘盈盘亏报告 · 清和母公司 · 2026年12月31日审批：财务总监 · 2026年12月31日

编号	品名	差异	金额	原因
CNT-1	漆包线（铜）	−31 kg	2,418.00 元	定额内损耗，未退料
CNT-2	关节用精密轴承	−360 件	18,720.00 元	门禁故障时被盗，已报警
CNT-3	包装纸箱	+240 个	1,080.00 元	到货未入账

原因摘自盘点差异说明，原文见下面各例

马骁
轴承那一行，保管员都赔了，为什么还要把增值税转出来？

林舒
因为东西是被偷的，而且是门禁坏了没人管。税法上这叫管理不善造成的损失，买它时抵扣的进项税不能再抵。

马骁
那漆包线少了，不用转？

林舒
那是绕线时切下来的线头，在定额以内。生产里正常的损耗，不是“损失”，只是领料单没办，盘点时才对出来。

马骁
纸箱多出来的那一行呢？算白捡的？

林舒
哪有白捡的。货 12 月就到了，入库没办，钱也还没记。多出来的东西，背后是一笔没记的应付款。

三行里，哪一行要转出进项税？哪一行根本不是“盘盈”，而是一笔漏记的采购？

想好了，看答案

轴承那一行转出进项税：管理不善造成的被盗。纸箱那一行是漏记的采购：送货单在，供应商的钱还没付，要补记存货和应付款，不能当成白来的收益冲减费用。

税先说两个税种，两套规矩

增值税只看原因。增值税法写的是：

《中华人民共和国增值税法》第二十二条第三项 “下列进项税额不得从其销项税额中抵扣……非正常损失项目对应的进项税额。”

什么算非正常损失，实施条例写得很窄：“因管理不善造成货物被盗、丢失、霉烂变质”，以及因违法被没收、销毁、拆除（《中华人民共和国增值税法实施条例》(国务院令第826号)第十九条）。已经抵扣过的，实施条例要求“应当将对应的进项税额从当期进项税额中扣减”（《中华人民共和国增值税法实施条例》第二十四条），会计上叫进项税额转出。正常损耗、自然灾害造成的损失，都不在这个范围里，进项税不转出。

企业所得税看证据。损失有没有真实发生、证据齐不齐，管理办法写的是：“存货盘亏损失，为其盘亏金额扣除责任人赔偿后的余额”（国家税务总局公告2011年第25号《企业资产损失所得税税前扣除管理办法》第二十六条），证据包括计税成本的依据、内部责任认定和核批文件、盘点表、保管人的说明；被盗损失还要有“向公安机关的报案记录”（国家税务总局公告2011年第25号《企业资产损失所得税税前扣除管理办法》第二十八条）。这些资料企业自己留存备查，不用报送（国家税务总局关于企业所得税资产损失资料留存备查有关事项的公告（国家税务总局公告2018年第15号））。转出的那笔进项税，也能跟着一起扣：“可以与存货损失一起在计算应纳税所得额时扣除”（《财政部国家税务总局关于企业资产损失税前扣除政策的通知》（财税〔2009〕57号）第十条）。

国家允许抵扣进项税，是因为这批货会继续流转、将来要交销项税；因为疏于管理被偷了，这批货不会再产生销项税，国家不替企业的疏忽买单；遭了天灾，就不能怪企业。

账先挂起来，批了再处理

盘点出来的差，不能直接进利润，要先挂在一个过渡科目里，叫待处理财产损溢，等查清原因、经过批准再处理。准则对盘亏只说了一句：“存货盘亏造成的损失，应当计入当期损益”（《企业会计准则第1号——存货》第二十一条第二款）。进哪一行，应用指南的会计科目附录写了：可收回的赔偿记其他应收款，其余按原因进管理费用或营业外支出（《企业会计准则——应用指南》(2006)附录《会计科目和主要账务处理》1901 待处理财产损溢三(二)，四）。

发现差异：盘亏的，借待处理财产损溢、贷原材料；查不出来由的盘盈，方向相反。
查原因、报批：清和三笔都由财务总监在 12月31日当天批了。附录要求“在期末结账前处理完毕，处理后本科目应无余额”，不能挂着过年。
按原因处理：定额内的损耗、管理不善的损失，扣掉责任人赔偿后进管理费用；自然灾害之类的非常损失进营业外支出；查不出原因的盘盈冲减管理费用。
原因查明是漏记的业务：不走损溢，补记那笔业务本身。纸箱那一行：补记采购。

例一被盗的轴承

盘点差异说明的原文是：“11月门禁系统故障期间被盗，已报警；保管员按制度赔偿3,000元”。轴承少了 360 件，每件 52.00 元，成本 18,720.00 元。门禁坏了以后被偷，属于管理不善，进项税要转出：18,720.00 元 × 13% = 2,433.60 元。发现时（单位：元）：

