24 · 规则背后的规则

林舒 · 审计现场

2027年1月6日（周三），下午。会议室的长桌上摊着旧厂区的处置档案：董事会决议、转让合同、评估报告、不动产登记的回执。马骁负责把档案里的数和账上对一遍，他把一张汇总单推到林舒面前。

审计底稿旧厂区处置档案 · 汇总马骁整理 · 1月6日

项目	金额（万元）	来源
土地使用权原值	4,000	2004年7月1日取得
减：累计摊销	1,760	账面
厂房及办公楼原值	20,157	2009年7月15日投入使用
减：累计折旧	16,197	账面
划为持有待售时的账面价值	6,200	2026年6月30日
合同价格（不含增值税）	10,501	合同 2026年6月29日
买方委托的评估值	10,620	评估基准日 2026年5月31日

0.62 亿元账面价值（亿元）

1.05 亿元卖价，不含税（亿元）

1.7 倍卖价是账面的

同一块地、同一栋楼：账上一个数，市场上另一个数。

马骁
账上这么少，是不是记错了？

林舒
没记错。土地是 2004 年拿的，楼是 2009 年盖的，账上记的是当年花的钱，再减去这些年用掉的部分。

马骁
可它明明值 1.05 亿元。

林舒
值多少，是市场的说法；记多少，是规则选的。规则选了历史成本。为什么选它，要回到规则的规则。

核心观点

每一条准则都站在一个框架上：账为谁记、什么算资产和负债、什么时候上账、用什么尺子量；具体规则没说到的地方，由框架来定。

直觉：家里的旧房子

十八年前买的，房产证上写着当年的价钱: 账上记着 2004 年和 2009 年花的钱
中介说现在能卖到三倍: 买方的评估是 1.06 亿元
你跟朋友说“我家房子值两百万”: 年报上写的是账面价值，市价只在卖掉那天进账
银行放贷前要自己请人评估: 何嘉朗不信账面，也不全信评估，他要看成交价

先猜一猜：规则为什么不让清和每年按市价，把这块地的数调上去？

想好了，看答案

因为“市价”要有人估，估就有弹性；账上记的是真花出去的钱，谁都能查。规则在“能查”和“有用”之间选了前者，代价是账面价值和市价越走越远。第 5 节讲这笔取舍，和别的准则怎么选。

家里算账，没人会把房子每年按中介的嘴调一遍；公司的账也一样，只是它要把这个习惯写成规则，再写清楚什么时候可以例外。这一章讲那几条写在所有准则前面的规则：账为谁记，什么样的信息才有用，什么能上账，用哪把尺子量，一份报告由什么组成。

1 账为谁记

卖给谁、谁批的、价钱有没有依据？: 这笔收益明年还有吗？
董事会 9 名董事是不是都同意了，回避有没有做？: 卖地的钱拿去干什么了？
账面价值、卖价、税，都对上档案了吗？: 扣掉这笔，清和自己的生意涨了多少？

同一笔旧厂区的买卖，两个人问的是两类问题。左边一类问的是“管家把事办好了没有”：资产在管理层手里，卖不卖、卖多少钱、程序对不对，股东要能事后检查。右边一类问的是“我该不该买、该不该借”：何嘉朗的基金在考虑买清和转债，他关心的是这家公司将来能挣多少钱、还不还得起债。

规则两个目标，一张名单

中国的基本准则把两类问题都写进了财务报告的目标：报告要“反映企业管理层受托责任履行情况”，还要有助于使用者作出经济决策（《企业会计准则——基本准则》第四条第一款）。前一半叫受托责任观（stewardship view），后一半叫决策有用观（decision-usefulness view）。使用者的名单也写在同一条里：“投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众”等（基本准则第四条第二款）。

国际准则的概念框架把重心放在后一半：报告的目标是向现有和潜在的投资者、贷款人和其他债权人，提供对他们作出资源提供决策有用的信息（国际会计准则理事会《财务报告概念框架》（2018）第1.2段）。这三类人拿不到公司内部的资料，只能靠通用财务报告，所以他们是报告面向的主要使用者（概念框架（2018）第1.5段）。受托责任没有消失，框架把它当作决策要用到的一类信息：使用者要知道管理层和治理层用主体的经济资源，责任履行得有没有效率、有没有效果（概念框架（2018）第1.4(b)段）。看管理层用资源用得好不好，本来就是决定要不要继续投钱的一部分。两套写法的差别在主次：中国把两个目标并列，国际准则把受托责任收进决策有用里面。

例一林舒的座位

林舒的问题落在受托责任上。旧厂区这件事，档案里的日子排起来是这样的：

林舒要的不是这块地值多少，而是每一步有没有人批、有没有凭据。

档案里有她要的全部痕迹：2026年6月25日董事会 9 票全数通过；6月29日签约，合同自买方母公司批准时生效，批准是 7月15日拿到的；买方是国有企业的子公司，它的评估报告签约前已经备案；9月30日过户。审计意见最终要回答的，是这些交易有没有在报表里如实反映（第 83 章讲审计的目的）。

例二何嘉朗的座位

何嘉朗坐在借钱的一边：他的基金如果买，买的是一种债。12.00 亿元的面值要靠清和将来的现金流来还。他读利润表时最先做的，是把卖地这样不会重复的收益挑出去（第 54、55 章）；他读资产负债表时最关心的，是一旦生意变坏，还剩多少能变现的东西。这时候旧厂区的账面价值偏低，对他反而是一种安慰：账上的数不会高估。

例三同一个数，两个座位读出相反的方向

示例：假如旧厂区在 2026 年 6 月 30 日不是按账面价值、而是按买方的评估值记在账上，清和母公司的资产会多出 0.44 亿元。那一天母公司的资产负债率是 37.3%；把这笔增值加进资产，就降到 37.2%。（重估还会带出一笔递延所得税负债，这里已经算进去了。）对债权人，这是一层看得见的垫子，离借款合同 60% 的红线更远；对股东，净资产变大，同样的利润算出来的净资产收益率反而变低。同一块地，换一把尺子，两个座位看到的方向相反。框架必须先说清楚为谁记账，就是这个原因。

例四预告给谁看，审计报告给谁看

两个目标也体现在清和发出去的文件上。1月20日的业绩预告，只有一个区间，没有审计，它的读者是今天就要买卖股票和转债的人：要的是及时，宁可粗一点。四月的年报带着审计报告，审计报告写给股东，回答的是“管理层交出来的这份账可不可信”：要的是可靠，宁可晚一点。同一年的利润，先后两次交给不同的读者，各自满足一个目标。

难点使用者之间也打架

债权人和股东：债权人怕高估，宁愿账上的资产少一点；股东要看到公司真实的赚钱能力，偏低的数会让好公司看起来平庸。一个框架要在两者之间选一个裁判，第 3 节的“谨慎”就站在这条线上。
国家和税务局：中国的名单里有“政府及其有关部门”。税务局凭同一本账收税（第 23 章第 1 节），所以有些处理会被税的考虑拉着走；准则和税法分开，是为了不让报表跟着税走（第 42 章）。
管理层自己：管理层是最懂公司的人，可他们不是通用报告的使用者，他们有内部报表。为他们好看而选的处理，正是通用报告要防的。

清和的报表要同时给股东、债权人、税务局、监管机构看。为什么不给每一类人各编一套？

想好了，看答案

一是成本，二是可比：一家公司对不同的人讲不同的数，哪一套都不可信。会计法干脆规定，向不同的使用者提供的报告，“其编制依据应当一致”（《中华人民共和国会计法》第二十条第二款）。各方需要的额外信息，放在附注、专项报告和纳税申报里。

为什么这样规定

框架先选一个使用者，是为了让以后的每一次取舍有裁判。公允价值更“相关”，历史成本更“可靠”，听谁的？准则制定者的回答是：看主要使用者需要什么。法律把报告送到使用者手里：公司每年要编财务会计报告并经会计师事务所审计（《中华人民共和国公司法》(2023年修订)第二百零八条第一款），公开发行股份的公司要公告（《公司法》(2023年修订)第二百零九条第二款，第 7 章）。

分录

目标本身不产生分录；它决定后面每一条规则往哪边偏。

税务

税务局是使用者之一，可它有自己的规则（第 42 章）。

审计

审计意见向股东和公众报告，审计的目的是增加使用者对报表的信赖程度（第 83 章）。

法律

公司法要求年度报告经审计、公开发行的公司公告（第 7 章）。

分析师

何嘉朗是国际准则意义上的“主要使用者”；他也是最不信单个数字的那种。

2 准则是怎么定出来的

基本准则和具体准则在 2006 年一起发布，2007 年起在上市公司施行；2010 年的路线图定下持续趋同。

体系一部规章，几十项准则，一串解释

中国的企业会计准则是一个分层的体系：

基本准则：财政部令发布的部门规章（财政部令第76号及重新公布的《企业会计准则——基本准则》(国务院公报2014年第31号)）。它自己说：“企业会计准则包括基本准则和具体准则”，具体准则的制定要遵循它（基本准则第三条）。2010 年的路线图把它定位成中国的概念框架：“基本准则作为概念框架”（《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》三）。
具体准则：一项准则管一类交易或一个报表问题，第 1 号存货、第 14 号收入、第 30 号财务报表列报。2006 年那一批 38 项，2007年1月1日起在上市公司施行（财政部关于印发《企业会计准则第1号——存货》等38项具体准则的通知(财会[2006]3号)）。
应用指南：对具体准则里的重点难点给释例和操作指引（同一份路线图）。
解释：财政部对实务里冒出来的新问题逐条答复，一年一两号。解释也由财政部发布，因为“本准则由财政部负责解释”（基本准则第四十九条）。
实施问答和案例：财政部会计司在网站上发布的问答和应用案例，比如收入准则实施问答（财政部会计司收入准则实施问答(2020-12-11)：对于因转让商品收到的预收款及相关增值税应当使用什么会计科目）。它们没有规章的地位，但实务和审计都照着做，第 26 章会用到其中一条。

国际准则的做法是另一种：国际会计准则理事会（IASB）是一个私人性质的基金会下的机构，靠公开征求意见、回应意见信的程序取得正当性；准则在一个国家有没有法律效力，要这个国家自己决定采用。美国的财务会计准则委员会（FASB）也是私人机构，它的准则因为证券监管机构的认可而有约束力。

例一趋同，但不照搬

2005年11月8日，中国会计准则委员会和 IASB 签了联合声明，确认中国的准则体系实现了趋同；IASB 同时承认了几个中国特有的问题，“涉及关联方交易的披露、公允价值计量和同一控制下的企业合并”（《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》一）。2010 年的路线图定下以后的办法：持续趋同，“持续趋同的时间安排与 IASB 的进度保持同步”（《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》三）。

趋同不等于照搬。清和自己的账就有一处：土地使用权。中国准则把它列为无形资产；按国际准则，它是一项租来的权利，列为使用权资产。清和 2025 年的报表里，这一项有 1.96 亿元，两套准则只是换了一行，利润一分不差：

对照表中国准则 → 国际准则对照 · 清和集团 · 2025 年末万元

报表项目	中国准则	国际准则	差异
无形资产	22,435	2,867	−19,568
使用权资产	0	19,568	19,568
递延收益（与资产相关的政府补助）	1,600	1,600	—
净利润	42,000	42,000	—

土地使用权只是换了一行；递延收益两边都用总额法；净利润没有差异

如果清和 2025 年改用国际准则编报表，它的净利润会变吗？

想好了，看答案

不会。对照表上有差异的只有土地使用权的那一对重分类，资产总额不变，利润不变。利息在现金流量表里放哪一类、补助怎么列，国际准则给了选择，清和选得和中国准则一样，这 3 行的差异都是零。

另外几处是中国有意保留的差别：同一控制下的企业合并按账面价值（第 45 章），长期资产的减值一经确认不得转回（《企业会计准则第8号——资产减值》第十七条），国际准则在原因消失时允许转回（商誉除外）。

例二最近这几年，和考试的那条线

2026 年的注会《会计》考试，法规截至 2025年12月31日。之后发布的解释 20 号和修订的报表列报准则，都在 2026 年的考试范围之外；2027 年的大纲照例顺延截止日的话，两样都在范围之内。

准则一直在变，考试和实务看的却不是同一个时点。2026 年的注会《会计》考试，法规截至 2025年12月31日（《2026年注册会计师全国统一考试大纲——专业阶段考试》会计·考试目标）。之后财政部又发了解释 20 号（2026年6月4日），还修订了财务报表列报准则（2026年7月24日）：像清和这样的境内上市公司，“其他境内上市企业，自2029年1月1日起执行”（关于印发《企业会计准则第30号——财务报表列报》的通知(财会〔2026〕11号)）。所以 2026 年的考生按 2014 年版的列报准则答题。2027 年的大纲如果照例把截止日往后挪一年，新版就在考试范围之内：它已经印发，境内外同时上市的公司2027年1月1日起就用（关于印发《企业会计准则第30号——财务报表列报》的通知(财会〔2026〕11号)一）；清和 2026 年的报表还用旧版。解释 20 号也一样会进来，它讲两件事：金融资产的合同现金流量特征怎么判断（无追索权的资产、合同挂钩的工具），货币不能兑换时怎么折算（关于印发《企业会计准则解释第20号》的通知）；第 39 章讲前一件，第 46 章讲后一件。国际准则这边，新的 IFRS 18 从 2027年1月1日起生效，取代了 IAS 1（IFRS 18《财务报表中的列报和披露》第C8段）。

马骁
如果碰到一件事，哪一号准则都没写，怎么办？

陈国栋
先找最像的那条准则，看它的道理能不能搬过来；还不行，就回到基本准则：这东西符合不符合资产的定义，能不能可靠计量。国际准则的框架也是干这个用的：在没有准则适用的时候，帮编制者定出一致的会计政策（概念框架（2018）第SP1.1段）。

马骁
那框架能不能推翻一条准则？

陈国栋
不能。它自己就说了，它不是准则（概念框架（2018）第SP1.2段）。中国的基本准则地位高一点，是规章，具体准则要遵循它；可落到一笔账上，你用的还是具体准则。

为什么这样规定

准则要有正当性，也要能跟上新问题。中国的选择是由财政部统一制定、发布、解释，好处是快、统一、有法律效力，一个新问题几个月就能有一号解释；代价是解释多、版本多，考试和实务各看各的时点。国际准则靠程序取得正当性，慢一些，但能被许多国家和地区采用。两套体系通过“持续趋同”接起来：同一个问题，中国的答案和国际的答案尽量一样，特殊的地方说清楚为什么。

分录

同一笔交易，按当期有效的准则记；准则换了版本，看衔接规定是追溯还是往后适用。

税务

税法不跟着准则走，有自己的立法和解释（第 42 章）。

审计

林舒在底稿里引用一条规定，要写清它是哪一号、哪一版、哪天起施行。

法律

基本准则是财政部的部门规章；具体准则和解释由财政部按会计法授权制定。

分析师

何嘉朗比较清和和一家香港同行，先要把两套准则的差别拉平；清和的差别不多，他的对照表一张纸就够了。

3 什么样的信息才有用

清和买港湾的时候，付了两笔中介费，合计 2,500 万元，记在管理费用里；还交了一笔香港印花税 32 万元，记在税金及附加里。年报附注要不要单独说这笔印花税？

想好了，看答案

多半不用单列。它只占母公司全年税金及附加的 0.9%，放进合计里，读者的判断不会因此改变：这就是重要性（materiality）。中介费不一样：金额大，又和一件重大的收购有关，读者要知道它，也要知道它今年不能在税前扣，要计入对港湾投资的计税基础（第 43 章第 8 节）。

规则八条要求

基本准则用第二章整整一章规定会计信息的质量，一共 8 条（基本准则第二章（第十二条至第十九条））：

可靠性：以实际发生的交易为依据，“保证会计信息真实可靠、内容完整”
相关性：“与财务会计报告使用者的经济决策需要相关”
可理解性：“企业提供的会计信息应当清晰明了”
可比性：前后各期、不同企业之间可比，“应当采用一致的会计政策，不得随意变更”
实质重于形式：“不应仅以交易或者事项的法律形式为依据”
重要性：反映“有关的所有重要交易或者事项”
谨慎性：“不应高估资产或者收益、低估负债或者费用”
及时性：“不得提前或者延后”