借：待处理财产损溢21,153.60

贷：原材料18,720.00

贷：应交税费——应交增值税（进项税额转出）2,433.60

批准后，保管员按制度赔 3,000.00 元，记其他应收款；剩下的进管理费用：

借：管理费用——存货盘盈盘亏18,153.60

借：其他应收款3,000.00

贷：待处理财产损溢21,153.60

2027年1月11日，保管员交来的赔偿款到账，冲掉其他应收款：钱是他交的，不是从工资里扣的。税前能扣的是 18,720.00 元 + 2,433.60 元 − 3,000.00 元 = 18,153.60 元，和会计上进管理费用的数一样；“已报警”三个字，就是那份报案记录。

例二定额内的漆包线

原文：“绕线工序的切头和废线未及时办理退料，经工艺部核实在定额损耗以内”。漆包线少了 31 千克，2,418.00 元。损耗本身是生产里正常的消耗，进项税不转出；可产品早就结转了，盘点时才对出来的这一点，批准后进管理费用：

借：待处理财产损溢2,418.00

贷：原材料2,418.00

借：管理费用——存货盘盈盘亏2,418.00

贷：待处理财产损溢2,418.00

例三多出来的纸箱，其实是一笔漏记的采购

原文：“12月一批到货未办理入库手续，经核对送货单确认”。纸箱多了 240 个，1,080.00 元。原因查清了：12月18日供应商送来一批纸箱，送货单在，入库手续没办，发票也还没来。这不是盘盈，是一笔漏记的采购：东西是清和的，钱清和还欠着。

应用指南里盘盈冲减管理费用那条路，是给查不出来由的盘盈走的；这一行要是也那样记，清和就凭空多了一笔收益，又少记了一笔欠供应商的钱，等发票一到，同一批纸箱还会再记一次。清和的做法是按送货单暂估入库（单位：元）：

借：原材料1,080.00

贷：应付账款——暂估1,080.00

和第 29 章第 1 节讲的暂估入库是同一件事：1月1日先用红字把暂估冲掉，发票来了按发票正式入账，同时记进项税。供应商的发票 2027年1月12日到了，就是林舒看底稿的今天：不含税 1,080.00 元，税额 140.40 元。

三笔里，进管理费用的是前两笔，合计 20,571.60 元；纸箱那笔进的是应付账款。金额很小，林舒在意的是另外两件事：被盗说明仓库的门禁控制出了问题；纸箱那一行说明收货和记账之间有一道缝，年底那几天的送货单要再翻一遍，看还有没有别的货进了门、没进账。这是截止测试要找的东西（第 92 章第 3 节）。

难点

毁损和报废。一批货坏了要处理掉，按处置收入减去账面价值和相关税费的差额进当期损益（《企业会计准则第1号——存货》第二十一条第一款）。账面价值是成本减去已提的跌价准备，所以提过准备的货，报废时损失会小一些。
自然灾害。洪水泡坏了一仓库的货，损失进营业外支出；它不是管理不善，进项税不转出。
年底没批完。附录要求结账前处理完。实在批不下来的，实务的做法是先按处理方案的方向入账、在附注里说明，批下来以后有差异再调。
盘点日不在年末。在其他日子盘的，要把盘点日到年末之间的进出补齐，再和账比（第 92 章第 2 节）。
运输途中的短缺。货在路上少了，合理损耗进采购成本，非正常的短缺也走待处理财产损溢（《企业会计准则——应用指南》(2006)附录《会计科目和主要账务处理》1901 待处理财产损溢三(二)，四），查清是谁的责任再处理。

两边怎么看

分录

发现时进待处理财产损溢；批准后按原因进管理费用、营业外支出或其他应收款；查不出原因的盘盈冲减管理费用；原因是漏记的业务，补记业务本身。

税务

增值税只对管理不善的损失转出进项税；所得税的资产损失有证据就能扣，转出的进项税一起扣。

审计

盘点差异是内部控制的信号。审计师会问：差异是在监盘时发现的，还是公司自己先发现的；被盗之后，门禁的控制有没有补上；到货没入账的，还有没有别的（第 92 章第 2、3 节）。

法律

保管员按内部制度赔偿，这一次是本人交来的现金；被盗报警以后，追回的部分要冲回损失。

分析师

一家公司的盘亏在附注里看不到，除非金额很大；但存货周转变慢、毛利率莫名变差，有时就是仓库里在漏东西。

5 列报和披露：一行数字，一张附注

林舒批过的附注草稿

财务部交来了附注草稿。存货的会计政策只有一句，林舒在边上批了几个问号：

资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量。可变现净值按估计售价减去估计的销售费用和相关税费确定。

（林舒批：）逐项提还是按类别提？有合同的按什么价？价回来了转不转回？底稿里都有，附注里一句没有。

许静那边当天改了稿，补了两句：按单个存货项目计提跌价准备；为执行销售合同而持有的存货，以合同价格为基础确定可变现净值；以前减记存货价值的影响因素已经消失的，在原已计提的金额内转回。写附注是公司的事，林舒只问、不替它写：审计师替被审计单位起草报表，就成了审自己写的东西（第 21 章）。

补的这两句，对外面的人要紧在哪里？

想好了，看答案

附注只写第一句，外面的人就不知道清和是逐项提的，还是按类别提的；而这两种口径在清和的水泵上，结果是 600.00 万元和零的差别（第 3 节）。

准则要的四样

《企业会计准则第1号——存货》第二十二条 “（四）用于担保的存货账面价值。”

这一条一共四项，用大白话说：

各类存货年初、年末的账面价值
发出存货用的什么计价方法
可变现净值怎么定、跌价准备怎么提，当期提了多少、转回了多少，以及“计提和转回的有关情况”
押出去做担保的存货有多少

清和的附注草稿，逐项打钩

例一清和集团的附注草稿

资产负债表草稿上，集团的存货只有一行：2026 年年末 8.62 亿元，2025 年年末 6.53 亿元。附注把它拆开（单位：万元）：

附注草稿附注 · 存货（草稿）· 清和集团未经审计 · 单位：万元

项目	2025 年末	2026 年末
原材料	15,705.54	21,374.72
库存商品	50,240.45	65,288.44
发出商品	0.00	91.20
减：存货跌价准备	600.00	600.00
账面价值	65,345.99	86,154.36

发出存货按月末一次加权平均法计价；无用于担保的存货

跌价准备另有一张滚动表：

存货跌价准备（清和母公司）	2024 年	2025 年	2026 年
年初	1,500.00	500.00	600.00
本年计提	500.00	600.00	600.00
本年转回	0	0	0
随存货售出转销	1,500.00	500.00	600.00
年末	500.00	600.00	600.00

（单位：万元。2024 年年初那 1,500 万元是更早年份提的，同样在 2024 年随货卖掉。）

四项一项一项对：分类有了；计价方法写在脚注里；准备的计提、转销有了，可变现净值的确定依据要再补一句（底稿里的“售价减 4%”）；担保那一项，清和的担保登记簿上没有押出去的存货，写“无”。转回那一行是零，也要列出来。

例二原材料涨了多少，是谁涨的

附注一拆，何嘉朗看不到的东西就露出来了：集团的原材料从 15,706 万元涨到 21,375 万元，库存商品从 50,240 万元涨到 65,288 万元，发出商品从零到 91.20 万元。分类的意义就在这里：原材料涨，可能是备货或涨价；库存商品涨，要问是不是卖不动；发出商品冒出来，是渠道变了（第 29 章第 1 节）。

难点

当期有多少存货变成了费用。国际准则要求披露当期确认为费用的存货金额（IAS 2 para. 36），也就是营业成本里存货的那一块，连同没分出去的制造费用和不正常的损耗。中国准则第二十二条没有这一项：读中国公司的报表，营业成本里有多少是存货转出来的、有多少是别的，要自己去猜。
转回的原因要写。国际准则要求披露转回的金额和导致转回的情况（IAS 2 para. 36）；中国准则同样要求写“计提和转回的有关情况”（《企业会计准则第1号——存货》第二十二条第（三）项）。清和三年没有转回，这一项写零。
新的列报准则。财政部新修订了财务报表列报准则（关于印发《企业会计准则第30号——财务报表列报》的通知(财会〔2026〕11号)），利润表里的收入和费用要“分类为下列五个类别”（《企业会计准则第30号——财务报表列报》(2026年修订)第三十二条）；按通知，像清和这样的公司“其他境内上市企业，自2029年1月1日起执行”，境内外同时上市的公司 2027年1月1日起就用。财政部说这次修订“不涉及会计确认和计量要求的调整”（财政部会计司有关负责人就修订印发《企业会计准则第30号——财务报表列报》答记者问(2026-08-05)）：跌价准备怎么算、能不能转回，都不变，变的只是它落在利润表的哪一格。2026 年的考试不管新版；2027 年的大纲照例把截止日顺延一年的话，新版就在范围之内（以 2027 年大纲为准）。国际准则第 18 号从 2027年1月1日起生效。两者改的都是利润表，存货在资产负债表上照样是一行。
合并报表的口径。集团的存货里有港湾的部分，港湾是 2026 年 7 月才并进来的；附注按类别列，不按公司列，外面的人仍然分不出来。
押出去的存货。有的公司把存货押给银行借钱（浮动抵押，第 11 章第 5 节），附注要写出金额：这部分存货要是公司出事，先还银行。

为什么这样规定

存货是判断最多的资产之一：计价方法、可变现净值的假设、准备的增减，都靠管理层的估计。外面的人看不到底稿，附注就是他能看到的唯一一张“底稿摘要”。四项内容，回答的是外面的人最关心的四个问题：有多少、怎么算的、有没有跌、能不能拿走。