每一条都对着一种会误导人的做法

国际准则的框架把它们排成两层：基本质量特征是相关性和如实反映（概念框架（2018）第2.5段），如实反映又要求完整、中立、无误；提升质量特征有四个，可比性、可验证性、及时性、可理解性（概念框架（2018）第2.23段）；外面还有一道约束：成本（概念框架（2018）第2.39段）。提升特征再好，也救不了一条既不相关、又不如实的信息。

例一实质重于形式

第 27 章第 2 节会讲到清和的两批展示样机：卖给经销商，约好到期买回来。200 台机器人关节样机，回购价是售价的 70%，被当成了一笔租赁；2,000 台电子水泵样机，回购价是售价的 103%，被当成了一笔借款。合同上写的都是“销售”，账上一笔都没记收入。规则看的是经济实质：东西最后回到清和手里，经销商只是用了一段时间，或者借给了清和一笔钱。

例二一个很小、却很要紧的数

单独列报还是合并，先看性质或功能（《企业会计准则第30号——财务报表列报》第九条）；重要性不只看金额，也看性质（2014 年版列报准则第十条）。示例：清和的长期借款合同要求母公司年末资产负债率不高于 60%。假如有一年它算出来是 59.9%，一笔只有几百万元的负债，记还是不记，就决定了合同是否违约、借款要不要马上还。这样一笔钱，金额小，性质大。清和 2025 年末的这个比率是 26.5%，离线很远；可审计师定重要性时，看的正是这种离线近的地方（第 83 章）。

例三可验证，和成本

回到会议室那张汇总单，上面有两个“值多少”：

1.05 亿元: 1.06 亿元
两个会计拿着合同和银行回单，核出同一个数: 换一家评估公司、换一组假设，数就会变
已经发生的交易: 对一笔还没发生的交易的估计

左边这种叫可验证（verifiability）：一个数经得起第二个人检查。框架把它放进提升特征，就是这个原因。

成本约束也在清和身上：年报不披露每一家客户的毛利，不是因为它不相关，而是因为整理、核对和保护商业秘密的成本，超过了大多数读者能得到的好处。要哪些细节、不要哪些，准则在具体的披露条款里替编制者做了取舍。

例四可比，先要同一口径

清和 2025 年年报里，利润表的比较数（2024 年）和 2024 年年报上的原数一行不差：两年之间，列报和会计政策都没有变。这是可比性最朴素的样子。要是有一年政策变了，去年的数就要按新口径重排，不然读者拿两个口径的数比，会把口径的变化当成经营的变化（第 6 节例二）。

国际准则对重要性的定义，比 2014 年版的列报准则多了一个词：省略、错报，还有“模糊”（概念框架（2018）第2.11段）。把一项重要的信息淹没在一大堆不重要的细节里，和不说一样糟。2026 年修订的列报准则把这一样补上了，重要性说的是“某项目的省略、错报或模糊处理会影响使用者据此作出经济决策的”（《企业会计准则第30号——财务报表列报》(财会〔2026〕11号)第十条）：把重要信息埋起来，和漏掉、写错一样算。如实反映则要求三样：完整、中立、无误（概念框架（2018）第2.13段）。中国的可靠性要求“真实可靠、内容完整”，说的是同一件事的前两半。

相关性和可理解性，在清和 2025 年的年报里各有一个样子：

把收入拆成三块: 从利润总额一行一行调到所得税费用
分析师要判断机器人业务长得多快，靠的就是这一张: 不懂税的读者也看得出税负为什么低（第 6 节例一）

可理解不等于简单：转债的拆分再难懂，也不能因为难就不写。

难点谨慎和中立

谨慎的意思是不高估资产和收益、不低估负债和费用。可它一旦变成“越保守越好”，就会走向反面：今年多提一笔准备，明年转回来，利润被挪到了想要的年份，这种藏起来的储备，正是谨慎被滥用的样子。国际准则的框架在这里走过一段弯路：2010 年修订时删去了“谨慎”这个词，担心它被理解成和中立冲突（国际会计准则理事会《财务报告概念框架》征求意见稿结论基础（2015）第BC2.2段）；删掉以后，又有人说按国际准则编的报表不谨慎，于是 2018 年的框架把它写了回来，并且写明谨慎是用来支持中立的：在不确定的时候保持审慎，资产、负债、收益、费用都不许高估，也不许低估（概念框架（2018）第2.16段）。中国的基本准则只写了不高估、不低估的前一半。

及时和可靠之间也要取舍。清和 2026 年的利润，要分三次交出去：

预告和快报的日子是清和公告的日子；年报最晚在会计年度结束后四个月内披露。

三份文件就是同一份信息在三个时点上的三种取舍；年报的最后期限由交易所的规则定（《深圳证券交易所股票上市规则（2026年修订）》第5.2.2条）。

为什么这样规定

每一条要求都对着一种已知的误导：可靠性对着编造，相关性对着无关的精确，可比性对着随意换政策，实质重于形式对着拿合同的形式绕开规则，重要性对着用细节淹没要点，谨慎对着乐观，及时性对着拖到没人在意。它们之间也会冲突，所以框架要先定使用者（第 1 节），冲突时才有人裁决。

分录

实质重于形式决定了样机那两笔记成什么；重要性决定哪些小项可以合并。

税务

税法有自己的“实质”：比如回购式销售在所得税上怎么处理（第 27 章第 2 节）。

审计

审计的重要性和准则的重要性是一回事的两面（第 83 章）。

法律

会计法要求会计资料真实、完整，向不同使用者提供的报告编制依据一致（《会计法》第二十条第二款）。

分析师

可比性是何嘉朗最在乎的一条：清和改一次政策，他就要把过去几年的数重算一遍。

4 什么能上账：六个要素

马骁合上旧厂区的档案，又抽出一本补助的档案。第一页是 2026年11月18日的一张银行回单：清和收到 3,000 万元机器人产业发展专项资金，用于 QH-9 产线的设备。分录是：

借：银行存款3,000

贷：递延收益3,000

“递延收益在资产负债表的负债那一栏，”马骁说，“可清和又不欠谁钱。这算负债吗？”

规则六个要素，两步判断

基本准则把会计记录的对象分成六类：“会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润”（基本准则第十条）。前三个是一个时点的存量，后三个是一段时间的流量。一个项目能不能上资产负债表，分两步问：

林舒在白板上画的判断顺序：先问定义，再问确认条件。负债同理，把“带来利益”换成“导致利益流出的现时义务”。

定义：资产是“由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源”（基本准则第二十条），而且“预期在未来发生的交易或者事项不形成资产”；负债是“预期会导致经济利益流出企业的现时义务”（基本准则第二十三条）。确认条件：资产要“与该资源有关的经济利益很可能流入企业”、能可靠计量（基本准则第二十一条）；负债对称（基本准则第二十四条）。所有者权益没有自己的标准，它是资产减负债剩下的（第 23 章第 2 节）。

例一那笔补助，是不是负债

照定义问：清和有没有一项现时义务，会导致经济利益流出？补助协议上写着：

发放方：地方产业主管部门（机器人产业发展专项资金）

用途：QH-9 机器人关节产线设备购置

条件：产线在苏州建成投产；投产后5年内不迁出；年产能达到批复规模

退还：5年内迁出或产能未达标，按未满年限比例退还

只要清和守住条件，钱就一分不用还；只有迁出或者产能不达标，才按条款退还。所以严格地说，收到钱的那一刻，这 3,000 万元不是“欠谁的钱”。

补助先要分清和资产相关还是和收益相关。判断的是钱实质上是不是用来形成长期资产，“不应仅因政府未对补助资金的用途作出限制”就把它算成和收益相关（财政部会计司政府补助准则实施问答（2026年6月18日）：政府补助类型判断）。清和这一笔是和资产相关的。准则给了两种做法：和资产相关的政府补助，“应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益”（《企业会计准则第16号——政府补助》第八条）。前一种叫净额法，补助直接冲减设备的成本，资产负债表上根本没有这笔“负债”；后一种叫总额法，先记递延收益，等产线开始折旧，再按折旧的节奏一点一点转进利润（第 51 章）。清和选了总额法，所以它出现在负债一栏。这样，补助不会在收到的那一年一次冲高利润，而是和它补贴的设备一起，从 2027 年起按月转出，十年转完。这是“配比”在和“定义”打架，两种做法都选了配比，只是放的位置不同。国际准则的补助准则也给了这两种做法，清和在两边选得一样（第 2 节那张对照表里的递延收益一行）。

例二收入和利得

第 45 章会讲清和买下港湾以后，原来那 30% 的股权按公允价值重新计量，多出一笔收益；第 49 章会讲旧厂区卖出去的收益。这两笔都让利润变多，可它们都不是收入。基本准则说的收入，来自日常活动（基本准则第三十条）；来自非日常活动、让所有者权益增加、又和股东投钱无关的那种流入，叫利得（gain，基本准则第二十七条第三款）。费用和损失（loss）的分法一样（基本准则第三十三条）。利得和损失又都分两种：

卖旧厂区的收益（第 49 章）: 清和锁港币那份远期合约的套期储备（第 40 章）
进利润表，算进当年的净利润: 列在其他综合收益里，不算进净利润

清和的套期储备是一笔损失：港币在合约期间走弱，6 月 30 日储备是借方余额 32 万元；7 月 1 日交割时，储备按当天的数重新算了一次，整笔 45 万元转进了对港湾投资的成本，从没进过利润。最后，“利润是指企业在一定会计期间的经营成果”，包括收入减费用，加上直接计入利润的利得和损失（基本准则第三十七条）。

分清收入和利得，不是咬文嚼字：营业收入会年年重复，利得多半不会。何嘉朗把利润拆开看的第一刀，就砍在这里（第 55 章）。

例三一笔义务记了，一笔没记

确认条件在负债这一边同样会咬人。看两笔义务。12 月清和卖出的产品，按经验总有一部分要在保修期内修：义务已经因为销售而存在，流出很可能，金额能估，于是计提了 233 万元的产品质量保证（第 26 章第 4 节）：

借：主营业务成本233.14

贷：预计负债——产品质量保证233.14

另一笔是示例：一家客户起诉清和，说一批泵有质量问题，要求赔偿。律师判断，清和败诉的可能性不到一半。义务存不存在、要不要赔，都还要等法院；即使算作一项现时义务，流出也不是很可能。于是它不确认为预计负债，只在附注里说明案件的情况（《企业会计准则第13号——或有事项》第四条、《企业会计准则第13号——或有事项》第十三条）。两笔都是义务的样子，一笔进了资产负债表，一笔留在附注里，区别就在“很可能流出”和“能可靠计量”这两个条件。

清和替成都 5,700 万元的银行借款做的连带责任保证，不在这条路上：它是一项金融工具，规则不一样，按公允价值算，本该确认；清和是因为金额不重大（公允价值约 11 万元），才没有在自己的报表里单独记（第 40 章）。

费用的确认也有一条配比的规矩：为生产产品发生的成本，“将已销售产品、已提供劳务的成本等计入当期损益”（基本准则第三十五条）。所以电子水泵的料工费先进存货，卖出去的那个月才变成营业成本；而研究阶段的支出，形成不了资产，发生时就是费用（第 31 章）。

难点仓库里那些贴着名字的货

3 号仓那 9,883 台贴着三家客户名字的关节，是谁的资产？照图上的第二问：清和还控制不控制它们？标签说已经是客户的；可盘点表上写着“未完成标定”，订单还能取消。这个问题这一章不回答：它正是第 26 章讲的控制权判断，证据要到第 91、92 章才齐。框架给的只是问法：拥有或者控制，看的是谁能决定这批货的去留，而不是箱子上写着谁的名字。

白板上那张判断图，对仓库里那批货，哪一问最难答？

想好了，看答案

第二问：谁控制它。“过去的交易”有订单和发票，“带来经济利益”没有疑问；难的是清和还能不能决定这批货的去留。确认条件那一步反而简单：成本有账，可以可靠计量。

国际准则的两处不同

2018 年的概念框架把资产定义成：主体因过去事项而控制的一项现时经济资源（概念框架（2018）第4.3段）；负债是主体因过去事项而承担的、转移一项经济资源的现时义务（概念框架（2018）第4.26段）。和中国的定义比，有两处不同：一是定义里没有“预期”“很可能”这种可能性门槛，一项权利即使产生经济利益的可能性很低，也可以是资产（概念框架（2018）第4.15段），能不能上表，交给确认阶段看信息是否相关、能否如实反映；二是收益只有一个要素：导致权益增加的资产增加或负债减少，股东投入的除外（概念框架（2018）第4.68段），收入和利得都在里面，不像中国那样分成两个词。

分录

补助记递延收益，产线投产后分期转入其他收益；重新计量的收益记投资收益，卖厂区的收益记资产处置收益。

税务

这笔补助在收到当年就要交所得税（国家税务总局公告2021年第17号第六条），会计上却还没进利润，差额是一项递延所得税资产（第 42 章）。

审计

要素的定义对应审计的“认定”：存在、权利和义务（第 91 章）。

法律

补助协议里的退还条款是一项合同义务，条件被打破时才变成真正要还的钱（第 51 章）。

分析师

何嘉朗把递延收益当成一项“不用还的负债”，算杠杆时会把它拿出来单独看。

5 用哪把尺子量

马骁把那张汇总单又推回林舒面前：“上面这几行，用的是同一把尺子吗？”“土地和楼是当初花的钱，卖价是合同上的钱，评估值是别人估的钱。”林舒说，“三把尺子。清和全部的账上，一共用到五把。”

一项东西上了账，下一个问题是记多少。基本准则给了五把尺子：“会计计量属性主要包括”历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值（基本准则第四十二条）。清和的账上，五把都在用：

当初花了多少，就记多少，再减去用掉的部分。

旧厂区：原值 2.42 亿元，划为持有待售时账面 0.62 亿元。

今天再买一个同样的，要花多少。

示例：盘点时发现一台账外的检测设备，按同类设备的重置成本减去估计的磨损入账（第 32 章）。

正常卖掉能收到的钱，减去还要花的成本、销售费用和税费。

电子水泵的存货：12 月按它计提跌价 600 万元（第 30 章）。

将来的现金流，按一个利率折回今天。

转债的负债部分，扣发行费用之前 10.96 亿元，下面细算（第 37 章）。

计量日市场参与者之间有序交易里，卖出资产能收到、转移负债要付出的价格。

客户的 B 轮优先股 1,200 万元（第 28、50 章）；6 月 30 日的港币远期，公允价值 −32 万元（第 40 章）。

基本准则同时定了次序：“一般应当采用历史成本”，用其他四种的，要保证金额能够取得并可靠计量（基本准则第四十三条）。

例一转债的负债，是怎么算出现值的

转债的利息很低：第一年 0.3%，以后逐年升到 1.8%，第六年末按面值的 110%赎回（含最后一期利息）。没有转股权的同类债券，市场要的利率是 4.0%。把这六年的现金流按 4.0% 折回发行那天：

\[ PV = \sum_{t=1}^{5} \frac{\text{票息}_t}{(1+r)^t} + \frac{\text{赎回额}}{(1+r)^6}, \quad r = \text{市场利率} \]

取 $r$ = 4.0%，得出 10.96 亿元。这就是负债那一半在扣发行费用之前的现值，发行价里剩下的才是转股权。发行费用分两步进账：第 23 章那笔 3 月 16 日的分录，先把主承销商扣下的 840 万元全挂在负债上；3 月 20 日其余费用入账，合计 1,072 万元，再按两半各占发行价款的比例，把 93 万元转给权益（《企业会计准则第37号——金融工具列报》(2017年修订，财会〔2017〕14号)第二十四条）。所以账上的负债比这个现值少一点；怎么分、为什么，第 37 章讲。现值把“钱的时间”放进了计量：同样是将来要付的钱，晚付的那一笔，今天的分量轻。