两边怎么看

分录

列报不产生分录，但附注里的每一个数都要和总账、明细账对上。

税务

附注不影响纳税；但所得税的纳税调整明细里，跌价准备那一行的数要和附注的计提、转销一致。

审计

审计师要核对附注和报表、底稿一致，还要看披露是否完整：比如转回、担保的“零”，也要明确写出来。附注由公司写，审计师提意见。

法律

年报的披露内容和格式，由证券监管的规则管（第 13 章第 2 节）。

分析师

何嘉朗拿到年报，第一件事就是翻到这张表：哪一类在涨，跌价准备占多少，有没有转回。

6 从外面看跌价

何嘉朗能看到的

何嘉朗 · 基金办公室

2027年1月12日，香港。何嘉朗手里的公开数据，是 2025 年年报（2026年4月17日发布）和 2026 年的一季报、半年报、三季报。年报的利润表上有一行“资产减值损失”：

500 万元2024 年资产减值损失

600 万元2025 年资产减值损失

0 万元2026 年前三季度资产减值损失

清和公开报表里的资产减值损失。三季报里是零。

用这几个数，何嘉朗能算出“减值占存货的比例”吗？三季报里的零，又说明什么？

想好了，看答案

只能近似。资产减值损失这一行不只装存货，固定资产、无形资产的减值也在里面；要靠年报附注拆开。拿它直接除以年末存货，2024 年是 0.90%，2025 年是 0.92%，是一个上限估计。三季报里的零是一个问题，不是答案（下面的难点）。

三个看点

减值占存货的比例：跌价准备 ÷ 存货原值。比例突然变大，说明某一类货卖不动了。林舒那边能精确算：清和母公司 2024 年 0.94%，2025 年 0.96%，2026 年 0.77%；只看电子水泵，2026 年是 2.4%。
周转和减值放在一起：周转天数变长、减值比例却没动，可能是该提的没提。清和 2026 年三季度存货天数比上年同期多了一截（第 29 章第 6 节），年报的减值会不会跟着变，要等 4 月。
盯转回：附注里的“本期转回”抬高的是当年利润，下一年不会再有。清和三年都没有转回。

例毛利率和减值是两条线

清和 2025 年的毛利率 23.9%，资产减值损失 600 万元，只占营业收入的 0.12%。对清和来说，存货减值是一个小数字；它要紧的地方不在大小，而在方向：老款连续三年减值，说明汽车热管理这条线有一部分产品已经卖不回成本。何嘉朗在本子上写：热管理的价格压力，不只在毛利率里，也在减值里。

清和把减值单列在“资产减值损失”里，不放进营业成本，所以毛利率看不到它。有的公司把存货减值算进营业成本，毛利率就会一起变差。比较两家公司的毛利率之前，先看减值放在哪一行。

减值在比率上留下的痕迹

一笔减值，会在两年的比率上各留一道痕迹，方向相反：

减值的那一年: 存货变少：流动比率略降、存货周转率略升；资产减值损失让营业利润率下降
货卖掉的那一年: 准备随货结转、冲减营业成本：毛利率略升，看起来像经营变好了

放在清和身上，600 万元只是母公司年末存货的 0.77%，两道痕迹都很浅。可要是一家公司某一年大笔减值，第二年毛利率跳起来，分析师要先问：是生意好了，还是去年的准备在今年结转？

减值算不算经常性的

何嘉朗算清和的“核心利润”时，要决定这 600 万元留不留。资产减值损失不在清和的非经常性损益表里，所以扣非净利润里本来就包含这笔损失。何嘉朗自己的判断也一样：老款连续三年减值，只要它还在卖，这就是热管理这条线经营的一部分，不是一次性的。哪天老款彻底停产、最后一批清完，这一块才会消失。

现金流量表上，减值是一笔不花钱的费用：用间接法从净利润推经营活动现金流时，资产减值准备要加回来（第 25 章）。利润因为减值少了，现金一分没少；现金要等这批货真的低价卖掉时，才少收。

难点

三季报里的零。按中期报告准则，季报用的会计政策要和年报一致，计量以年初到季末为基础（《企业会计准则第32号——中期财务报告》第十一条、第十二条）。老款整年都卖不回成本，9 月末在手的那批，当时也该测。季报里是零，要么是季末在手的老款很少，要么是没测。何嘉朗在本子上记下这个问题，等年报出来再对。
合并带进来的存货。港湾的存货在购买日按公允价值入账（第 45 章），它的跌价要从那个新的成本算起。
一个三季报看不出的结论。存货涨得比收入快，可能是年底减值的前兆，也可能什么都不是。何嘉朗能做的，是把它列进 4 月年报要核对的清单。
美国准则的公司没有转回。拿中国或国际准则下的公司和美国公司比，减值以后的利润走势不同：前者价回来能转回，后者不能。

为什么分析师这样看

减值是会计里最直接的“管理层承认东西不值钱了”。它金额往往不大，却是一个难得的、由公司自己给出的坏消息。分析师不只看它有多大，更看它什么时候出现、出现在哪类存货上、后来有没有被悄悄转回。