例二如果清和能用重估模式

国际准则允许固定资产选重估模式：按重估日的公允价值减去以后的折旧和减值来记，并且定期重估（IAS 16《不动产、厂房和设备》第29段、第31段）。中国的固定资产准则只有成本这一条路。示例：假如清和能选重估模式，并在划为持有待售之前，以买方委托的评估值 1.06 亿元作为公允价值重估旧厂区，账面会从 0.62 亿元抬到 1.06 亿元，抬高的 0.44 亿元（扣掉随之而来的递延所得税）进其他综合收益里的重估盈余，不进利润；等卖掉的时候，重估盈余可以直接转进留存收益，也不进利润。

按成本模式，这一段差额在卖出那天一次进利润（第 49 章算它）。同一块地、同一笔买卖，两种尺子让利润在不同的年份、不同的地方出现。这就是为什么何嘉朗要先问清一家公司用的是哪把尺子。

既然公允价值更接近“值多少”，为什么基本准则还要把历史成本排在第一？

想好了，看答案

因为历史成本可以查：有合同、有发票、有付款记录，两个会计算出来是同一个数。公允价值要估，估就有假设，估的人还可能有偏向。框架在相关性和可靠性之间做了一个默认的选择，再在具体准则里给公允价值开几扇门：交易性的金融资产、衍生工具、投资性房地产的公允价值模式（第 33、39、50 章）。

例三一款要停产的泵，用哪把尺子

清和的老款电子水泵 EWP-150 明年停产，年末库存 129,715 台，成本 4,929 万元。没有合同订单，只能按市价卖：每台 347.65 元，销售费用和税费约占售价的 4%。可变现净值 = 129,715 × 347.65 元 ×（1 − 4%）= 4,329 万元，比成本低 600 万元，这就是 12 月那笔跌价准备。同一张存货表上，主力款的可变现净值高于成本，就还按成本记：尺子是逐项选的（第 30 章）。

测试底稿存货跌价测试 · 电子水泵 · 2026 年末

型号	说明	成本（万元）	可变现净值（万元）	跌价
EWP-300	电子水泵（主力款）	12,323	14,669	—
EWP-150	电子水泵（老款，2027年停产）	4,929	4,329	600
EOP-200	电子油泵	7,394	8,518	—

逐个型号比较，低的那个记账

公允价值也分三层：有活跃市场报价的是第一层，用可观察的市场数据推出来的是第二层，要靠企业自己的假设估的是第三层。客户那批 B 轮优先股没有市价，按最近一轮融资的价格估，属于第三层；清和转债在深交所天天有收盘价，年末按收盘价算整只转债值 14.89 亿元，属于第一层。不过这个价格是整只转债的，连同转股权一起；清和账上按摊余成本记的只是负债那一半，转股权那一半在其他权益工具里。负债那一半自己的公允价值没有现成的价格，要用模型估（第 37、50 章）。国际准则的框架把这些都归成两大类：历史成本，和现行价值，后者包括公允价值、使用价值或履约价值、现行成本（概念框架（2018）第6.11段）；中国的重置成本大致对应现行成本，现值大致对应使用价值和履约价值。

为什么这样规定

五把尺子各有长处：历史成本可查、不受估计影响，最适合长期自用的资产；可变现净值保证存货不会按卖不回来的价钱挂在账上；现值把时间放进负债的分量；公允价值对拿来交易、价格天天在变的东西最相关。准则没有选一把尺子量所有东西，而是按“这项东西将来怎样变成现金”逐项挑：自己用的，按成本；要卖的，按能卖多少；合同约定现金流的，按现值；在市场上交易的，按市价。代价是一张报表上的数不能简单相加，好处是每一行都量得最合适。

难点一张报表，几把尺子

2026 年 6 月 30 日清和的资产负债表上，固定资产是历史成本，存货是成本与可变现净值孰低，转债是摊余成本，优先股和远期是公允价值，持有待售的旧厂区是账面价值和公允价值减出售费用孰低（到年末，远期已经交割，旧厂区已经卖掉）。这叫混合计量（mixed measurement）。把这些数加起来得到的“资产总计”，是几把尺子量出来的数的和。它的弱点很明显：总数不是任何一种意义上的“值多少”。它的道理也很明显：每一项选的都是对那一项最合适的尺子。公允价值里最难的，是没有市价、要靠模型估的那一层（第三层次，第 50 章）。

分录

尺子决定分录金额，也决定以后的变动记到哪里：利润、其他综合收益，还是不记。

税务

税法的计税基础大多用历史成本，公允价值的变动通常不进应纳税所得额（第 42 章）。

审计

估计越多，审计越难；公允价值和可变现净值的审计在第 93 章。

法律

基本准则写了五把尺子和它们的次序，具体准则规定每一项用哪一把。

分析师

账面上没有的价值，就是“分部加总估值”存在的理由：何嘉朗会给旧厂区这样的资产单独估一个价（第 117 章第 8 节）。

6 一份财务报告长什么样

马骁问：清和的年报，几百页，林舒先看哪里？林舒打开清和 2026年4月17日发布的 2025 年年报，把目录里和财务有关的几部分拉了一张单子：

年报目录清和精密 2025 年年度报告 · 财务部分4月17日发布

部分	性质
主要会计数据	摘要
合并利润表	报表
合并现金流量表	报表
合并资产负债表	报表
非经常性损益项目及金额	补充资料
分部信息	附注
近三年主要会计数据	摘要
分季度主要财务数据	摘要
所得税费用与会计利润的调整过程	附注
审计意见	审计报告
主要销售客户情况	经营情况

审计意见：标准无保留意见，2026年4月15日签署

规则报表加上附注，才是一份报告

财务报告不只是几张表。基本准则说，财务会计报告包括会计报表及其附注和其他相关信息，“会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表”（基本准则第四十四条）。财务报表列报准则把组成部分定为 5 个：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注，而且“财务报表上述组成部分具有同等的重要程度”（列报准则第二条）。附注不是可看可不看的附录，它和报表一样重要。

列报准则还给了几条贯穿所有报表的基本要求：

持续经营为基础，按实际发生的交易确认计量，而且“企业不应以附注披露代替确认和计量”（列报准则第四条）：记错了的数，在附注里说明也不能算对。
一致：“财务报表项目的列报应当在各个会计期间保持一致”（列报准则第八条）。
重要性和汇总：性质或功能不同的项目单独列报，不重要的可以合并（列报准则第九条）；重要性从性质和金额两方面判断（列报准则第十条）。2026 年修订版把“模糊处理”也算进了重要性（《企业会计准则第30号——财务报表列报》(财会〔2026〕11号)第十条，第 3 节）。
不抵销：资产和负债、收入和费用“不得相互抵销，但其他会计准则另有规定的除外”（列报准则第十一条）。
比较信息：“至少应当提供所有列报项目上一个可比会计期间的比较数据”（列报准则第十二条）。
表头和期间：每张报表“企业应当在财务报表的显著位置至少披露下列各项”：编报企业的名称，资产负债表日或涵盖的期间，人民币金额单位，是不是合并报表（列报准则第十三条）；而且“企业至少应当按年编制财务报表”，一年报告期短于一年的，要说明涵盖期间、原因和不可比的事实（列报准则第十四条）。示例：一家 8 月才设立的子公司，第一份年报只有五个月，就要写明这一点。

例一一条附注能告诉你什么

2025 年年报里，“所得税费用与会计利润的调整过程”这一条，从利润总额 4.49 亿元出发，一行一行调到所得税费用 0.29 亿元：

年报附注附注 · 所得税费用与会计利润的调整过程 · 2025 年

项目	金额（万元）
利润总额	44,855
按适用税率（15%）计算的所得税费用	6,728
子公司适用不同税率的影响	−252
非应税收入的影响	−303
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	84
研发费用加计扣除的影响	−4,032
本期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	625
其他	5
所得税费用	2,855

实际税负 6.4%；为零的行没有列出

附注是对报表里列示项目的文字描述或明细资料（2014 年版列报准则第三十七条），而且要和报表上的项目“列示的项目相互参照”（2014 年版第三十八条）。这条附注的最后一行，所得税费用 0.29 亿元，和利润表上那一行一分不差：读者可以从报表的一行走到附注，再走回来。报表上只有一行“所得税费用”。附注告诉你它为什么只占利润的 6.4%：最大的一项是研发费用加计扣除，0.40 亿元。何嘉朗看清和 2026 年的税负为什么下降，就是从这条附注的格式出发（第 43 章第 9 节）。另一条“分部信息”把收入拆成三块：机器人关节 2025 年是 9.60 亿元，占全部收入的 20.0%（第 53 章）。

附注的顺序也是规定好的，“附注一般应当按照下列顺序至少披露”八类内容：企业基本情况、编制基础、遵循准则的声明、重要会计政策和会计估计、政策和估计的变更及差错更正、报表重要项目的说明、或有和承诺等事项、资本管理（2014 年版第三十九条）。报表项目说明里，还要按性质给出费用的补充资料（《企业会计准则第30号——财务报表列报》第三十九条第（六）项）。这几条的条号都是 2014 年版的，清和 2026 年的报表用这一版；2026 年修订版内容大体保留，条号挪了位置。

清和的应收账款在资产负债表上是扣掉坏账准备后的净额。这算不算违反了“不抵销”？

想好了，看答案

不算。准则专门说了：“资产或负债项目按扣除备抵项目后的净额列示”，不属于抵销（《企业会计准则第30号——财务报表列报》第十一条第三款）。坏账准备是应收账款自己的减项，不是另一项负债。真正的抵销，是把欠甲客户的钱和甲客户欠的钱对冲成一个净数，那要满足金融工具准则的条件（第 39 章第 4 节）。

例二比较数字为什么要改

列报一变，去年的数也要跟着改。解释 18 号（2024年12月6日）把保证类质量保证的费用从销售费用移到了营业成本，并要求追溯调整（《企业会计准则解释第18号》二(二)、三(财会〔2024〕24号附件)）。一家照做的公司，今年的毛利率会往下掉一截，去年的比较数也要按新口径重排，否则读者会以为毛利变差了。清和 2025 年年报里的 2024 年比较数，和 2024 年年报上的原数一致：这几年它的列报没有变过。练习 5 让你自己改一次。

难点国内的特殊做法，和正在来的变化

母公司报表：A 股公司的年报同时给出合并报表和母公司自己的报表；国际准则只要求合并报表，单独报表由各国自己决定要不要（第 44 章）。第 26 章用的周转天数，就是拿清和母公司的报表算的。
格式：中国的报表有统一的格式和行次，证监会还有年报的内容与格式准则（证监会公告〔2025〕3号）；国际准则只规定最少要列哪些项目。
新的列报准则：修订后的列报准则把利润表分成五类（《企业会计准则第30号——财务报表列报》(2026年修订)第三十二条），和 IFRS 18 的方向一致；清和从 2029 年起才用，第 25 章讲旧格式下的利润表，再按新版把清和 2026 年的利润表重排一遍（示例）。

为什么这样规定

一份报告是报表加上你读懂报表需要的一切。报表给数，附注给数的来历：用了什么政策、做了什么估计、哪些数合在了一起。列报规则的每一条都在保护可比性：同一家公司前后可比，不同公司之间可比。准则不许拿附注“补救”记错的数，是因为读者往往只看报表；它坚持比较数据，是因为一个数只有放在去年旁边才有意义。

分录

列报不改分录，改的是分录汇总到报表的哪一行。

税务

纳税申报表有自己的格式，从利润总额出发调整（第 42 章）；那条所得税附注就是两套数之间的桥。

审计

审计意见针对报表和附注；年报里的其他信息，审计师要读，看它和报表有没有矛盾（第 98 章）。

法律

证监会的格式准则规定年报写什么、按什么格式写。

分析师

何嘉朗读年报，先读附注，再读报表。

三栏框：一块按历史成本记着的地

旧厂区在 6月30日划为持有待售之前，账上是这样记着的：土地使用权原值 0.40 亿元减累计摊销，厂房原值 2.02 亿元减累计折旧，合计 0.62 亿元。

分录

每个月，系统按 20 年的年限提厂房折旧，按土地使用年限摊销土地。账面价值一年比一年低，直到划为持有待售那天停下来。持有待售资产按账面价值和公允价值减出售费用孰低计量：卖价减去出售费用比账面高，所以账面不变，也不计提减值（第 49 章）。

税务

税上的计税基础也是历史成本：清和买地、盖楼花的钱，按税法扣过的折旧和摊销。卖掉的时候，土地增值税按卖价减去扣除项目以后的增值额计税（第 76 章），企业所得税按卖价减去计税基础计税。卖价和成本之间的那一段，在会计上是一笔收益，在税上就是要计税的所得（企业所得税前还要扣掉土地增值税和其他可以扣的税费）。

分析师

0.62 亿元的账面，1.05 亿元的卖价。在卖掉之前，这段差额哪张报表上都没有。何嘉朗给一家公司估值时，会把这类“账上便宜、市场上值钱”的资产单独列出来估：这就是分部加总估值（sum of the parts）的一部分（第 117 章第 8 节）。

清和要是一直不卖这块地，那段差额会不会永远不出现在利润里？

想好了，看答案

在成本模式下，只要不卖、不减值，就不会出现。它只在两种情况下现身：卖掉，或者在附注、估值里被人单独拿出来。所以读一家老企业的资产负债表，要问一句：账上有没有很早买进、一直按成本记着的土地和房子？

三套准则

在“框架”这一层，三套准则差在内容上，还是差在地位上？

想好了，看答案

主要差在地位和写法：中国的基本准则是规章，国际准则的框架明说自己不是准则。内容上真正的分歧，在固定资产能不能重估这一类具体问题上。

	企业会计准则（CAS）	国际财务报告准则（IFRS）	美国公认会计原则（US GAAP）¹
框架的地位	基本准则是部门规章，具体准则要遵循它	概念框架不是准则，不凌驾于准则之上（概念框架（2018）第SP1.2段）	概念公告不是权威的公认会计原则
报告的目标	受托责任 + 决策有用；使用者包括政府和社会公众	对投资者、贷款人和其他债权人决策有用（概念框架（2018）第1.2段）	方向与国际准则一致，以资本提供者为主要使用者
质量要求	8 条并列（基本准则第二章（第十二条至第十九条））	两个基本特征、4 个提升特征、成本约束	结构与国际准则相近
谨慎	列为一条要求：不高估、不低估	支持中立，两个方向都不许偏（概念框架（2018）第2.16段；2010 年版删去过）	不作为一项质量特征
资产的定义	预期带来经济利益的资源，确认要“很可能流入”	现时经济资源，定义里没有可能性门槛（概念框架（2018）第4.15段）	概念公告有自己的定义，2018 年以后的框架和国际准则不完全一样
固定资产重估	不允许，只有成本模式	允许选择重估模式（IAS 16 第29段、第31段）	不允许向上重估
报表列报	清和 2026 年用 2014 年修订的列报准则；2026 年修订版已印发，对清和从 2029 年起，2027 年的考试预计考它	IFRS 18 从 2027年1月1日起取代 IAS 1	上市公司按证券监管机构的报表规则列报
土地使用权	无形资产	使用权资产（清和 2025 年末 1.96 亿元）	一般作为经营租赁的使用权资产

¹ 美国准则一栏只写结论和方向。FASB 的网站拒绝了本书的访问，原文没能读到，所以不写段落号，条文出处在附录 B 统一列出。

三套准则在框架的内容上大体相通：都以有用的信息为目标，都讲相关和可靠，都以历史成本为主、公允价值为辅。真正的分歧在两处：框架的法律地位，和几处具体规则（重估、减值转回、同一控制下的合并）。清和的报表从中国准则换到国际准则，只需要挪一行土地使用权，这本身说明趋同走了多远。

原理拆解

1. 现值。一串将来的现金流 $C_t$，按利率 $r$ 折现：

\[ PV = \sum_{t=1}^{n} \frac{C_t}{(1+r)^t} \]