两边怎么看

分录

同第 1 节；分析师看到的，是这些分录在报表上留下的三行：资产减值损失、存货净额、附注的滚动表。

税务

递延所得税资产的附注按暂时性差异的类别列，其中“资产减值准备”那一行，就是减值在税上留下的影子。

审计

审计报告里，金额重大、判断多的存货减值，可能成为关键审计事项（第 98 章）。

法律

减值的披露是年报的一部分，由证券监管的披露规则管（第 13 章）。

分析师

减值比例、转回、减值放在哪一行，三样一起看。

三栏框：老款水泵的 2026 年减值

清和 2026 年给老款提了 600.00 万元。这一年它多交了所得税，还是少交了？

想好了，看答案

单看这一笔，多交了：会计上认了损失，税上不让扣，要调增 600.00 万元。但同一年，2025 年那 600.00 万元随货卖掉，税上调减了同样的数。两笔相抵，2026 年当期所得税不受影响，递延所得税资产也一进一出。

计提（万元）：

借：资产减值损失600

贷：存货跌价准备600

上一年的准备随货结转：

借：存货跌价准备600

贷：主营业务成本600

营业利润少 600.00 万元，营业成本少 600.00 万元。

企业所得税：计提的 600.00 万元调增，结转的 600.00 万元调减（国家税务总局公告2025年第1号附件：《企业所得税年度纳税申报表（A类，2017年版）》部分表单及填报说明（2024年修订）A105000 第33行）。

递延所得税资产：年末准备 600.00 万元 × 15% = 90.00 万元，和年初一样（第 42 章第 2 节）。

增值税：减值不影响增值税，按实际售价开票。

毛利率：清和把减值单列，毛利率看不到它；看营业利润率才看得到。

质量：上一年的准备结转进来，冲减了今年的营业成本，今年的毛利有一小块是“去年留下的”。

风险：老款停产以前，每年都可能再提；价回来了，转回会抬高利润。

三套准则

下表五行里，美国准则在哪两行和另外两套明显不同？

想好了，看答案

计量的标准和能不能转回。美国准则对用后进先出和零售价法的存货，比的是“市价”，不是可变现净值；而且减记以后不许转回。

	企业会计准则（CAS）	国际财务报告准则（IFRS）	美国公认会计原则（US GAAP）¹
期末计量	成本与可变现净值孰低（《企业会计准则第1号——存货》第十五条）	成本与可变现净值孰低	先进先出、平均法：成本与可变现净值孰低；后进先出、零售价法：成本与市价孰低，市价以重置成本为基础、设上下限
减值的单位	单个项目；数量多单价低的可按类别；同一产品系列可合并（《企业会计准则第1号——存货》第十八条）	单个项目，相关的可合并；按分类（如全部产成品）不恰当（IAS 2 para. 29）	可以按单项、类别或全部存货，以最能反映收益的为准
转回	在原计提金额内转回（《企业会计准则第1号——存货》第十九条）	在原减记金额内转回（IAS 2 para. 33）	不许转回，减记后的金额就是新的成本
材料	产品不减值，材料不减（《企业会计准则第1号——存货》第十六条第二款）；要减时，从产品售价往回推（《企业会计准则第1号——存货》应用指南(2006)三(三)2）	产品不减值，材料不减；要减时，写明材料的重置成本可能是可变现净值的最佳计量（IAS 2 para. 32）	基本一致
披露	各类存货、计价方法、准备的计提和转回、担保（《企业会计准则第1号——存货》第二十二条）；没有“确认为费用的存货金额”	另要求披露当期确认为费用的存货金额（IAS 2 para. 36）	类似，有自己的披露要求

¹ 美国准则一栏只写结论和方向。FASB 的准则原文本书的代理程序无法访问，所以不写段落号，条文出处在附录 B 统一列出。

真实年报鸣志和 Novanta 的跌价准备

第 2 章介绍过这两家：鸣志电器按中国准则编年报，Novanta 按美国准则编 10-K，都是真实的上市公司，不是清和，也不在故事里。两家的发出计价怎么选，第 29 章的同名一段已经比过，这里只看跌价准备。都是 2025 财年的年报；鸣志以元计，Novanta 以千美元计。

鸣志 · 年初准备：93,710,143.79 元: Novanta · 准备余额：附注不单列，存货只列减记以后的净额，年末 188,284 千美元
鸣志 · 本年计提：13,143,009.21 元: Novanta · 本年计提：3,265 千美元，写在现金流量表的调节项里
鸣志 · 转回或转销：20,837,293.70 元，年末准备余额 86,015,859.30 元: Novanta · 减记记到哪：营业成本，原文 “a charge to cost of revenue”；附注里没有“转回”这一项
鸣志 · 利润表上：“资产减值损失”附注里，存货这一项是正数，金额 7,694,284.49 元: Novanta · 利润表上：没有单列的减值行

鸣志的跌价表里有“转回或转销”一列，Novanta 的附注里找不到“转回”。这是两家各自的选择，还是准则的不同？

想好了，看答案

准则的不同。中国准则允许价钱回来时，在原来计提的金额内转回（《企业会计准则第1号——存货》第十九条），所以跌价表留着这一列；转回和货卖出去、领用时的转销合在这一列里，表上不分开。美国准则下减记了就不转回，减下去以后的金额就是新的成本（上表“转回”一行），所以 Novanta 只写减记计入营业成本。

鸣志利润表上存货这一项是正数，是因为这一年转回或转销的 20,837,293.70 元，比计提的 13,143,009.21 元多；同一行“资产减值损失”里还有商誉等别的减值，第 29 章的那一段对过这一行的合计。按美国准则编报的公司，存货减值不会出现这样的正数。表上的金额一个以元、一个以千美元计，规模也不同，可比的只是做法。

原理拆解

1. 可变现净值。估计售价 \(S\)，完工还要的成本 \(C_c\)，销售费用和相关税费 \(C_s\)：\(\text{NRV} = S - C_c - C_s\)。清和的成品 \(C_c = 0\)，\(C_s = s \cdot S\)，所以 \(\text{NRV} = S(1-s)\)。

2. 逐项减值。对每个项目 \(i\)：\(\text{准备}_i = \max(\text{成本}_i - \text{NRV}_i, 0)\)。合并计算 \(\max(\sum \text{成本}_i - \sum \text{NRV}_i, 0) \le \sum_i \text{准备}_i\)：合并永远不会比逐项提得多，只会更少。

2b. 材料。产品售价 \(S\)，销售费用率 \(s\)，产品成本中材料以外还要花的 \(C_c\)，材料成本 \(m\)：材料的 \(\text{NRV} = S(1-s) - C_c\)；当它小于 \(m\) 时，材料减值 \(= m - \text{NRV} = (m + C_c) - S(1-s)\)，正好等于一件产品的减值（只要 \(\text{NRV} \ge 0\)）。

3. 有合同和没合同。数量 \(Q\)，合同数量 \(Q_c\)：\(\text{NRV} = Q_c \cdot \text{NRV}(\text{合同价}) + (Q - Q_c) \cdot \text{NRV}(\text{市场价})\)，两部分各自和成本比。合同多于库存的部分 \((Q_c - Q)^+\) 的亏损是预计负债，不是跌价准备。

4. 转回的上限。年末应有的准备 \(A_t = \max(\text{成本} - \text{NRV}_t, 0)\)，已有的准备 \(B\)（扣掉随售出结转的部分）：本期计提或转回 \(= A_t - B\)，转回时 \(|A_t - B| \le B\)，存货净额 \(\le\) 成本。

5. 盘亏的税。被盗存货的成本 \(c\)，进项税率 \(v\)，赔偿 \(r\)：进项税转出 \(c v\)；所得税可扣 \(c(1+v) - r\)。

本章所有数字都由上面的代码从清和的模拟账套里读出。比如老款水泵三年的减值：

print({y: W2(v) for y, v in wd.items()})

{2024: '500.00 万元', 2025: '600.00 万元', 2026: '600.00 万元'}

考场视角

注会《会计》式的题目给出年末各项存货的数量、成本、合同约定和市场价格、加工成本和销售费用，要求逐项算出可变现净值，判断计提或转回的金额，写出分录；也有的题目给出材料和它所生产的产品的价格，要求先判断材料要不要按可变现净值计量；还有的给出盘点差异和原因，要求写出批准前后的分录。

注会《税法》式的题目给出存货损失的原因和金额，要求判断进项税额要不要转出、转出多少，以及企业所得税上能扣除的损失金额。

CFA 一级是三选一的单项选择题；二级是案例题组，一段材料后面跟几道选择题。

常见误区

“材料跌价就得减值。”为生产持有的材料，看它做成的产品：产品卖得回成本，材料就按成本列。

“跌价准备提了就不能转回。”存货可以，在原提的金额内转回；不能转回的是厂房设备这类长期资产，以及美国准则下的存货。

“合起来算没跌，就不用提。”默认逐项提；拿赚钱的型号去盖亏钱的型号，正是准则不许的。

“盘亏都能把进项税抵掉。”管理不善造成的被盗、丢失、霉烂变质，进项税要转出；正常损耗和天灾不用转出。

“保管员赔了钱，损失就没了。”赔偿只冲减损失，进项税照样要转出；能在所得税前扣的，是扣掉赔偿以后的余额。

“盘点多出来的，就是白捡的。”先查原因：到货没入账的，是一笔漏记的采购，要补记应付款；只有查不出来由的盘盈，才冲减管理费用。

“准备卖掉时转回，增加利润。”卖掉时的准备是结转，冲减营业成本；转回是货还在、价回来了。两者在利润表上落在不同的行。

利润增幅：清和 2026 年归母净利润按公司账上的数，从 4.20 亿元到 6.09 亿元，增长 45.0%。
已解释：45 个百分点中的 0 个。老款水泵三年都提了准备，2026 年提的和结转的一样多，对利润增幅没有拆下任何一块；盘点进管理费用的合计 20,571.60 元，可以忽略。
林舒这边：跌价测试的思路对，老款整个 1 月的发票要月底才齐；盘点三行都批了、都入了账：被盗那一笔的进项税已经转出，保管员的赔偿 1月11日到账，纸箱按送货单暂估入库，发票今天到了。
何嘉朗这边：2025 年年报的资产减值损失 600 万元，三季报里是零；他要等 4 月的年报附注，才看得到 2026 年的跌价表。
未结问题：老款 1 月的成交价是否支持年末的售价，等发票。3 号仓那三行算不算清和的存货：第 26 章讲规则，第 91、92 章找证据，第 98 章下结论。厂房设备的减值为什么不能转回，第 33 章。其余问题照旧，每个标着回答它的章，见第 23 章的对账板。