转债的负债部分取 $r$ = 同类无转股权债券的市场利率，$C_1, \dots, C_5$ 为各年票息，$C_6$ 为到期赎回额（含最后一期利息）。

2. 可变现净值。$NRV = $ 估计售价 $-$ 至完工估计要发生的成本 $-$ 估计的销售费用和相关税费；存货按成本与 $NRV$ 孰低计量，差额计提跌价准备。

3. 持有待售的计量。$\min(\text{账面价值}, \text{公允价值} - \text{出售费用})$。旧厂区：公允价值减出售费用高于账面价值，取账面价值。

4. 重估模式的去向。重估增加 $\Delta$ 记入其他综合收益（重估盈余）；处置时重估盈余转入留存收益，不经过利润。成本模式下同一段差额在处置当期进入利润。

本章所有数字都由上面的代码从清和的模拟账套里读出。比如转债负债部分的现值：

print(Y(int(cb_pv.to_integral_value(ROUND_HALF_UP))), Y(cb_liab))

10.96 亿元 10.96 亿元

考场视角

注会《会计》式的单项选择和多项选择题给出一项交易或一种做法，要求判断它体现了哪一条会计信息质量要求、属于哪一个会计要素、该用哪一种计量属性；也有的题目给出报表列报的几种做法，要求选出符合列报基本要求的一项。

CFA 一级式的题目给出一段情境，三个选项，选出对的那一个；本章练习 4、6 用这个形状。

常见误区

“账面价值就是值多少。”账面价值是按选定的尺子记的数。旧厂区账面 0.62 亿元，卖价 1.05 亿元：两者都对，量的是不同的东西。

“谨慎就是越保守越好。”谨慎是不高估，不是故意低估。多提的准备明年转回来，利润只是被挪了年份；国际准则明说，谨慎两个方向都不许偏。

“附注可看可不看。”附注和报表同等重要，而且记错的数不能靠附注补救。何嘉朗先读附注。

“递延收益就是欠别人的钱。”和资产相关的政府补助记在递延收益里，是为了跟着资产一起摊进利润；只要条件守住，它不用还。

利润增幅：这道题的数，是 1 月 15 日送到的合并报表草稿上的 45.0%（6.09 亿元对 4.20 亿元，第 25 章）；此刻母公司还没结账，业绩预告要到 1月20日。
已解释：45 个百分点中的 0 个。这一章讲规则背后的框架，没有拆下任何一块。
林舒这边：旧厂区的账面价值、卖价、评估值都对上了档案；差额怎么变成收益、交了哪些税，是第 49 章的问题。
何嘉朗这边：10月27日的三季报，非经常性损益表里已经列着非流动性资产处置损益 3,318 万元，把它算成一次性的；他要看全年的数和它交了多少税（第 54、55 章）。
未结问题：
- 本章细化一个：资产处置收益从哪来、要交哪些税？账面价值和卖价都在这里了，收益怎么算、税怎么交，第 49、76 章。
- 第 23 章对账板上 12 月那一问，本章多了框架的一层：3 号仓那些贴着客户名字的货，是谁的资产？要看谁控制它（第 4 节）。第 26 章讲规则，第 91、92 章找证据，第 98 章下结论。
- 其余问题照旧，每个标着回答它的章，见第 23 章的对账板。

练习

练习 1、2、3、7 是注会式《会计》，4、6 是 CFA 式（三选一），5 是多步骤的综合题，比一般的考题难。练习 1、2 用清和的项目，练习 3、5、6、7 是示例。

练习 1（注会式）。把下面十个清和的项目，归到六个会计要素里；属于利得或损失的，说明是直接计入当期利润，还是直接计入所有者权益。（1）银行存款；（2）递延收益（机器人产线补助）；（3）主营业务收入；（4）旧厂区的资产处置收益；（5）其他权益工具（转债的转股权）；（6）原持有港湾 30% 股权的重新计量收益；（7）现金流量套期储备的变动；（8）研发费用；（9）预付下月的磁材货款；（10）应交税费——应交增值税（销项税额）。

参考答案

（1）资产。（2）负债（准则把与资产相关的补助列为递延收益；严格按定义，它多半不是现时义务，第 4 节例一）。（3）收入。（4）利得，直接计入当期利润（资产处置收益）。（5）所有者权益。（6）利得，直接计入当期利润（投资收益）；它来自非日常活动，不是收入。（7）直接计入所有者权益的利得或损失（其他综合收益）。（8）费用。（9）资产（预付账款），不是费用：东西还没到。（10）负债：清和替税务局向客户收的增值税，不是清和的收入。

练习 2（注会式）。下面八个清和的项目，各用哪一种计量属性（或规则规定的组合）？（1）新厂区的厂房；（2）库存的电子水泵；（3）转债的负债部分，初始确认时；（4）客户的 B 轮优先股；（5）锁港币的远期合约；（6）划为持有待售的旧厂区；（7）收到的机器人产线补助；（8）盘点时发现的一台账外检测设备（示例）。

参考答案

（1）历史成本（减折旧和减值）。（2）成本与可变现净值孰低；12 月对电子水泵计提了 600 万元跌价。（3）现值：按同类无转股权债券的市场利率 4.0% 折现，扣发行费用之前 10.96 亿元；发行费用按负债和权益的比例分摊，分给负债的部分减少入账金额（3 月 20 日那笔分摊分录，第 37 章），以后按摊余成本。（4）公允价值，变动计入当期损益（第 28、50 章）。（5）公允价值；作为现金流量套期，有效部分的变动先进其他综合收益（第 40 章）。（6）账面价值与公允价值减出售费用孰低：0.62 亿元（第 49 章）。（7）按收到的金额记递延收益，以后分期转出：这是历史金额，不是重新计量。（8）重置成本减估计的磨损；它作为前期差错处理（第 32 章）。

练习 3（注会式，示例）。假设清和被纳入碳排放权交易，政府免费分给它 20,000 吨排放配额，当时市价每吨 90 元。年内清和用掉一部分，年底把多出来的 2,000 吨按每吨 90 元卖掉。（1）只用基本准则的定义和确认条件，你会怎么记？（2）财政部对这件事有专门的规定，它是怎么记的？（3）两种做法对利润和资产的影响有什么不同？财政部为什么这样选？

参考答案

（1）配额来自过去的事项（政府的分配），清和控制它（可以用、可以卖），预期带来经济利益（少买配额，或者卖钱），价值有市价、能可靠计量：符合资产的定义和确认条件。一种做法是按市价 180.0 万元记一项资产，同时记一笔递延收益，随着配额用掉转入利润，和政府补助的做法相仿。（2）财政部的规定：“重点排放企业无偿取得碳排放配额的，不作账务处理”（《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》四（一））；用无偿配额履约也不作账务处理；卖出无偿取得的配额，卖价 18.0 万元计入营业外收入。（3）按（1），资产负债表上多一项资产和一项递延收益，利润随使用分期确认；按财政部的规定，账上什么都没有，只在卖出时一次确认 18.0 万元收益。财政部的选择更简单、成本更低、各家可比，也避免了对配额价值的估计；代价是报表上看不到企业手里有多少配额，所以规定要求在附注里披露配额的变动。这正是第 3 节说的取舍：相关性让位给可靠和成本。

练习 4（CFA 式，三选一）。一家公司收到一笔政府补助，条件是三年内不把工厂迁出本市，否则全额退还；公司没有迁厂的打算，管理层判断迁厂的可能性很低。按 2018 年概念框架的负债定义，收到补助的那一刻：

A. 不存在负债，因为退还的可能性很低。B. 存在负债：公司已经收到钱，将来可能要还；可能性低只影响记多少。C. 不存在现时义务：要不要还取决于公司自己会不会迁厂，公司有实际能力避免；可能性高低本身不决定它是不是负债。

参考答案

C。2018 年的框架先问有没有义务：义务是主体“has no practical ability to avoid”的责任（国际会计准则理事会《财务报告概念框架》（2018）第4.29段）；转移资源的责任如果取决于主体自己将来的某个行动，只有它没有实际能力避免这个行动，才算有义务（国际会计准则理事会《财务报告概念框架》（2018）第4.32段）。这家公司不迁厂就不用还，迁不迁由它自己定，所以收到补助时还没有现时义务。A 的结论对，理由错：框架已经把可能性门槛从定义里拿掉了（资产一侧见国际会计准则理事会《财务报告概念框架》（2018）第4.15段，负债一侧同理），可能性低不是“不是负债”的理由。B 把“收到了钱”当成了义务。注会口径下，这类补助按政府补助准则记递延收益（第 51 章），这正是第 4 节例一说的配比和定义的冲突。

练习 5（多步骤案例，难于一般考题）。示例：甲公司是一家上市公司。假设财政部 2026 年发布一项新的解释，要求把售后安装费用从销售费用改列营业成本，并追溯调整。下面是两年的数（万元）：

示例甲公司 · 两年的利润表摘录（示例）

项目	2025 年（万元）	2026 年（万元）
营业收入	50,000	56,000
营业成本（调整前）	36,000	40,000
销售费用（调整前）	4,000	4,500
其中：售后安装费用	600	700

（1）写出调整后两年的营业成本、销售费用和毛利率。（2）净利润变不变？为什么？（3）按列报准则，2026 年的报表里 2025 年的比较数要怎么处理，附注要说什么？（4）写一段会计政策变更的附注（不超过 150 字）。（5）一位分析师用调整前的 2025 年和调整后的 2026 年比毛利率，会得出什么错误结论？

参考答案

（1）2025 年：营业成本 36,600，销售费用 3,400，毛利率从 28.0% 降到 26.8%。2026 年：营业成本 40,700，销售费用 3,800，毛利率从 28.6% 降到 27.3%。

（2）不变。只是费用从一行挪到另一行，营业成本加多少，销售费用就减多少。

（3）列报项目变更的，至少要按当期的列报要求调整可比期间的数据，并在附注中披露调整的原因和性质，以及调整的各项目金额（《企业会计准则第30号——财务报表列报》第十二条）；这项调整按会计政策变更追溯处理，和解释 18 号处理质量保证费用列报的做法一样（《企业会计准则解释第18号》二(二)、三(财会〔2024〕24号附件)）。

（4）示例：“本公司自 2026 年 1 月 1 日起执行财政部发布的上述解释，将售后安装费用由‘销售费用’调整至‘营业成本’列报，并对比较期间数据进行追溯调整。该变更调增 2025 年度营业成本 600 万元、调减销售费用 600 万元，对净利润和所有者权益无影响。”

（5）他会把 2026 年毛利率比 2025 年的下降，部分归到经营变差上：调整前 2025 年 28.0%，调整后 2026 年 27.3%，看起来降了；同一口径下，2026 年其实比 2025 年还高一点（27.3% 对 26.8%）。比较之前先统一口径，这就是可比性。

练习 6（CFA 式，三选一，第 1 节）。示例：一家公司的股东大会上，股东要评价管理层这一年把公司的资源用得好不好。下面哪一项信息最直接地服务于这个目的？

A. 分析师对公司明年利润的一致预期。B. 管理层用股东投入的资源这一年取得的回报，以及处置重大资产时的价格、审批和依据。C. 公司股票在年末的收盘价。

参考答案

B。这是受托责任要的信息：资源交给了管理层，管理层办得怎样（第 1 节）。A 是外部的预测，不是财务报告的内容；C 是市场的定价，反映的是投资者的预期，不是管理层交代的账。国际准则把这类信息也看作决策有用的一部分：评价管理层，本来就是决定要不要继续投钱的依据。

练习 7（注会式，第 2 节）。示例：一位考生在 2026 年的考试里碰到一道题，题目里的情形同时涉及下面四份文件：（1）基本准则的一条；（2）一项具体准则；（3）财政部 2026 年 6 月发布的一号解释；（4）财政部会计司网站上的一条实施问答。（1）这四份文件，法律地位和约束力怎么排？（2）答这道题，该用哪几份？（3）如果这是清和 2026 年的年审，林舒该用哪几份？

参考答案

（1）基本准则是财政部令发布的部门规章，具体准则要遵循它；具体准则和解释都以财政部通知印发，是规范企业会计的正式规则，解释用来回答具体准则在实务里碰到的新问题；实施问答没有规章的地位，是会计司给的指引，但实务和审计都照着做。（2）2026 年的考试，法规截至 2025年12月31日，6 月发布的解释不在考试范围里：答题用（1）（2），以及截止日以前发布的解释和问答。换成 2027 年的考试，大纲照例把截止日顺延一年的话，这号解释就在范围里了。（3）年审用当期有效的全部规定：6 月发布的那号解释一施行就要用，问答也要参考。考试看截止日，实务看施行日。

本章小结

报告有两个目标：交代受托责任，帮使用者做决策。中国的基本准则两个都写，使用者里还有政府和公众；国际准则以投资者、贷款人和其他债权人为主要使用者。先定使用者，取舍才有裁判。

林舒问“管家办得好不好”，何嘉朗问“该不该借”。

六个要素，先看定义、再看确认条件；收入和利得要分开。五把尺子，历史成本打底，其他四把要能取得、可靠计量；一张报表是几把尺子量出来的数的和。

旧厂区：账面 0.62 亿元，卖价 1.05 亿元。

八条质量要求各防一种误导；报表加附注才是一份报告，附注不能补救记错的数，比较数字要和今年同一口径。框架不是准则，具体规则没说到的地方，由它来定。

清和换到国际准则，只挪一行土地使用权。

合上书之前：如果有一天准则允许清和按市价重估旧厂区，它 2026 年的利润会变多还是变少？

想好了，看答案

变少。重估的增值进其他综合收益，卖掉时直接转进留存收益，不经过利润；按现在的成本模式，那段差额在卖出当年一次进利润。总的所有者权益最后一样，利润出现在哪一年、哪一行，取决于尺子。

术语对照

中文	English
基本准则	Basic Standard (China’s conceptual framework)
具体准则 / 应用指南 / 解释	specific standards / application guidance / interpretations
概念框架	conceptual framework
持续趋同	continuing convergence
财务报告目标	objective of financial reporting
受托责任观 / 决策有用观	stewardship view / decision-usefulness view
主要使用者	primary users
会计信息质量要求	qualitative requirements of accounting information
可靠性 / 相关性 / 可理解性 / 可比性	reliability / relevance / understandability / comparability
实质重于形式	substance over form
重要性	materiality
谨慎性	prudence
及时性	timeliness
如实反映	faithful representation
可验证性	verifiability
会计要素	elements of financial statements
利得 / 损失	gains / losses
现时义务	present obligation
计量属性	measurement basis
历史成本 / 重置成本 / 可变现净值 / 现值 / 公允价值	historical cost / replacement cost / net realisable value / present value / fair value
重估模式	revaluation model
混合计量	mixed measurement
持有待售	held for sale
递延收益	deferred income
财务报表列报	presentation of financial statements
附注	notes
比较信息	comparative information
抵销	offsetting
分部加总估值	sum-of-the-parts valuation

大纲对照

注会《会计》一、总论（一）3. 企业会计准则的制定与企业会计准则体系（KJ-01-03），第 2 节。
注会《会计》一、总论（二）1. 财务报告目标（KJ-01-05），第 1 节。
注会《会计》一、总论（三）会计信息质量要求（KJ-01-08），第 3 节。
注会《会计》一、总论（四）1. 会计要素定义及其确认条件（KJ-01-09），第 4 节；2. 会计要素计量属性及其应用原则（KJ-01-10），第 5 节。
注会《会计》一、总论（五）财务报告（KJ-01-11），二十三、财务报告（一）1. 财务报表的定义和构成、2. 财务报表列报的基本要求（KJ-23-01、KJ-23-02），（六）附注披露的总体要求和主要内容（KJ-23-12、KJ-23-13），第 6 节。
CFA 主题 Financial Statement Analysis（一级）：本章讲中国准则和国际准则的框架，和它们各自的写法；练习 4、6 用一级的题目形状。
本章的框架在第 25 章（四张报表）、第 26 章（收入的确认）、第 49 章（持有待售）、第 50 章（公允价值）、第 51 章（政府补助）还会用到。