练习

练习 1（注会式）。若一家公司年末有三种成品，每台成本均为 380 元，销售费用和相关税费为售价的 4%：A 型 324,000 台，其中 130,000 台有合同，合同价和市价都是每台 471.20 元；B 型 130,000 台，没有合同，市价每台 347.65 元；C 型 195,000 台，其中 20,000 台按合同每台 372 元交货，其余按市价每台 456 元。年初没有跌价准备。（1）逐项算出年末应计提的跌价准备。（2）如果三种合并计算，结果是多少？为什么不能这样算？（3）写出分录。

参考答案

（1）A 型可变现净值每台 452.35 元，高于成本，不提。B 型每台 333.74 元，提 601.33 万元。C 型有合同的部分每台 357.12 元，提 45.76 万元；其余每台 437.76 元，不提。合计 647.09 万元。

（2）合并后可变现净值远高于成本，结果是零。准则默认按单个项目计提，同一项存货里有合同和没合同的还要分开算；合并会让赚钱的部分盖住亏钱的部分。

（3）借：资产减值损失 647.09 万元；贷：存货跌价准备 647.09 万元。

练习 2（注会式，示例）。若一家公司年末持有某种材料 30,000 千克，每千克成本 480 元，市价跌到 430 元。每台产品用这种材料 0.5 千克，把材料做成产品还要花 2100 元，产品的销售费用和税费为售价的 5%。（1）产品售价每台 3500 元时，材料要不要减值？（2）产品售价跌到每台 2300 元时呢？算出材料的可变现净值和应提的准备。

参考答案

（1）产品可变现净值 3325.00 元，产品成本 2340.00 元，产品不减值，材料按成本计量，不减值，尽管材料市价已经低于成本。

（2）产品可变现净值 2185.00 元，低于成本 2340.00 元，材料要按可变现净值计量。每台产品里的材料能带回 2300.00 × (1 − 5%) − 2100 = 85.00 元；60,000 台合计 510.00 万元，材料成本 1,440.00 万元，提准备 930.00 万元。

练习 3（注会式）。某公司年末盘点发现：① 一种原材料盘亏 31 千克，单价 78.00 元，属于定额内合理损耗；② 一种外购零件因仓库门禁失修被盗 360 个，单价 52.00 元，已报警，保管员赔偿 3,000.00 元，进项税税率 13%；③ 包装纸箱比账面多 240 只，单价 4.50 元，查明是 12 月一批到货未办入库，发票未到，次年 1 月收到发票。均当日经批准处理。（1）写出年末和次年 1 月的分录（单位：元）。（2）哪一笔要转出进项税？转多少？（3）企业所得税上，被盗那一笔能扣除多少？需要哪些证据？

参考答案

（1）① 借：待处理财产损溢 2,418.00 元，贷：原材料；批准后借：管理费用，贷：待处理财产损溢。② 借：待处理财产损溢 21,153.60 元；贷：原材料 18,720.00 元，应交税费——应交增值税（进项税额转出）2,433.60 元。批准后借：其他应收款 3,000.00 元，管理费用 18,153.60 元；贷：待处理财产损溢 21,153.60 元。③ 不是盘盈，是漏记的采购：年末按送货单暂估，借：原材料 1,080.00 元，贷：应付账款——暂估 1,080.00 元；次年 1 月初红字冲回；发票到后，借：原材料 1,080.00 元，应交税费——应交增值税（进项税额）140.40 元，贷：应付账款 1,220.40 元。原因查明是一笔业务，就补记业务本身；把它冲减管理费用，会凭空多出一笔收益，还漏记了欠供应商的钱。

（2）只有 ②：管理不善造成的被盗，转出 18,720.00 元 × 13% = 2,433.60 元。① 是正常损耗，不转；③ 是采购，进项税等发票到了照常抵扣。

（3）18,720.00 元 + 2,433.60 元 − 3,000.00 元 = 18,153.60 元。证据：计税成本的确定依据、向公安机关的报案记录、责任认定和赔偿说明，企业留存备查。

练习 4（CFA 式，三选一）。

一家按国际准则编报的公司，去年年末对一批存货减值，今年这批货仍在库，售价回升，转回了一部分减值。其他条件不变，与一家不许转回的美国准则公司相比，今年这家公司的：

A. 毛利率或营业利润率更高，存货账面价值更高 B. 毛利率或营业利润率更低，存货账面价值更高 C. 营业利润率不受影响，只有存货账面价值更高

想好了，看答案

A。转回冲减当期费用（按国际准则冲减确认为费用的存货金额），利润率上升；存货回到更高的账面价值，但不超过成本。美国准则下减记后的金额成为新的成本，不转回。

练习 5（注会式，多步案例，难于一般考题）。若一家公司（所得税税率 15%，跌价准备在税上不得扣除，实际发生时扣除）第一年年末有某型号成品 50,000 台，每台成本 380 元，售价每台 340 元，销售费用和税费为售价的 4%。第二年卖掉其中 60%；第二年年末剩余的部分售价回升到每台 365 元。

（1）第一年年末计提多少？写出分录，算出递延所得税资产。（2）第二年卖掉时，准备怎么处理？金额多少？落在利润表哪一行？（3）第二年年末，剩余存货应有的准备是多少？转回多少？写出分录。（4）第二年年末的递延所得税资产是多少？本年递延所得税的变动是多少？

参考答案

（1）可变现净值每台 326.40 元，计提 268.00 万元。借：资产减值损失，贷：存货跌价准备。递延所得税资产 40.20 万元。

（2）随货结转 268.00 万元 × 60% = 160.80 万元，借：存货跌价准备，贷：主营业务成本；冲减营业成本，不是转回。

（3）剩余 20,000 台身上还有准备 107.20 万元。新的可变现净值每台 350.40 元，应有准备 59.20 万元，转回 48.00 万元。借：存货跌价准备，贷：资产减值损失。

（4）递延所得税资产 8.88 万元，比年初少 31.32 万元，记递延所得税费用。

练习 6（CFA 式，三选一）。

一家按美国准则采用后进先出法的公司，年末一批存货的成本高于“可变现净值减正常利润”的下限，而它的重置成本低于这个下限。这批存货应当按什么计量？

A. 可变现净值 B. 下限（可变现净值减正常利润）C. 重置成本

想好了，看答案

B。后进先出法下比的是“市价”：以重置成本为基础，但不得高于可变现净值（上限）、不得低于可变现净值减正常利润（下限）。重置成本低于下限，市价取下限；成本高于下限，所以按下限计量。

练习 7（注会式）。若一家公司 2025 年年末的存货：原材料 15,705.54 万元，库存商品 50,240.45 万元；存货跌价准备年初 500 万元，本年计提 600 万元，随存货售出转销 500 万元，没有转回；发出存货用月末一次加权平均法；没有用于担保的存货。（1）按中国准则，附注里关于存货的披露应当包括哪几项？用这些数字写出来。（2）若公司同时按国际准则编报，还要多披露哪一项？（3）若下一年转回了一部分准备，附注要多写什么？

参考答案

（1）四项：各类存货的期初、期末账面价值（原材料、库存商品，减跌价准备 600 万元）；发出存货的计价方法（月末一次加权平均）；可变现净值的确定依据、准备的计提方法，本年计提 600 万元、转回 0、随售出转销 500 万元，以及计提和转回的有关情况；用于担保的存货：无。

（2）当期确认为费用的存货金额，也就是营业成本里存货转出来的那一块。

（3）转回的金额，以及导致转回的情况：比如售价回升的证据。两套准则都要求写。

本章小结

合上这一章之前：2026 年老款的售价比 2025 年高了一点，清和却又提了 600.00 万元。用一句话解释为什么这不矛盾。

想好了，看答案

2025 年的那批已经卖掉、准备随货结转了；2026 年年底在手的是另一批，按年末的价重新比，仍然卖不回成本。

三句话带走：

存货按成本和可变现净值孰低计量；可变现净值看这批货最后怎么变成钱：成品看售价，材料看产品，有合同看合同。

默认逐项提，不许拿赚钱的货盖亏钱的货；价回来了在原提金额内转回，卖掉了随货结转，两者落在利润表不同的行。

盘点差异先挂待处理财产损溢，批了再按原因处理；管理不善造成的损失要转出进项税，所得税上有证据才扣；原因是漏记的业务，就补记业务本身。

术语对照

中文	English
成本与可变现净值孰低	lower of cost and net realisable value
可变现净值	net realisable value (NRV)
存货跌价准备	allowance for inventory write-down
资产减值损失	asset impairment loss
转回 / 结转	reversal / release on sale
重置成本	replacement cost
成本与市价孰低	lower of cost or market (LCM)
亏损合同	onerous contract
调整事项	adjusting event after the reporting period
盘盈 / 盘亏	count surplus / count shortage
待处理财产损溢	assets losses and gains pending treatment (suspense)
非正常损失	abnormal loss (VAT)
进项税额转出	input VAT transferred out
资产损失税前扣除	deduction of asset losses for enterprise income tax
周转材料	reusable materials

大纲对照

注会《会计》二、存货：（三）期末存货的计量（KJ-02-05、KJ-02-06、KJ-02-07）；（四）存货的清查盘点（KJ-02-08）；（五）存货的列示与披露（KJ-02-09）。确认、初始计量和发出存货的计量在第 29 章。
本章还用到《税法》增值税的非正常损失和进项税额转出（第 64 章展开）、企业所得税的资产损失税前扣除（第 68 章展开），以及递延所得税（第 42 章）、资产负债表日后事项（第 52 章）。
CFA：Level I · Financial Statement Analysis。